作者|中信信託 普惠金融服務部

2013年黨中央將普惠金融寫入《關於全面深化改革若干重大問題的決定》，提出擴大金融業對內對外開放，發展普惠金融，鼓勵金融創新，豐富金融市場層次和産品。近十年來，從大型金融機構到各類非銀行金融機構及民營技術創新平臺，在普惠金融的領域共同進行了大量的創新與實踐。與此同時，在社會經濟領域我國採取了更為積極的政策措施，大幅多環節減稅並以多種方式刺激消費，特別是促進廣大市民及廣闊鄉村更加普及的、可持續有效消費，這為消費方向的普惠金融提供了更好的機會。網際網路技術發展與應用普及，既為各類金融服務機構提供了創新及建立與運用高效、低成本的普惠消費金融服務平臺與工具的堅實基礎，也為廣大的普通民眾提供了獲得多快好省的消費金融服務的良好條件。在新經濟形勢下，網際網路普惠消費金融蓬勃開展，日新月異，為社會經濟發展與民生改善，為實現全體人民共同富裕，持續不斷地做出更大貢獻，也將會在不斷奮進中迎來鴻遠的未來。

消費作為國民經濟的三大支柱之一，是國家經濟的重要組成部分。不斷創新發展打造完善的消費環境和消費體系，讓消費市場的健康和持續擴大，穩步提高人民生活水準，才可確保生産與市場的正常迴圈，實現經濟高品質、有效益的發展，提高、推動國家整體實力的不斷提升，這也是踐行黨中央全面建設社會主義現代化國家，以人民為中心的發展思想，堅持把實現人民對美好生活的嚮往作為現代化建設的出發點和落腳點所在。

作為為經濟提供資金血液的金融之於消費必定也有著不可或缺的意義和影響，並起到日益擴大的重大作用。從全國住戶消費性貸款（不含房貸）餘額規模上看，這一指標值已經從2012年的2.47萬億元，上升到2022年末的餘額17.25萬億元，年複合增長率高達19.6%；而同期的金融機構人民幣各項貸款餘額的年複合增長率僅為9.1%。由此可見消費金融規模提升迅猛，需求預期也將快速高漲。消費金融可滿足消費者資金融通的需要，有效擴充了消費資金供給來源與安排方式，不但有助於消費能力的提升和需求的實現，還可起到適度刺激需求的作用，並推動消費領域向更廣闊的場景擴展。

多年以來，儘管消費金融在助力消費上起到重大作用，但面對廣大的城市中低收入職工、鄉鎮低收入居民、初入職場的青年和成年學生等，收入較為低下，即時支付剛性約束重重，信用記錄、擔保能力有限，不達一般金融服務門檻。但這個群體往往是恩格爾系數最高的，其擴大與升級消費的需求彈性最大。

面對這種困境和挑戰，在傳統金融基礎上，將普惠金融直接與消費結合所創立的普惠消費金融應運而生。普惠消費金融立足於可得機會平等要求和商業可持續原則，以可負擔的成本為有消費融資服務需求的群體提供適當、有效的金融服務，即通過銀行、持牌消費金融公司、網際網路平臺等泛金融機構與場所，向廣大的普通消費者提供消費貸款模式的現代化、標準化、可持續的金融服務。這類普惠消費金融服務的理念與目標包括：（1）不但是所有的普通消費群體，而且在所有需要融資的時間和地點，都能夠得到覆蓋，可得性強；（2）通過技術創新、平臺化，實現集合規模經濟效益，讓觸達服務對象和覆蓋風險成本具有惠及性；（3）服務起始與流程處理具有便捷性，做到標準化與個性化共存；（4）從商業角度上應具備可持續發展並推廣的包容性特點，以可負擔得起的成本讓更多獲得者享有可負擔的融資服務；（5）從消費者角度上有效保障消費者權益。

普惠消費金融的目標和理念，必然給促進社會消費帶來巨大的作用，為提升民眾生活水準提供更多支撐。但正是“多、快、好、省”要全方面同時兼顧的要求與目標，給普惠消費金融帶來諸多的挑戰。這種挑戰，一方面來自於其金融服務對象方面的特性：（1）普通消費者群體龐大，分散，個體差異性大，金融知識與技術缺乏；（2）正常收入中低下，且不穩定；（3）信用記錄往往缺失，甚至是徵信白戶，自有財産擔保能力有限，傳統資信評估、風控模型會將其拒之門外；（4）融資成本承受能力低且敏感。另一方面，這種挑戰來自於金融服務主體業務標準要求與約束：（1）面對分散的普通民眾，金融服務設施規模經濟效益低，單一獲客成本高，單筆授信額度小額分散，融資期限較快較短；（2）信用風險大，評估困難，消費自身不直接産生經濟效益，沒有融資自益性，財産擔保措施有限，違約執行困難；（3）動態監管維護成本高；（4）客戶動態資訊不足，獲取困難等等。

