■福州晚報記者 楊劍峰 陳琳

　　周昆 陳小文/文 石美祥/攝

　　進入降息週期，市民投資理財思路是否要轉向？美元加息預期濃厚，手中有外幣的客戶是否要轉持美元？指數上竄下跳，羊年如何與股票二級市場共舞？在昨日2014榕城首屆“尋找你身邊的金牌理財師”頒獎大會上，在榕金牌理財師現場與本報讀者面對面交流，暢談羊年各種投資理財話題。他們認為，隨著經濟進入新常態，理財市場也將生變，客戶不應片面追求高收益，更應選擇適合自己的理財産品。

　　1.股市難踏準節奏不妨嘗試基金定投

　　讀者：去年資本市場紅火，但賺錢難度也變大了，相反身邊朋友做基金定投收益不菲。基金定投有什麼優勢？如何購買？

　　建設銀行理財師吳蓓艷：基金定投類似零存整取業務，客戶每月固定時間以固定金額自動購買指定基金。其分批買入，在下跌時買入的份額增加，從而攤平投資成本，防止在某個時點一次性買入被套的風險。定投品種以股票型和混合型作為組合，數量兩到三隻就行。定投品種可在一些專業基金網站上搜索，首選中長期業績排名靠前的基金。

　　基金定投貴在長期堅持，特別在股市一直下跌中更不能停止定投，此時要沉得住氣，不能半途而廢，時間越長效果越好。如2012年市場低迷，個別客戶停止了定投。如果當時能堅持下去，經過去年下半年大漲行情，有的定投收益可達40%以上。另外，定投收益如達到了30%左右，穩健者也可贖回落袋為安，定投業務繼續開通，並可考慮加大定投金額。

　　有的定投業務在股市上漲中依然未能賺錢，主要因為：行情下跌時停止扣款、上漲時追高；低迷時減少每期扣款金額、行情重啟後才增加金額；定投對象選取錯誤，如定投貨幣市場基金。總之，客戶只要能堅持，定投就會獲取超額的平均收益。

　　2.降息週期投資理財如何轉向？

　　讀者：去年11月份下旬央行降息，市場預測降息週期將開啟，在降息週期下，客戶投資理財是否要轉向？

　　工商銀行理財師林玲：去年降息後開啟降息週期的可能性比較大。存款方面可儘量以中長期為主，如選存1年期以上；或者採用“滾動存款”方式：每月存一張一年的定期存單，從第二年起，每個月就會有一張存單到期，如果沒有急用，就自動續存。

　　因市場利率與債券收益呈反比關係，降息週期將大概率使得債券市場有望中長期向好。投資者可以購買銀行債券類理財産品或者債券型基金參與債券市場。同時，降息可以提振股市，有經驗的投資者可直接參與股票市場或者購買股票型、混合型基金等權益類投資産品。

　　3.借助多種渠道參與貴金屬投資

　　讀者：去年國際金價持續下跌，黃金避險保值功能減弱。近期黃金價格出現反彈，未來貴金屬投資是否還有機會？如何選擇黃金投資品種？

　　郵儲銀行理財師江雲：黃金作為具有避險屬性的貴金屬，未來中長線仍然看好。貴金屬投資渠道主要有貴金屬T+D投資和貴金屬實物投資兩種。T+D投資以保證金杠桿方式交易，適合有投資風險意識的人群參與投資。貴金屬實物投資指金銀製品的實物買賣。目前銀行代銷的實物黃金品種涵蓋了生肖、婚慶、傳家典藏、時尚配飾等系列。這些品種具有抗通脹和投資題材等特點，具備一定的升值空間，如市場上常見的熊貓紀念幣、生肖郵票金鈔等。

　　興業銀行理財師林芳：春節前後是傳統黃金消費旺季，市民可通過多種渠道參與黃金投資。實物金條和金飾品等實物黃金流動性較差，正常不超過家庭總資産的5%。貴金屬交易類産品主要有T+D投資、上海期貨交易所的黃金、白銀期貨以及各大商業銀行的紙黃金業務。這類品種適合有一定分析和風險承受能力的人。貴金屬收藏品做工精美，同時又將精心設計的主題概念融入其中，此類産品有一定的升值空間。

