QDII迎來難得投資機會
- 發佈時間：2015-02-16 05:31:26 來源：南方日報 責任編輯：羅伯特
■基金聚焦
在新一輪的淘金風暴中，以境外市場為主戰場的QDII基金迎來難得的投資機會。筆者注意到，鵬華旗下的QDII基金包含2隻權益類和1隻固定收益類基金，都在2014年收穫佳績，在同類中排名整體靠前。晨星數據顯示，鵬華基金旗下的明星産品——鵬華美國房地産基金2014全年收益率20.44%，在81隻人民幣計價QDII基金中排名第三；鵬華環球發現基金2014年回報率14.8%，在13隻同類環球平衡型股票基金中排名第一；鵬華全球高收益債券基金2014年回報率6.61%，在6隻同類基金中排名第一。展望2015年，上述基金四季報中指出，美國股市存在反覆調整，投資需甄別配置品種和買入時機；而歐洲股票市場以及新型市場存在較好的配置機會。
其中，鵬華美國房地産在美國經濟繼續穩步復蘇的大環境下，搶佔市場先機，並取得亮眼業績。主要投資于美國上市交易的房地産信託憑證、投資于房地産信託憑證的交易型開放式指數基金以及房地産行業上市公司股票，以獲取穩健收益和資本增值為目標，為投資者提供一類可有效分散組合風險的地産類金融工具。值得注意的是，鵬華美國房地産基金自2011年11月成立迄今已分紅10次。鵬華基金國際業務部副總經理、鵬華美國房地産基金經理裘韜認為，REITs將繼續受益於良好的基本面，就業數據的持續向好增強了房地産需求；另外，新建物業仍比較有限，這將繼續有利於提升商業房地産的出租率與租金增長。同時，REITs良好的資産負債表以及較低的融資成本也為這些公司提供了追求外部成長的機會，繼續為股東創造價值。在美國經濟持續復蘇的基礎上，鵬華基金裘韜繼續看好週期性較強的板塊，例如酒店與工業倉儲等。“受利於就業機會的不斷增加和較好的基本面，寫字樓板塊仍有不錯的投資機會。我們會繼續加倉一些具有長期投資價值的個股。”
作為一隻在全球領域配置的權益類FOF基金，鵬華環球發現在全球資産配置方面表現不俗，2014年全年累計凈值增長率達14.8%。基金經理裘韜和尤柏年指出，從美國所處的經濟週期發展階段以及其宏觀數據來看，美國的復蘇在加速。但我們也認為由於受估值較高、美聯儲退出政策以及全球增長不確定性的影響，美國股市2015年存在反覆調整、區間震蕩的風險和可能性。
在未來資産配置上，鵬華環球發現基金經理表示，“我們會主要考慮配置受自身發展影響大的新興市場，以應對相應的風險。整體上我們對市場仍保持謹慎樂觀態度，我們將密切關注宏觀形勢的變化，謹慎靈活地調整組合，並繼續看好具有長期投資價值的行業和地區。”
可瑩
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