普惠消費金融志向遠大，然而崇高的攀登目標之下，山巒疊起，重重險阻。何以攀高峰？唯有網際網路！網際網路不只是一張張網，更是一條條路，一座座橋，一級級階梯，讓資訊流暢通無阻，讓人流、物流、資金流奔騰、匯聚、迴圈，走向大江南北，來到重山之中、河川岸邊的普通大眾之間，沒有偏見，沒有預設，沒有門檻，唯有持續的聆聽、溝通、傳播和助力。網際網路，推動了金融科技進步，促進了金融開放與發展，成就了日益繁榮昌盛的金融大家庭。網際網路更是以其特性與優勢，與普惠金融産生了最大的契合，與普惠消費金融産生了無與倫比的大交匯。

首先，得益於黨和政府的高度重視和大力推進電信基礎設施建設，我國網際網路已全面有效覆蓋全國各地（2022年，我國網民規模已達10. 7億，網際網路普及率達75.6%），就使得基於網際網路為平臺與渠道的普惠金融服務可以做到最大程度覆蓋全國區域，能下沉到最基層、滲透到消費末梢，能夠解決未能被傳統金融體系覆蓋或覆蓋不足的長尾群體服務需求。

其次，基於網際網路技術與模式構建的創新平臺正在零售、旅遊、醫療、教育、租賃、娛樂等越來越多網際網路融合業務領域産生顛覆性影響，已經成為多個細分領域的中堅力量。這種與消費服務有機結合的網際網路+平臺，不但是商品銷售與服務展示的平臺，而且是更多普通大眾匯集的平臺，是資訊流、物流、資金流匯合的平臺，是可基於“長尾理論”讓消費的供需雙方、合作的金融服務機構等參與各方以可負擔、可得、可行的方式與“價廉物美”的條件享有集合規模經濟效果與效益的平臺。

第三，在不斷創新科技背景下，網際網路、大數據、人工智慧持續發展，與消費金融緊密結合，可形成更精準、更科學的業務處理和風險控制體系。通過網際網路運用智慧決策業務系統，形成更快捷、更便利的小額消費借貸線上申請、線上客戶身份識別驗證、線上獲取客戶資訊及關聯大數據、線上評估、線上審批、快速放款、線上償還、動態跟蹤客戶貸後資訊的體系，提供純信用、低抵押或無抵押、全線上處理的消費融資工具，滿足普通消費者借貸的便捷、短期、小額、頻繁、靈活多樣及低成本要求。

最終，得益於上述網際網路給普惠消費金融帶來的好處，消費金融服務場景從傳統的高客單價、低頻次的房、車等消費場景，逐漸向低客單價、高頻次場景拓展，對廣大的普通消費者可觸達性得到不斷延伸，使得優秀的金融服務機構，可以通過創新的技術與模式，更廣泛、更高效且可持續性提供“多、快、好、省”的普惠消費金融服務，並可同時開展以普惠消費金融貸款為基礎債權資産的再融資業務等。

當前新經濟形勢下中央經濟工作會議提出著力擴大內需，把恢復和擴大消費擺在優先位置，要求增強消費能力，改善消費條件，創新消費場景。要把恢復和擴大消費作為擴大內需的政策重點，恢復和擴大消費要以改善預期為重要前提，重點激活服務消費，推動零售、旅遊、餐飲、交通、住宿、文化、娛樂等行業快速恢復，恢復消費市場的人氣，激活商品消費，帶動消費市場的復蘇，要以改革創新激活潛在消費需求。當前，要破解三年疫情造成的經濟下滑影響及消費預期低迷的矛盾，既要增強居民收入預期，更要提高其即時消費支付能力，普惠消費金融此時可堪當大任，穩固而發達的網際網路也必定為此提供強大的助力。網際網路+普惠消費金融正在奔騰前行，志存高遠，未來風光必定無限好。