財險公司首月成績掃描 前十僅人保財險下滑

　　疫情持續蔓延之際，財險公司“開門紅”走勢備受市場關注。3月31日，北京商報記者從業內獨家獲悉的一組數據顯示，1月89家財險公司原保險保費收入僅同比增長4.5%，增速下滑明顯。分公司來看，“老大哥”人保財險增長率不及行業均值，成為TOP10中唯一負增長險企；依險種而言，車險首月增長率及佔比雙雙下滑，而健康險增速領跑，佔比首超保證保險，成為財險公司第一大非車險種。但保費攀升的背後，不容忽視的是健康險承保利潤率較低、承保虧損嚴重問題。困難重重，疫情之後，財險公司又將走向何方？

　　行業交流數據顯示，財險公司1月原保險保費收入為1576.8億元，同比增長4.5%，增幅較去年同期下滑16.3個百分點。據北京商報記者梳理，2020年首月保費收入TOP10陣營出現新面孔，天安財險以18.5億元的保費收入，位列第10位。老三家地位牢不可撼，人保財險、平安財險、太保財險保費收入分別為525.1億元、349億元、176億元。

　　但不同於以往增速領跑財險業，開年首月人保財險“首戰”失利，同比小幅下跌3.3%。而其餘TOP10陣營中的險企保費則均實現同比增長。1月人保財險意外險和健康險保費收入分別為10.1億元、105.3億元，同比增長16.6%、0.9%。該公司財産險保費收入為409.6億元，同比下降4.8%，或成人保財險首月保費下滑的拉動力之一。

　　近年來，受汽車市場萎靡及商車費改等外部因素的影響，車險市場一直處於寒冬狀態，保費增速一直持續走低。數據顯示，1月車險保費收入849.4億元，僅同比增長1.5%，增速較去年同期下滑8個百分點。

　　“受疫情影響，營運車業務停駛延保，短期內保費受到影響。營運車輛受交通管制、承運需求驟降等影響，短期內車輛閒置時間較長，營收遭到較大衝擊。考慮到保費支出對企業現金流的影響，部分企業已申請停駛延保，這也導致1月車險保費下滑。”眾安金融研究院分析指出。

　　與車險遇冷形成強烈反差的是，“黑馬”健康險依舊表現不俗，2020年1月健康險保費收入為185.5億元，同比增長27.1%，增速位列第一，領跑各類險種。健康險佔財産險原保費收入比重也由2019年的9.7%提升至11.8%。具體到公司而言，有險企短期健康險保費收入成百倍增長，如北部灣財險、安誠財險分別增長22123.9%、12922%。

　　首創證券分析，疫情或推動保障型保險長期利好，保障功能為保險公司業務的核心功能，鋻於政策支援和需求引導，保障型産品為保險公司業務未來的重要發展方向。中長期來看，健康險將保持高速增長，保費比重持續上升。

　　從産險公司分險種承保利潤來看，1月不同險種境遇不盡相同，分化明顯。其中，車險承保利潤仍列第一位，達18.1億元，承保利潤率為2.6%；特殊風險保險與家庭財産保險承保利潤率較高，分別為67.7%和14.3%，企業財産保險承保利潤達3.3億元，承保利潤率為12.2%。

　　相比之下，信用保險和保證保險就略顯慘澹，承保利潤分別虧損20.6億元和4.8億元，承保利潤率分別為-117.2%和-8.1%。值得關注的是，“黑馬”健康險也出現在了承保利潤與承保利潤率“雙負”名單中，首月承保利潤率為-8%，承保虧損4.2億元，與2019年同期的虧損3.6億元相比，虧損幅度增加了0.6億元。

　　規模不斷攀升、虧損卻不斷加大，財險行業健康險業務陷入尷尬境地。緣何健康險保費增速如此之快，承保利潤及承保利潤率卻均為負值？國務院發展研究中心金融研究所保險研究室副主任朱俊生指出，健康險雖然賠付率不高，但其費用率較高，如百萬醫療險等産品，這就使得健康險在承保績效方面面臨著很大壓力。並且健康險的大頭在重疾險，近幾年重疾險的賠付增加較快，一些重疾險的賠付增長速度已經超越了保費收入增長速度，從而會帶來整個健康險的賠付率提高。

　　同時，朱俊生還表示，目前健康險領域的逆選擇和道德風險問題也已經有所顯現，對保險公司風控能力要求提高。保險公司如果沒有進行很好的風險定價和風險控制，將會承受相應影響。未來，受疫情影響，健康險的賠付也會有一定程度的增加。

　　疫情之下，財險公司開門業績暗淡許多。太保産險董事長顧越在2019年業績發佈會上直言，疫情對産險影響非常大。從行業數據來看，受疫情影響，前兩個月産險行業增速不到1%。故如何應對疫情影響，又如何達成2020年全年業績成了財險行業眼下的“重中之重”。

　　對此，人保財險副總裁沈東表示，展望未來，新冠疫情將是保險數字化發展重要轉捩點。人保財險則認為，疫情結束之後，隨著一系列汽車消費刺激政策的實施，預計新車銷售會快速恢復，推動車險業務恢復發展。在非車險方面，農險、社保、治理類的責任險和傳統商非等延遲續保的項目預計也將逐步恢復。