佔我國財險市場約八成江山的車險市場正經歷一場大變革：車險費率市場化改革將由試點逐步推向全國。在這一市場形勢下，中小險企尤其是外資財險公司的車險經營狀況引人關注。2015年，美亞保險和史帶財險相繼全面退出了中國的車險業務，除了這兩家之外，去年8家經營車險的外資險企中，有3家保費增長虧損減少，有3家的車險保費收入增長，承保虧損擴大，2家車險保費下降，承保虧損減少，似乎陷入了“幹得越多賠得越多”的怪圈。

　　安聯車險縮水近半

　　保費同比增長，承保虧損擴大；保費同比下降，承保虧損減少，這似乎是去年涉足車險業務的外資險企面臨的一個魔咒。

　　記者發現，去年，富邦財險、中航安盟和現代財險3家險企的車險承保虧損皆比2014年有所擴大，而3家險企的車險保費皆同比增長。具體來看，2015年，富邦財險的車險保費收入約為6.82億元，同比增長了約27.32%，其車險承保利潤約為-1.12億元，虧損額同比擴大了11.44%。中航安盟去年的車險保費收入約為3.4億元，同比增長了約13.25%，其車險承保利潤約為-8057萬元，虧損額同比擴大了約12.59%。現代財險去年的車險保費收入約為3200萬元，同比增長了3.47%，其車險承保利潤約為-1673萬元，虧損額同比擴大了約31.64%。

　　另外2家險企的車險保費收入下降，承保虧損也有所減少。其中，利寶保險去年的車險保費收入約7.23億元，同比下降了1.28%，其車險承保利潤約為-1.6億元，虧損額同比減少了17.74%；安聯保險去年的車險保費收入約為6130萬元，同比大幅下降了45.27%，其車險承保利潤為-851.5萬元，虧損額同比減少了76.41%。

　　車險經營形勢較好的險企包括國泰産險、安盛天平和三星財險，這3家險企2015年的車險保費收入分別同比增長了22.31%、8.25%和35.66%，其承保利潤分別同比減虧95.90%、24.67%和13.20%。“儘管車險承保業務處於虧損狀態，但虧損規模縮小已是趨勢向好。”某財險公司車險負責人認為。

　　“安聯保險的車險保費下降是由於其進行戰略調整，在費改背景下市場不明朗期間採取保守策略，只承保優質業務。”一位業內知情人士對記者稱。這一分析與數據也十分契合，儘管保費下降，但其承保虧損也同比減少。

　　該人士認為，外資車險規模小、綜合成本率高，在費改的背景下，其車險業務發展面臨很大挑戰，需要找到突破點去抓住機會。不過，在他看來，車險業務手續費競爭未來一段時間還將持續，個性化車險産品短時間也不會放開，因此，無論是在手續費、監管政策、産品以及服務等方面，外資險企短時間內都難以找到突破的機會。“在這個節點，車險業務萎縮不一定是壞事。”他分析道。

　　還在尋找辦法

　　規模上不來，成本下不去，網點有局限，這似乎已成為外資財險公司經營車險難以跳出來的深坑，車險費改更加凸顯了這些難題。要衝規模，似乎很難不依靠低價格和高手續費；要追求品質，一時又難以找到抓手。在經營重壓之下，外資險企還需繼續尋找突破口。

　　對於大多數險企而言，車險費改之後同時面臨三大變化：車均保費下降、綜合賠付率下降、綜合費用率上升。車均保費下降是因為連續三年、連續兩年和上年不出險的客戶，均可享受不同程度的保費降價，整體上看，大多數車主可享受保費優待。“綜合賠付率下降主要是因為小額理賠案的數量明顯下降。”人保財險副總裁降彩石此前接受記者採訪時表示，這是因為費改之後，消費者來年保費的無賠款優待系數將直接與出險次數掛鉤，因此，對車輛的小剮蹭，消費者會選擇自己修理或者等待下次出險一起處理。而綜合費用率上升主要還是由於險企希望通過提高手續費或者給業務員的激勵費用等方式來搶佔更多的市場份額。

　　綜合各方面因素來看，車險費改更有利於大型險企，外資險企如何才能找到突破？安聯保險內部人士稱，目前還在分析形勢，尋找辦法，尚無定論。有業內人士支招如下：對風險進行精確識別，通過精確定價、精準服務人群，從而實現差異化競爭。“拼規模很難，突破口還在品質這一方面，對不同人群採取差異化策略，提高業務的營利水準，或許能有效改善車險承保長期虧損的局面。”一位業內人士分析認為，不過這有賴於險企建立相關數據庫，並具備相關的分析和精算能力。