地産股的強力上攻無疑為昨日大盤上漲形成了不小助推。受節前最後一日“房貸鬆綁”的政策利好刺激，節後首日開盤，反應迅速的市場便在“房企銷量提升業績向好”的預期之下展開了對地産股的追逐，最終地産股也以逾2%的漲幅在行業板塊排行榜上位居前列。截至收盤，板塊內除了美好集團、天保基建、華遠地産等個股強勢漲停外，深深房A大漲6.56%，天業股份、珠江控股、中航地産均錄得過5%的漲幅，而“招保萬金”四大龍頭除了金地集團上漲1.8%外，招商地産、保利地産、萬科A漲幅也皆在2%以上。

　　國慶前夕，央行發文放鬆首套房認定標準，其中諸如“擁有一套房但還清貸款再購房，可按首套房標準支付低首付及低貸款利率。”等規定的推出讓市場覺察到政策面強烈的托市意願，不少券商分析人士認為該政策對目前地産行業將構成不小的提振。中信證券分析師認為，央行出臺文件放開首套房認定標準，政策的力度僅次於2008年10月，其力度也遠遠超過前幾個月放開限貸，該分析師據此認為，隨著該政策的進一步發酵，一二線城市10月份樓市銷售量有望全面反轉，房價下跌幅度也將逐步收窄，處於調整中的地産股也有望重新煥發光彩。

　　從之前的地方放寬限購到直接的出臺政策刺激銷售，政策面“托市”的力度之大顯然在昨日地産股的普漲中得到體現。那麼，隨著政策的推進，地産股行情又將走向何方呢？對此，申銀萬國分析師表示，從今年地産股的走勢來看，在3月、5月以及6月末，板塊曾達到過3個低點，此後自低點都有15%-25%的股價反彈，而其拉升原因則主要都是受政策激勵。目前來看，中資地産股在經歷8-9月因為中報業績不佳和“金九”銷售不及預期的持續回落後，多數股票已經跌破6月末的低點，板塊整體僅比6月末位置略高，儘管政策的推進仍需時日，但即便房價仍然存在一定下行空間，在政策推進下應較之此前有所提升，針對改善需求的開發商將是本次政策調整的最大受益者。中投證券分析師也表示，政策更多的是刺激改善和多套住房需求，壓抑多年限貸政策放鬆，房企有望迎來較好業績，房價下跌預期也將有所改善，投資者可儘量關注普通性住房佔比多、改善性有一定比例的優質房企，如萬科、保利、華夏幸福等普通性住房與保障房佔比多的公司，同時牛市預期下“地産+券商”的泛海控股，優質小市值地産股中航地産也值得適當關注。

　　本報記者 馬玉寶

　　土地流轉股升溫

　　十月，重要會議備受市場關注，多家機構據此發佈了十月掘金攻略。其中，土地流轉概念股成為機構一致推薦的熱點板塊。

　　一直以來，土地流轉就是市場關注的焦點。昨日，農林牧漁板塊漲幅位居兩市前列。而自從7月22日大盤升溫以來，農林牧漁板塊每週漲幅均勝過滬深300和全部A股的漲幅。分析人士認為，土地流轉政策的主題投資主要基於兩方面效應：其一，通過土地流轉獲得外延式擴張機會；其二，土地流轉使得土地價值顯性化，上市公司的土地資源價值得到重估。在國有企業改革背景下，最大的機遇來自於公司經營效率提升帶來的紅利效應，通過引入戰略投資者實現市場化經營、並購整合、管理層激勵等多種形式的改革和政策驅動，使得這些上市公司的資源優勢最終體現在業績增長中，最終實現市值向資源內在價值的回歸。

　　具體到上市公司層面，土地流轉政策導致農墾係的上市公司面臨土地資源價值的重估，涉及的農墾繫上市公司主要包括甘肅農墾集團旗下的亞盛集團、黑龍江北大荒農墾集團旗下的*ST大荒、海南省農墾集團旗下的海南橡膠；林業相關上市公司所擁有的資源價值具備顯著的重估空間，建議關注永安林業、岳陽林紙、豐林集團等。民生證券也在近期研報中建議繼續關注土地流轉和種植板塊投資機會，該券商表示，10月份土地及農墾改革有望繼續成為市場關注焦點，首選標的*ST大荒。本報記者 劉泰山