首個保單貸款證券化項目花落太平 規模5億元
- 發佈時間：2016-05-04 09:13:43 來源：中國經濟網 責任編輯：郭偉瑩
我國首個保單質押貸款ABS(資産證券化)項目日前花落太平人壽。近日，太平人壽與華泰證券(上海)資産管理有限公司合作發行的“太平人壽保單質押貸款債權支援1號專項計劃”，拿到了上海證券交易所無異議函覆，産品于3月底正式成立。該項目發行規模5億元，發行期限6個月，優先級預期收益率3.8%，評級為AAA級。
據悉，帶有儲蓄性質的人身保險單是投保人的一筆資産，具有現金價值，必要的時候，投保人可以所持有保單現金價值作為擔保，從保險公司獲得貸款。這就是所謂的“保單質押貸款”。截至2015年底，壽險全行業保單質押貸款的規模已經達到2298.6億元，相比年初增長了27.6%。
此次太平人壽拿下了保險業內保單貸款ABS項目首單。該公司相關負責人表示，通過項目運作，自身得以實現存量資産盤活，為公司優化投資收益提供了更多的機會和渠道，有利於資産負債匹配。而保單質押貸款作為一類全新的、安全性非常高的基礎資産，也給資本市場帶來了更多的優質選擇，擴大了市場直接融資範圍和規模，進一步降低社會融資成本，優化社會資源配置。
在確保“合法合規運作”和“客戶體驗不變”的基礎上，太平人壽通過運作保單質押貸款ABS項目，可以優化投資收益，為公司保單質押貸款利率保持在低位甚至進一步降低創造了可能，這將為客戶帶來實實在在的收益。
對此，上海保監局有關部門指出，該項目的推出是“金改40條”發佈以來，保險機構在自貿區內探索金融創新的有效嘗試，進一步促進了保險業與資本市場的雙向融合。
此次的ABS項目，不僅是全國首單，更是全球首個保單貸款ABS項目。此前，太平陸續投資了南水北調債權計劃、紐約曼哈頓101Tribeca股權投資項目、首個飛機租賃項目太平-楓丹DVB航空資産股權投資基金項目等多個行業標桿項目。據中國太平發佈的最新年報顯示，中國太平2015年賬面總投資收益率達到7.97%，創近八年新高，高於全行業平均水準。保單質押貸款這筆存量資産的盤活，將有助於太平獲得更多的活動資金，為客戶和公司創造最大的收益。
