多頭主力強勢回歸 期指或將延續上行
- 發佈時間：2014-12-26 08:55:48 來源：新華網 責任編輯：羅伯特
期指當月合約IF1501本週前3個交易日連續下挫，累計跌幅達到7%，週四則快速反彈，收盤上漲4.11%，報于3381.0點，大舉收復前期失地。數據變動上看，當月合約基差重新回到大幅升水狀態，主力持倉數據也回歸平穩，特別是以國泰君安為代表的主力多頭席位陸續回歸，預示著期指持倉結構還將繼續呈現多頭格局。
期指當月合約在上週五收盤相對現貨出現30.97個點貼水，終結了此前連續13個交易日的升水格局，也預示著資金情緒正偏于謹慎。期指在本週一開始高位回落，在連續三天的下跌中，當月合約基差始終徘徊于升貼水之間，而在週四的快速反彈中，當月合約升水幅度快速擴大，收盤升水擴大至45.58個點，接近12月初水準。當月合約重回大幅升水狀態，顯示在連續殺跌後，市場做多情緒正重新凝聚，期指漲勢或將得到延續。
截至本週四，期指四張闔約總持倉量已經連續5個交易日出現下降，特別是在本週三的下跌中，期指當月合約大跌3.26%，總持倉量同時大幅減少25547手，為今年以來僅次於12月9日27244手的最大單日降幅。截至週四收盤，總持倉已降至197798手，時隔27個交易日（11月17日為197450手）後重新回落至20萬手以下。
結合近期同樣連續下降的主力凈空單來看，上述減少的持倉主要來自於前期積壓的空單頭寸。從中金所盤後公佈的數據來看，多空前20名主力席位持有的凈空單，在周初的下跌中出現快速下降。週三，主力凈空單大幅下降3945手至16340手，為近5個交易日最低，並大幅低於22747手的本月平均水準。主力凈空單的下降一方面由於行情的下跌，機構在前期上漲中持有的空頭套保盤存在一定的平倉需求，另一方面也顯示出主力席位對於後市的看法較為樂觀。
以國泰君安為代表的主力多頭席位迅速回歸。在之前一週中，主力席位持倉變化顯得較為混亂，長期持有凈多頭寸的國泰君安席位短暫轉為空頭，並在16日至22日中連續持有凈空頭寸。截至本週三，國泰君安凈持倉重新回到多頭，持有2850手凈多單，永安期貨、銀河期貨等席位持有多單近期也有不同程度增加。主力空頭方面，中信期貨持有的空單也出現明顯回補，截至週三凈空單升至18150手，海通期貨凈空單則有所下降，週三小幅下降2333手至7681手。
