目前，16家上市銀行2014年年報披露工作已接近尾聲，除了華夏銀行、興業銀行兩家股份制銀行以及北京銀行、寧波銀行、南京銀行三家城商行外，包括五大國有銀行在內的其餘11家上市銀行均已發佈了去年的業績報告。從業績數據看，已公佈年報的11家上市銀行均面臨著盈利增速放緩且不良貸款餘額和不良貸款率“雙升”的局面。除平安銀行以及浦發銀行外，其餘9家A股上市銀行2014年的凈利潤同比增幅均跌至“個位數”時代。

　　凈利潤增速普遍低迷

　　銀行所面臨的經營壓力日益加大，這已是不爭的事實，而2014年上市銀行的業績報告的發佈，也讓這一點得到了一定印證。雖然2013年年報中，上市銀行們就已經面臨盈利增速放緩的困擾，但彼時凈利潤增幅也大多在“兩位數”以上。如今，僅過了一年時間，保持“兩位數”增速的銀行已成鳳毛麟角。

　　年報數據顯示，在已公佈2014年年報的11家上市銀行中，凈利潤增速達到“兩位數”的銀行只有平安銀行及浦發銀行兩家。披露上市銀行首份年報的平安銀行，業績是目前上市銀行中最為“驚艷”的；2014年該行實現凈利潤198.02億元，同比增長30.01%。浦發銀行去年實現歸屬於母公司股東的凈利潤達470.26億元，同比增長14.92%。

　　除了上述兩家銀行業績尚可圈可點外，其餘9家上市銀行業績表現則集體低迷，盈利增速均處於“個位數”。此外，公開數據顯示，2014年，中國銀行業金融機構累計實現凈利潤1.55萬億元，同比增長9.6%。而目前11家上市銀行2014年的凈利潤平均增速僅為9.4%，弱于行業平均水準。

　　不良貸款率集體破“1”

　　在複雜的經濟環境下，上市銀行一方面出現了盈利增速放緩的跡象，另一方面則普遍出現了不良貸款率提升所帶來的資産品質壓力問題。已披露的11家上市銀行2014年年報顯示，大部分銀行2014年出現不良貸款餘額和不良貸款率“雙升”，不良貸款率增長幅度最高已達43.24%。

　　數據顯示，截至2014年年末，11家上市銀行不良貸款率數值均已突破“1%”。其中，凈利潤增速表現尚可的浦發銀行截至2014年年末的不良貸款率為1.06%，較2013年年末上升0.33個百分點，增幅43.24%，是已披露年報的11家上市銀行中不良貸款率增幅最大的一家銀行。而光大銀行截至2014年年末的不良貸款率1.19%，與2013年年末相比上升0.33個百分點，增幅38.37%。農業銀行截至2014年年末的不良貸款率為1.54%，是各家銀行中數值最高的。

　　面對不良貸款率的攀升，各家銀行也紛紛通過現金清收、以資抵債、重組化解、損失核銷、批量轉讓等手段加大對不良貸款的清收處置力度。中行一方面主動壓縮存量授信，關注類貸款比率下降0.12個百分點至2.37%；同時積極化解不良資産，境內機構累計化解716億元。交行也加強了對地方政府融資平臺、房地産行業、産能過剩行業等重點領域風險管控。特別是著力推進信貸業務的減退加固和資産重組，及時化解風險，減退風險貸款749億元，加固風險貸款523億元，重組不良貸款62.5億元。

　　據統計，招商銀行2014年處置不良資産共149.17億元，同比增長599.02%。浦發銀行去年分四次核銷不良貸款共95.52億元，與2013年核銷不良資産相比，同比增長115.3%；農業銀行2014年核銷不良資産達292.22億元，同比增長198.67%。

　　二季度以後或迎來拐點

　　本月，上市銀行2015年一季度業績報告也將登場，市場大多認為，受慣性因素影響，今年一季度上市銀行凈利潤仍將維持低速增長態勢。不良貸款率指標雖然也將維持高位，但有望在第二季度以後逐步迎來拐點。

　　國金證券研報顯示，今年第二、第三季度間一定會出現的不良貸款生成率見頂回落，將是銀行資産品質預期的重要拐點。平安證券也認為，預計在貨幣政策實質寬鬆延續、經濟逐步回暖的情況下，商業銀行的不良貸款凈生成率最早可在2015年下半年出現拐點。

　　值得注意的是，我國存款保險制度將於今年5月起開始正式實施，而這也將會對上市銀行特別是小銀行的業績造成一定衝擊。

　　長江證券指出，限額償付制度或分散大額存款投資，大中型銀行信譽品牌佔優。同一存款人在同一家銀行所有存款本金和利息在50萬元以內的才能實行全額償付。理論上大額存款人面臨兩種選擇：第一，分散投資，儘量將同一銀行的存款餘額控制在50萬元以內；第二，無法分散時選擇破産概率較小的銀行。由於大中型銀行在信譽品牌上佔優，因此理論上大中型銀行對儲戶存款的吸引力更強，目前上市銀行作為知名度更高的一批銀行，相對受益。

　　中信建投研報顯示，存款保險制度會對銀行業業績造成負面影響。按照2014年銀行業數據測算，假定費率預期在萬分之二到萬分之三左右。按100萬億元存款計算，需繳納200億元到300億元給存款保險基金。據估算，這筆支出相當於降低2015年凈利潤1%-2%。