之前A股市場主題還是限于慣常的炒地圖，目前的邏輯則是講“週期股”再啟的大故事。

　　近日最大的主題是“一帶一路”（即“絲綢之路經濟帶”和“21世紀海上絲綢之路”的簡稱），進而延伸至海外投資題材股的炒作，由此帶動了建築、基建、鐵路、工程機械等大市值板塊的強勢上漲。市場形成了此類週期股估值空間被打開的邏輯。國金證券分析師作出如此表示。

　　繼11月4日此類股票大漲，昨天，眼看步入調整的大盤2400點不保、只差1點就要跌破時，午後，中國交建（601800）、中核科技(000777)發力漲停板，引領基建板塊逆勢飄紅。滬指最終紅盤報收于2425點，並守住了5日均線。

　　國金證券分析師認為，如果説“小股票”炒的是未來轉型預期，而現在炒“一帶一路”週期類“大股票”，它更多表明的是投資者當前信心膨脹。因為原先的過剩産能現在可以找到海外市場予以消化。因此近期主題輪換中，低價週期股成為順勢而為的投資品種。

　　綜合主流券商報告觀點，“一帶一路”建設，如基建、高鐵、電網、通信四類産業有望從中受益。央企及其下屬公司在國內信貸獲取及海外市場行銷方面具備顯著優勢，其競爭力顯著強于地方國企及民企。如中工國際、中材國際、北方國際及港股的中國機械工程，四隻個股海外業務佔比都很高。中國交建海外業務佔比為17%，葛洲壩海外業務佔比19%，中國鐵建、中國中鐵海外業務佔比在4%-5%。

　　另外，機械設備板塊三類股值得關注：陸上客運設備股有中國南車、中國北車、時代電氣、時代新材、永貴電器、鼎漢技術、寶利來等；陸上貨運設備股如北方創業、晉億實業、晉西車軸；海上船運+軍工股有中國重工、中國船舶、廣船國際、振華重工、中集集團等，是各設備公司中相對真實受益的。

　　從市場炒作進程看，如新疆城建、西部建設、準油股份、傑瑞股份、北部港灣、五洲交通等個股也值得跟蹤。

　　記者張應理

　　“一帶一路”戰略

　　“一帶一路”是指“絲綢之路經濟帶”和“21世紀海上絲綢之路”的簡稱。

　　初步估算，“一帶一路”沿線總人口約44億，經濟總量約21萬億美元，分別約佔全球的63%和29%。“一帶一路”作為中國首倡、高層推動的國家戰略，對我國現代化建設具有深遠的戰略意義。“一帶一路”戰略構想的提出，契合沿線國家的共同需求，為沿線國家優勢互補、開放發展開啟了新的機遇之窗，是國際合作的新平臺。

　　“一帶一路”獲機構力捧

　　券商將“一帶一路”作為新的主題及系統機會大力推薦。興業證券從本週一開始系列電話會議，定義為全球大戰略下的系統性機會，海通證券認為應從戰略高度理解新絲路。

　　“一帶一路”概念行情爆發，不少低估值的基建、交運類週期股在行業尚未完全復蘇前，已獲得機構加倉。統計發現，不少概念股已在三季度獲得基金等機構加倉。新疆、寧夏等傳統絲路上的基建股成為機構青睞的加倉品種。

　　天山股份：銀華核心價值優選三季度新進前十大流通股東之列，增持股份數量為1360萬股，持股比率為1.55%，為第二大流通股東。

　　寧夏建材：華商新量化靈活配置、匯豐晉信動態策略、匯豐晉信龍騰基金新進前十大流通股東之列，持倉數量分別為225萬股、157萬股和126萬股，持股比例分別為0.47%、0.33%和0.26%，分列第二、第三和第五位。

　　新疆城建：工銀瑞銀核心價值、諾安靈活配置新進入前十大流通股東中，持股數量分別為600萬股和160萬股，持股比率分別為0.89%和0.24%。

　　中國鐵建：一些大的海外基建股也獲得機構加倉。南方富時中國A50ETF、國元人民幣穩定收益基金分別對增持和新進前十大流通股東之列，持股數量分別為4110萬股和3340萬股，持股比率分別為0.33%和0.27%。

　　廈門港務：則獲得私募尊嘉ALPHA證券投資有限合夥、信託中融增強11號等新進，持有量分別為145萬股和143萬股。

　　珠海港：獲得華商新量化靈活配置新加倉350萬股。

　　據證券時報

　　電力設備

　　龍頭公司“在路上”

　　“一帶一路”戰略將拉動國內裝備的出口，電廠和電網設備是基建的重要內容。

　　我們預計汽輪機、發電機廠商將獲得大量訂單。推薦：上海電氣、東方電氣。

　　電網設備廠商將從中獲益。推薦設備龍頭公司平高電氣、特變電工、中國西電、許繼電氣、國電南瑞。

　　核電推薦東方電氣、上海電氣、中核科技、丹甫股份等。

　　區域性公司將有表現機會。關注銀星能源、中能電氣等公司。

　　興業證券