8日，國慶節後首個交易日，受益於房地産“松貸”、9月匯豐服務業PMI數據走高等利好因素推動，滬深兩市小幅高開，午後更是一路向上。而題材股的強勢表現也帶動創業板繼續上漲，強勢收出4連陽。值得一提的是，9月22日-26日滬深兩市新開股票賬戶數219716戶，單周開戶數創下兩年半以來的新高。分析認為，從短期來看，軍工、農業、資訊安全、環保、核電、半導體等政策支援和改革受益的行業板塊將迎來重大機會。

　　●南方日報記者 郭家軒

　　盤面

　　兩市50多只個股漲停

　　從8日盤面上來看，早盤指數小幅高開，經歷小幅跳水後便一路向上。午後兩市都表現平淡，創業板則穩穩繼續向上突破。截至收盤，滬指上漲0.75%，深成指上漲1.26%，創業板則上漲1.06%。當日兩市有50多只個股漲停。

　　節後首個交易日，市場熱點板塊可謂是層出不窮，這也説明市場做多人氣仍較為活躍。對此，分析認為，這主要受益於三大利好因素支撐：首先，國慶節前央行和銀監會發佈房地産“松貸”通知，推動“十一”黃金周地産回暖反彈，有利於A股反彈；其次，9月匯豐服務業PMI終值雖回落至53.5，但仍創下今年的次高，説明經濟下行風險較小。同時，從9日開始，上市公司三季報戰役就將正式打響，藍籌股業績向好預期將有助於股指繼續反彈。

　　另外，9月以來A股三大股指均以陽線報收，且成交量大幅放大，説明增量資金仍在入場。

　　業內人士表示，總體來看，國慶期間市場出了較多利好，促成了節後首日的上漲，而題材股的全面開花對帶動創業板健康上漲意義重大。“從指數走勢看，在週邊不利影響下，大盤表現堅挺，並再創反彈新高，表明行情向好情緒依舊。今日或成為新一波行情的關鍵，期待多方開足馬力，助大盤開啟上漲週期”。

　　對於後市操作，該人士認為，目前兩市支撐較強，後期繼續向好趨勢可期，而且10月份還將迎來滬港通的開通以及四中全會，這都是影響市場走勢的重要砝碼。因此，建議本月可重點從兩方面佈局：一類是受益滬港通利好的標的股以及其他低位藍籌股，另一類是即將公佈的三季報中具有大幅增長預期的相關個股。此外，滬港通、深港通標的股以及資源股也是關注焦點，而對於國資改革、新能源、軍工等題材概念，仍可逢低重點關注。

　　建議

　　改革仍是四季度重要投資主線

　　備受關注的十八屆四中全會確定在20日召開，由此帶來的改革議題將成為四季度乃至2015年的重要投資主線。招商證券日前發佈研究報告提出，四中全會將成為“主題與消費”的關鍵切換點，建議投資者配置政策支援和改革受益的行業板塊，如軍工、農業、資訊安全、環保、核電、半導體等。

　　對此，中信證券認為，改革仍是四季度最重要的政策看點，相關主題熱度不減。十八屆三中全會以來，特別是7月份以來，土地、財稅、戶籍制度、司法、文化、考試招生等領域的改革已經開始實質性推行。除了本文提到的土地改革外，短期政策專題建議聚焦建築節能、上海自貿區等主題機會。在整個四季度，還可以繼續關注國企改革、財稅體制改革以及生産型服務業發展規劃。

　　分析

　　醫藥、通用航空好戲在後頭

　　8日市場熱點莫過於醫藥概念股。午後多只醫藥股開始出現拉升，其中老齡化板塊和醫療改革板塊表現異常搶眼，而雲南白藥、沃華醫藥、新華制藥、健康元、天壇生物等均封死漲停。業內人士分析，醫藥股經過前幾年的爆炒，今年以來走勢並不樂觀，不過醫藥股質地優良，市場資金一直較為青睞，後市或將借此迎來一波熱炒。

　　對此，海通證券分析師認為，9月份醫藥板塊在估值切換的推動下表現較強，預計10月會在三季報前後發生風格切換，“業績推動”和“主題推動”會交替輪動。不過，可以確信的是，醫藥流通領域的變革將是長期趨勢。“醫藥流通變革將會是倒逼公立醫院改革的又一利器，處方藥網上銷售放開和藥品零售網上業務的發展將極大的推動藥品零售行業的發展，4季度仍可看好”。

　　分析認為，9月份中證全指醫藥指數上漲8.78%，跑贏上證指數和滬深300，其中小市值重組類個股和國企改革類的公司漲幅居前。因此，在接下來的市場操作中，投資者不妨繼續超配醫藥板塊，建議選擇長期趨勢明確，具有一定估值切換空間的品種，同時適當配置可能産生催化劑的品種，可關注恒瑞醫藥、華東醫藥、天天士力、華蘭生物、翰宇藥業、昆明制藥等。

　　8日，除了醫藥板塊表現強勢外，通用航空領域亦迎來新機遇。受益於通用航空板塊的巴菲特效應以及諸多政策出臺預期，通用航空概念掀熱潮，南通科技一字板漲停，中信海直也一度封漲停。

　　巴菲特旗下的公務機運營公司9月24日公告稱，已獲得中國民用航空局CCAR-135部運營合格證，將在華開始提供私人租賃業務，成為首家獲准在華運營的海外私人航空公司。消息面上，我國《低空空域管理使用規定》有望年底或明年年初出臺，目前已成稿並正在徵求意見和修改完善。《規定》的出臺意味著低空空域改革正加速，巨大的通用航空市場有望快速爆發。

　　對此，同花順財經分析稱，相較於民航運輸行業以及國外通航的産業鏈價值，通用航空器製造和下游服務環節未來的産值空間較大，相關公司如中信海直、哈飛股份、海特高新、洪都航空等值得關注；從産業鏈發展節奏上看，基礎設施的佈局將會較快啟動，相應的空管設備等設施也將進入較快投入的時期，如四創電子、四川九洲等。