投資風向標

　　隨著市場化個人徵信啟航，信用更廣泛深入介入生活的時代即將到來。以往大家不在意的小事：預約打車總放人鴿子、水電煤氣頻頻欠費不繳、網上購物接連跑單……很可能因徵信系統的完善而給失信者帶來“大麻煩”。比如，網上徵婚資訊不實，可能會耽擱職場晉陞；預約打車老爽約，導致租不著房……

　　今年的1月5日，央行發文要求騰訊徵信、芝麻信用、前海徵信等8家機構做好個人徵信業務準備工作，準備時間為6個月。1月28日，阿裏的螞蟻金服旗下芝麻信用管理公司率先推出“芝麻信用分”，開始在部分支付寶用戶中進行公測，直觀地呈現用戶的信用水準。而專注網際網路徵信的騰訊旗下騰訊徵信和平安旗下前海徵信也都摩拳擦掌。

　　從首個上線的芝麻信用可以看出：未來，信用不僅關係貸款，還將滲入到住宿、通信、租車等生活的方方面面。“信用就是‘錢’”的時代即將到來，個人也應該開始注意維持一份良好的信用記錄。

　　●南方日報記者 黃倩蔚唐柳雯

　　哪些資訊關係信用？

　　網路蛛絲馬跡均是打分來源

　　春節將至，網際網路消費、投資日漸火爆，各個平臺被“紅包”大戰刷屏，“淘一族”們網淘年貨精打細算，消費者信用卡、花哨、白條也用得不亦樂乎。但專家也提醒，隨著市場化個人徵信開啟，各位也要關注自身的信用記錄。

　　現在打開支付寶，大家會看到支付寶的功能表裏頭多了一項芝麻信用評分。這是放開個人徵信市場後，市場中首個露臉的産品。目前芝麻信用採取了和支付寶錢包合作的方式，公測用戶登錄支付寶錢包8.5版本後，打開“財富”欄便可看到芝麻信用分的選項。經授權開通，芝麻信用就可以打開。

　　那麼芝麻分的高低究竟是如何産生的呢？是不是網上消費越多芝麻分就越高？是不是誰財産多誰的信用分就高？

　　芝麻信用的相關負責人表示，每一個芝麻分數包含用戶信用歷史、行為偏好、履約能力、身份特質、人脈關係五個維度，“不能簡單用個人資産或者在淘寶網上的消費金額大小衡量。”

　　“此外，芝麻信用數據還涵蓋了信用卡還款、網購、轉賬、理財、水電煤繳費、租房資訊、住址搬遷歷史、社交關係等。用戶信用分的高低與網購多少、財産多少沒有直接聯繫，而是與他平時的守信程度有關。”上述負責人這樣説道。

　　據了解，芝麻信用採用了國際通行的信用分來直觀表現用戶信用水準高低。芝麻信用分最低350分最高950分，分數越高代表信用程度越好，違約可能性越低。350至950分的區間，跟國際上主流的個人信用評分區間接軌，如美國著名的FICO分，其評分範圍在300至850分之間。

　　芝麻信用相關負責人表示，芝麻信用除了會接入阿里巴巴集團的電商數據和螞蟻金融服務集團的網際網路金融數據外，還與公安網等眾多公共機構以及合作夥伴建立數據合作關係，同時也將開闢各類渠道允許用戶主動提交各類信用相關資訊。

　　目前公測用戶看到的是芝麻信用為用戶推出的信用評分服務“芝麻信用分”，未來還會陸續推出信用報告等一系列産品。未來也會通過用戶個人授權，獲取更多個人資訊將，提高信用評分與個人信用狀況的吻合度。

　　同樣作為網際網路徵信的探索，騰訊徵信徵集的內容將包括社交、支付、通訊和娛樂。這背後涉及到騰訊QQ、QQ空間、財付通、京東、微信、騰訊視頻和騰訊遊戲。非騰訊資訊則包括航旅交通、教育、銀行和其他。前期評分模型集中在網上支付、履約指數和與賬戶安全性相關的安全指數等維度。

　　騰訊徵信負責人吳丹表示，網際網路大數據徵信主要運用社交網路上海量資訊，比如線上、財産、消費、社交等情況，為用戶建立基於網際網路資訊的徵信報告。

　　“具體説來，徵信體系將利用其大數據平臺TDBANK，在不同數據源中，採集處理相關行為和基礎畫像等數據，並利用統計學、傳統機器學習的方法，得出用戶信用得分，形成個人徵信報告。”騰訊徵信負責人表示。

　　信用評分如何應用？

　　全面接入生活應用場景

　　市場關注的一個焦點，是市場化評級機構對個人信用評級如何應用。據透露，螞蟻旗下的芝麻信用公測期間已經跟租車、租房、婚戀、簽證等多個領域的合作夥伴談定了合作，並將試驗性地對外提供服務。

