香港資本市場即將迎來一位重量級選手入場。繼本週一在香港首次公開路演後，萬達商業地産週三開始公開發售，計劃于12月23日在香港聯交所主機板掛牌交易。據悉，萬達商業集資250.8億-297.6億港元，算上15%超額配股權可增至288.42億-342.24億港元，有望創下港交所最近三年最大規模的IPO（首次公開募集）。京華時報記者邢飛

　　有望創港交所紀錄

　　萬達商業地産于12月10日上午在香港公開發售，預計于12月15日結束，並計劃于12月23日在香港聯交所主機板掛牌交易，其股份代號為03699。

　　據悉，萬達商業地産本次共發行6億新股，其中5.7億股為國際配售，公開發售則約3000萬股，指定發售價範圍介於每股H股41.80港元至49.60港元。集資250.8億-297.6億港元，算上15%超額配股權可增至288.42億-342.24億港元，有望創下港交所最近三年最大規模的IPO。

　　作為大連萬達集團旗下的商業地産業務平臺，萬達商業地産今年9月在香港聯交所披露招股文件，希望將旗下商業地産業務、總共三大板塊打包納入上市公司，以長期投資的物業開發租賃，開發和銷售物業、酒店的優良資産來叩開港股大門。其IPO計劃今年11月通過中國證監會審批，隨後於12月1日獲香港聯交所批准。

　　對於這家重量級企業入場，投資者對萬達商業地産頗為看好。此前有消息稱，11家投資者在路演首日即承諾認購20億美元，其中科威特投資局、中國人壽和平保承諾各投入3億美元，Och-Ziff投資2.5億美元，荷蘭退休基金APG承諾投資2億美元。一位間接參與路演會的人士透露，當日現場有大量國際級錨定投資者認購萬達商業地産股票，國際配售接近6倍覆蓋。

　　獲國際投行追捧

　　隨著中國新型城鎮化的不斷發展及消費轉型，萬達商業作為中國經濟與消費轉型的參與者與受益者，受到包括高盛、瑞信、中金等挑剔國際投行的堅定看好。

　　中金報告表示，大連萬達商業地産面對中國的消費轉型，萬達均衡的投資組合結合了出售黃金地段的物業、以銷售體驗為導向的購物中心，以及估值較低的酒店資産，為其帶來快速的資産週轉率，規模巨大並不斷增長的經常性收入，以及潛在的升值價值。

　　“如果説阿里巴巴主要是象徵中國網際網路世代要富起來的夢想，我們認為萬達或許代表了中國快速增加且越來越富裕的中産階級，想要像發達國家的上中産階級一樣生活的夢想。”瑞信報告表示，大連萬達商業地産（萬達）銷售公寓，並經營購物中心和酒店，開始建設遊樂園和線上線下電子商務平臺以增強購物、娛樂和休閒旅遊方面的用戶體驗，而且進行夢寐以求的海外收購，例如在英國收購遊艇製造商。“我們對萬達凈資産值的估值範圍預期介乎3060億元至3760億元人民幣。”

　　高盛報告顯示，大連萬達商業地産是中國商業地産市場的領先品牌。萬達正計劃憑藉中國較長期的消費增長潛力，在未來兩年于中國主要城市擴張其商業地産投資組合。“我們估計萬達于2014-2016（預期）年度將錄得基本盈利的年複合增長率達36%，主要由其地産開發業務帶動增長，其次是從其新的購物中心、酒店的經常性收入帶動增長。

　　王健林成資本市場焦點人物

　　作為萬達商業地産的實際控制人和整個萬達集團的靈魂人物——大連萬達集團董事長王健林成為香港資本市場焦點人物。12月8日中午的萬達商業地産投資者交流會上，王健林的現身在現場數百位國內外媒體和投資者中引起了不小的轟動。

　　在投資者午餐會上，王健林表示，萬達商業地産自1988年成立以來已有逾25年的經營歷史，現已發展成為中國領先的商業物業開發商、業主及運營商，並成為全球第二大商業物業業主及運營商。

　　“我們亦為中國最大的豪華酒店業主。我們在中國的領先地位得到遍佈全國的區域多元化物業組合的有力支援。”王健林表示，憑藉遍佈全國的物業組合，萬達的業務創新能力及堅守提升小區功能的承諾，使萬達在多個方面促進了中國的經濟發展和城鎮化進程。“我們相信我們的領先市場地位將讓我們從不斷涌現的市場機會中受益、儘量把握在中國的機遇，並最終長期為我們的股東帶來價值的提升。”

　　值得注意的是，在萬達商業地産積極登陸香港資本市場的同時，萬達院線A股上市進程也正快步進行。11月28日，萬達院線獲得中國證監會“通行證”，將成為國內院線第一股。隨著萬達集團的兩塊核心資産將雙雙登陸資本市場。按市場估算，王健林的身家將超過馬雲，重新問鼎中國首富。