　　4.美元繼續走強可適當配置

　　讀者：去年到歐洲旅遊，剩下的一些歐元回來後未及時換回人民幣，事後歐元一路貶值，現時兌換成人民幣要虧損幾千元。手中持有外幣的客戶該如何操作？

　　中行理財師張鳳眉：隨著美聯儲量化寬鬆政策逐步退出，美元加息預期濃厚，在此背景下未來外匯市場上美元將繼續走強。客戶手中有歐元等外幣，現可轉換成美元或者澳元（短期看好）。如果客戶有外幣需求，此時也可適當購匯配置一部分美元資産。另外，近期瑞士央行在降息的同時宣佈放棄歐元兌瑞郎1.2的匯率下限，瑞郎應聲大漲，作為避險工具的黃金也跟著上漲，中長線仍然看好黃金。

　　5.銀行有兩類快捷理財

　　讀者：餘額寶等網際網路“寶寶”産品吸引了不少客戶眼球。銀行是否也有類似的快捷理財？平時比較忙，銀行有無方便操作的理財産品？

　　民生銀行理財師張麗萍：銀行現主要有兩種快捷的理財品種。一是貨幣基金T+0産品，其與餘額寶類似。傳統貨幣基金贖回資金到賬需要1個至3個工作日，貨幣基金T+0則由基金公司墊資，贖回後資金實時到賬，不受交易時間限制。客戶通過網銀和手機銀行等電子渠道就可贖回。二是銀行天天理財産品。比如該行天溢金T+0産品，起購金額為5萬元，客戶做完風險測評之後即可通過櫃檯、網銀、電話銀行、手機銀行進行購買及贖回。實時交易時間段為週一至週五8：30至15：30。

　　農業銀行理財經理王濱：上班族平時比較忙易錯過一些合適理財産品，現則可通過短信購買理財方式解決。比如該行的貼心理財服務，到網點簽約的個人客戶可通過手機短信認購理財。系統將根據客戶選擇的産品期限區間，以預期收益率從高至低排列，篩選出匹配客戶風險等級的三款在售理財産品資訊，通過手機短信發送至客戶簽約手機，客戶只需回復短信即可實現理財産品購買。

　　6.社區專屬銀行理財産品收益率會略高

　　讀者：近一兩年社區銀行紛紛出現，在社區銀行能辦理哪些業務？社區銀行理財産品預期收益率是否更高？

　　浦發銀行理財師黃海：社區銀行網點櫃檯除了不能辦理現金業務外，可以受理其他各項業務，同時經營時間更靈活，晚上一般營業到8點左右。平時社區銀行上線的普通理財産品與其他渠道發售的産品，同類型的預期收益率一樣。只有社區銀行專屬理財産品預期收益率會比其他産品約高出0.1或者0.2個百分點，不過其是不定期發售。

　　7.陽光私募是否都能跑贏公募基金？

　　讀者：一些陽光私募基金的表現好于公募基金，客戶通過哪個渠道可以購買陽光私募？

　　招商銀行理財師齊振彬：陽光私募門檻要100萬元，公募基金門檻有的只要1000元。同時，偏股型基金投資範圍主要集中于二級股票，陽光私募投資範圍較廣，既可以是股票，也可以是股權投資等。近年許多優秀公募基金經理下海轉做私募，他們的管理經驗豐富，業績也較為穩定，但也不能就此認為陽光私募業績都能跑贏公募，有些公募基金也做得不錯。目前銀行已搭建了陽光私募平臺，客戶通過銀行就可以選購一些業績靠前的私募機構發行的基金。

　　8.年輕人每月要有固定金額投資

　　讀者：我剛參加工作不久，月均收入約為5000元，在投資理財方面有何建議？

　　中信銀行理財師吳幫雄：年輕人群體屬於高消費低結余群體，特點是收入還比較低，消費支出比較大。這個時期應該注重提高自身的投資、並且開始進入財富積累的最初階段。首先經濟上合理分配每月收入，將每月收入扣除基本支出後，將餘下的部分分為3份，一部分用於自我增值的積累，一部用於未來的理財準備，餘下的才能用於其他消費支出。其次，在理財準備方面，可以考慮通過股票型基金定投的方式積累資産。自我增值部分的準備屬於教育基金，按照低風險的投資理念進行投資。此外使用信用卡時不要盲目擴大消費、過度透支信用。最後在有能力的情況下可以購買定期壽險、意外險等消費型險種，給自己多一份保障。

　　9.網際網路P2P高收益理財謹慎參與

　　讀者：近年網際網路理財興起，其中網際網路P2P理財憑著高收益吸引了不少網民。此類高收益理財存在哪些風險？

　　福建省理財規劃師協會副會長唐偉：P2P理財近年迅猛發展，但市場風險已不斷暴露出來。市場不規範良莠不齊，此前不時有P2P經營機構卷款跑路，給投資者造成損失。風險承受能力低的投資者不要去參與此類投資，寧願選擇現有正規渠道發售的收益率低的理財産品。