　　騰訊徵信産品經理也表示，除了幫用戶建立個人信用，騰訊徵信也將為相關金融機構或金融業務的風險控制提供有意義的參考。目前已經有多家P2P、銀行和保險公司等表達了強烈的意向，希望接入騰訊的個人徵信服務。

　　記者在支付寶的芝麻信用公測頁面中看到，螞蟻專門設置了一個“信用生活”的應用場景疊加，裏面有出行、住宿、金融、購物和社交五個應用領域。其中，芝麻評分600以上的，可以在“車紛享”、“神州租車”和“為微公交”上進行免押金租車，可通過阿裏去訂酒店免押金入住等。而金融服務上的借款、分期，購物的先試後付（類信用卡功能），以及婚戀交友等根據信用評級享受的服務目前還沒有開放。

　　其實在歐美國家，一個人逃地鐵票或是借錢不還，都將引發找不到工作、租不到房、申請不到貸款等連鎖反應。第三方網際網路信用面世後，這樣的情形也將發生在我們身邊。芝麻信用相關負責人表示，未來芝麻信用會被應用到生活的方方面面，遇到招聘是否錄用、貸款和獎學金是否發放、相親對像是不是可靠等等問題，都可以先查一查對方的評分。

　　值得市場注意的是，騰訊徵信正在研究對社交數據的信貸應用。“我們正在應用新技術對整個（社交數據信貸應用）進行研究和驗證，而這在全球範圍內都是很前沿的探索。我們模型研究團隊的初步成功已顯示，社交數據可以明顯提升個人徵信的準確性。”上述負責人表示，目前社交數據大多可以用於信貸的反欺詐。

　　徵信開閘會給個人生活帶來哪些變化？

　　生活點滴要靠刷“人品”

　　■影響

　　日前，央行對個人徵信業務“開閘”。過往央行的個人徵信報告一般只用於個人貸款申請、信用卡申請等信貸類業務，而未來面對如此多的創新類徵信企業，人們日常的生活有哪些變化？隨著個人徵信體系建設主體完全放開，影響個人信用分數/等級的因素也越來越多。

　　隨著個人徵信系統開放，很多細小的方面都將會影響你的信用記錄。比如打車軟體爽約、淘寶賣假貨、地鐵逃票、網購後無故拒收，以及水電、電話、燃氣欠款等，都將影響個人徵信記錄，可能給信用抹上黑點。而這將導致生活成本大大上升甚至寸步難行。

　　有專家分析指出，像騰訊、阿裏這些大型網際網路企業，關聯的各種生活應用非常多。也就是説，以往大家不在意的小事都有可能影響徵信機構打出的分值。而當你的信用達到一定數值，租車、住酒店時可以不用再交押金，網購時可以先試後買，辦理簽證時不用再輾轉騰挪辦存款證明，貸款時可以更快得到批復、拿到比別人低的利率，甚至相親時也可以最大程度避免婚騙。

　　個人徵信不但對網購買家會産生影響，也會關係到C2C賣家的信用問題。比如近期非常火熱的“網購打假”問題，未來商城可與第三方個人徵信企業合作，如果賣家在平臺上賣假貨，被查出之後不僅會被禁止網上經營，甚至可能會加大取得實體營業執照的難度。

　　中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇表示，目前我國徵信系統的資訊覆蓋面主要集中在信貸系統，而對於個人其他經濟活動和社會活動尚缺乏信用報告。在網際網路大潮的助推下，這一問題或將得以解決。

　　來自網際網路的資訊包羅萬象，所包含的數據涉及網上銀行、電商購物、社交聊天、招聘婚介、交通運輸等方方面面。未來信用評價不應僅限于服務金融領域，最終也應該運用到人們生活的點滴中去。

　　也許，今後在相親網站上，可以通過信用數據篩選交往對象，防止騙婚；在租房時，可以通過出具信用報告，順利通過房東考察；在求職時，可以憑藉信用報告獲得單位的認可；在租車時，憑藉較好的信用評分可以免交押金。

　　個人徵信有法可依

　　未經本人同意不得採集個人資訊

　　■政策

　　對於這一信用評分，不少用戶擔心，自己的個人資訊和信用狀況是否會變得人人皆知，個人隱私能否得到有效保護。據了解，國家發佈的《徵信業管理條例》中對於個人資訊保護作出了明確的規定，第三方徵信機構所有信用資訊的使用一定是在用戶知情和授權的前提下開展，所有資訊的保存採用符合行業標準的最高要求，比如公安部資訊安全等級保護3級等。

　　上月，人民銀行印發了《關於做好個人徵信業務準備工作的通知》（以下稱“《通知》”），要求芝麻信用管理有限公司、騰訊徵信有限公司、深圳前海徵信中心股份有限公司、鵬元徵信有限公司、中誠信徵信有限公司、中智誠征信有限公司、拉卡拉信用管理有限公司、北京華道徵信有限公司等八家機構做好個人徵信業務準備工作。該通知強調，上述機構要嚴格按照《徵信業管理條例》（以下稱“《條例》”）和《徵信機構管理辦法》（以下稱“《辦法》”）進行準備和完善，達到相關法律法規要求，切實做到依法合規。

