Wind數據顯示，截至昨日，已有華夏、南方、匯添富等30家基金公司公佈了旗下基金2014年半年報。通過對半年報數據的分析，大眾證券報和財信網記者發現資訊和醫療行業不少個股被基金隱性重倉，與此同時，不少明星基金在半年報中明確表態看好網際網路和國企改革概念。

　　 大幅減持地産、金融

　　“與二季報相比，半年報對基金持股的披露更加全面。”上海證券基金行業研究員許行志告訴記者，“由於季報只披露前十大重倉股，而中報會披露全部持股情況，能更準確的把握基金的投資動向。”

　　從已披露的基金半年報來看，上半年基金總持股數量較去年末大幅銳減了390.35億股，其中，基金增持個股僅393隻，而減持個股數目高達1291隻。

　　地産、金融、鋼鐵、有色等週期類個股上半年遭基金減持較多。記者注意到，在基金減持幅度最大的前十隻個股中就有三隻房地産股，分別是金地集團、華僑城A和萬科A。其中，金地集團上半年合計被21隻基金大舉減持了6.63億股，居減持榜首位，鵬華策略領銜減持1013萬股。

　　相對應的，電腦、機械行業不少個股上半年被基金大舉增持。其中，東華軟體由泰達宏利市值優選、博時價值增長、景順長城精選藍籌等108隻基金持有，合計增持1.64億股，居增持榜首位;美的集團被博時主題、鵬華價值、基金同盛等104隻基金持有，合計增持1.61億股。

　　隱形重倉資訊、醫療

　　如果説半年度持股的變動折射出了基金的投資偏好，那麼，通過比對中報和二季報篩選出的“隱形重倉股”對指導未來投資更具參考價值。

　　這裡所定義的“隱形重倉股”是指基金二季報中未見披露 (即不在前十大重倉股之列)，卻被基金重倉持有的個股。

　　在記者篩選出的前十大隱形重倉股中，有7隻個股屬於資訊技術或醫療行業，他們分別是資訊技術行業的同有科技、捷順科技、初靈資訊、安碩資訊；醫療保健行業的利德曼、神奇制藥和西藏藥業。

　　其中，同有科技的基金持股佔流通股比最高，為13.48%，其持股基金僅華夏紅利和華夏優勢兩隻，合計持有308.12萬股。沙隆達A持有的基金數最多，為12隻，嘉實穩健持有676萬股數量居首。捷順科技的基金增倉幅度最大，上半年被增持460萬股，華夏紅利持有600萬股。

　　堅定看好網際網路、國企改革

　　時至8月末，今年已經過去了大半，與年中相比，如今的基金業績排行榜前列出現了不少新鮮的“面孔”。對行情的精準把握讓這些基金得以超越同行，實現了20%以上的增長(Wind數據顯示，截至昨日，凈值增長率在20%以上的偏股型基金共有34隻)。

　　記者研究這些新近涌現的明星基金後發現，他們的投資建議主要集中在兩個方向：網際網路和國企改革。

　　天弘永定成長的基金經理肖志剛和匯添富逆向投資的基金經理顧耀強都表示看好網際網路類公司。顧耀強指出，移動網際網路、新能源等領域不斷涌現的技術和商業模式創新正在顛覆許多行業原有的格局，那些積極進取、反應敏捷的公司(包括一些傳統行業的公司)將迎來巨大發展機會。

　　華商大盤量化精選的基金經理費鵬和浦銀安盛價值成長的基金經理蔣建偉不約而同的看好國企改革主題。蔣建偉認為國企改革會使得一批低估值的公司迎來一次估值修復的機會。“下半年的投資機會將比上半年更多一些。經濟轉型的新藍籌依然將是股市的主旋律”。