　　記者了解到，前文中所述，《條例》已于2013年3月15日起正式施行，不為大眾所熟知的是，這個我國首部徵信業法規醞釀了十年才得以誕生，它的施行也標誌著中國徵信業步入有法可依的軌道。

　　值得一提的是，加強對個人信用資訊主體權益的保護，是貫穿整部《條例》的主線。人民銀行廣州分行相關負責人告訴記者，由於個人信用資訊具有高度名感性的特點，《條例》對經營個人徵信業務的徵信機構設立了嚴格的準入制。必須強調的是，《條例》規定，採集個人資訊應當經資訊主體本人同意，未經本人同意不得採集。但是，依照法律、行政法規規定公開的資訊除外。

　　《條例》中的另一條重要信號是禁止、限制採集個人敏感資訊。《條例》規定，禁止徵信機構採集個人的宗教信仰、基因、指紋、血型、疾病和病史資訊以及法律、行政法規規定禁止採集的其他個人資訊。同時，徵信機構不得採集個人的收入、存款、有價證券、商業保險、不動産的資訊和納稅數額資訊。但徵信機構明確告知資訊主體提供該資訊可能産生的不利後果，並取得其書面同意的除外。

　　與此同時，按照《條例》，個人可以每年免費兩次向徵信機構查詢自己的信用報告。同時，《條例》為資訊主體維護自己的合法權益提供了多種救濟渠道。

　　值得注意的是，如果個人信用出現“污點”即不良資訊，按照《條例》，此不良資訊將保存5年，超過5年的予以刪除。人行廣州分行有關負責人告訴記者，規定不良信用資訊保存期限的目的，在於促使個人改正並保持良好的信用記錄。期限過長，資訊主體信用重建的成本過高；期限太短，對資訊主體的約束力不夠。

　　第一款企業個人徵信産品“芝麻信用分”的五個評價維度：

　　信用歷史：過往信用賬戶還款記錄及信用賬戶歷史

　　行為偏好：在購物、繳費、轉賬、理財等活動中的偏好及穩定性

　　履約能力：享用各類信用服務並確保及時履約

　　身份特質：在使用相關服務過程中留下的足夠豐富和可靠的個人基本資訊

　　人脈關係：好友的身份特徵以及跟好友互動程度

　　德美個人徵信體系對比

　　德國

　　最大的徵信機構叫Schufa，儲存著6600余萬個人及400萬家企業的6.5億條資訊；大部分德國人的分數都會在90分以上，保持著很好的信用記錄。

　　美國

　　主要有艾可飛、益百利和環聯三大信用局；典型的“FICO分”參考了付款歷史、欠款數額、信用歷史時長、新信用賬戶、使用的信用賬戶等5類資訊；絕大多數美國人的FICO分在600-700之間。

　　個人徵信在歐美

　　■他山之石

　　在歐美發達國家，個人徵信體系經歷過一百多年的發展已然比較完備。

　　在全球徵信最發達的美國，信用局是收集和出售消費者信用活動資訊的機構，1860年美國紐約誕生了第一家信用局。目前美國個人徵信市場上呈現艾可飛（Equifax）、益百利（Experian）和環聯（TransUnion）三大信用局鼎足而立的情形。

　　歐洲的徵信體系發展相對美國要稍晚一些，比較早的如德國，始於20世紀30年代；較晚如法國，到上世紀80年代才開始出現徵信機構。和美國完全市場化的發展路徑不同，歐洲大多數國家公共徵信和民營徵信共存。

　　美國是一個建立在“信用”上的國度，目前它的個人徵信體系已經覆蓋了85%的人群。在美國，人們談到個人信用的時候往往會提到“FICO分”，它是美國個人徵信行業使用最為廣泛的産品。

　　FICO評分主要參考了付款歷史、欠款數額、信用歷史時長、新信用賬戶、使用的信用賬戶5個維度的資訊。FICO分的區間在300-850分之間，不同的得分檔次意味著不同的風險。以違約率為例，FICO分低於600分，貸款違約比例為1：8；信用分數在700-800，違約比例為1：123；信用分大於800分的借款人，違約比例僅為1：1292。

　　絕大多數美國人的FICO分在600-700之間，每個人從踏入社會開始，所做的一點一滴都會和信用有關。雖然美國法律禁止信用分作為拒絕提供服務的唯一理由，但信用評分對於一個人是否能獲得服務的影響是巨大的。

　　德國也是一個極其看中信用的國家。德國有一家政府主導的徵信機構，不過在市場上影響很小，目前國內最大的徵信機構叫Schufa，是一家民營公司，它儲存著6600余萬個人及400萬家企業的6.5億條資訊，這意味著德國3/4的人口、幾乎全部企業的信用狀況在Schufa都有據可查。大部分德國人的分數都會在90分以上，都有一個很好的信用記錄。