近兩年異軍突起的國華人壽和珠江人壽均以網銷高收益率産品為特點，但是，日前這兩家公司卻因産品銷售規範問題被監管層停止網銷業務。同樣被停止網銷業務的還有宏康人壽，但該公司否認是被監管層叫停。

　　證券時報記者獲悉，監管層正在加大對網銷産品的監管力度，要求各險企不能再用簡單的“預期收益率”、“一年期産品”等描述，未來或將有其他險企被停止網銷業務。

　　網銷恢復時間未定

　　作為上述提及的三家險企的網銷渠道，官方淘寶店是其重要的對外窗口。目前，三家險企均已停止網銷渠道的銷售。

　　珠江人壽在官方淘寶店上發佈公告稱，該淘寶店于8月26日晚上21：00起，進行系統更新升級，更新期間，客戶可查看收益、下載電子保單，以及領取退保等，但珠江人壽淘寶店上所有的産品將不支援承保。與此同時，國華人壽官方淘寶店並未下架保險産品，但産品銷售頁面均只顯示“寶貝即將推出，即將期待”的提示，顧客不能進行購買。

　　同樣以“系統升級”為由，停止網銷業務的還有宏康人壽。該公司在淘寶店上公告稱，近期對系統及産品進行升級，升級期間，店舖産品暫無法投保。宏康人壽一位內部人士表示，“升級結束的時間未定”。

　　淘寶保險頻道負責人向證券時報記者稱，淘寶保險頻道是一個開放的銷售平臺，公司停止銷售産品，均是公司方面的自主行為，與淘寶方面無關。

　　在國華人壽和珠江人壽下架網銷産品後，有網路媒體報道稱，兩家公司已被監管層停止一切業務，並配合監管部門工作，撤銷其官方淘寶店。對於該説法，珠江人壽相關負責人表示，這並不準確，目前，“除網銷渠道外，其他渠道均正常運作”，且沒有收到停止銷售的通知。對於停止網銷的原因，該人士強調稱，是因為“系統升級”，但對於恢復銷售的時間，該負責人則表示不確定。

　　國華人壽內部人士也向證券時報記者表示，上述網路媒體的消息有所偏頗，國華人壽目前確實停止了所有的電子商務業務，但包括銀保渠道在內的其他業務，均在正常運作之中。對於停止電子商務業務的原因，該內部人士稱，公司系統正在升級改造，未來會進一步優化流程，並推出更符合監管要求的産品。

　　倚重投資型産品

　　近兩年來，保險網銷火熱，推出高投資收益率的投資型産品，成為一些中小險企的網銷“法寶”。而國華人壽和珠江人壽更是憑藉此類産品異軍突起，迅速擴大了保費規模。

　　2012年，國華人壽通過淘寶聚划算平臺，銷售萬能險産品，成功實現“三天破一億”，引起行業的高度關注；在去年的“雙十一”期間，國華人壽更是憑藉“7%預期收益率”的“華瑞2號”産品，開售10分鐘，便實現銷售過億，最終獲得5.26億元的保費收入。

　　同樣以7%收益聞名市場的，還有珠江人壽。今年2月，珠江人壽推出專供餘額寶用戶的“匯贏一號”元宵特供版，憑著該産品7%的預期收益率和此前“餘額寶二代”的誤傳，僅僅4天時間，便吸引了逾165萬人預約，預約産品總規模是銷售計劃的5.5倍。

　　事實上，國華人壽和珠江人壽已高度倚靠投資型産品，投資型産品成為公司保費收入的重要構成。

　　根據目前的保監會統計口徑，沒有通過風險測試的萬能險和分紅險的投資收入部分，並不能被視作保費收入，應列入“保戶投資款新增交費”。數據顯示，今年前7個月，國華人壽共獲得原保費收入13.2億元，而保戶投資款新增交費則達100.77億元，後者是前者的37倍之多；開業兩年的珠江人壽，對投資型保險産品更是倚重，前七個月只獲得了原保費收入3669.37萬元，而保戶投資款新增交費則有59.6億元，後者是前者的162.5倍。

　　料後續還有險企叫停

　　一保險公司高管向證券時報記者表示，本次監管層的行動並非只是針對個別企業，“而是對全行業網銷業務的監管升級”，監管重點在於産品描述。

　　從網際網路保險熱銷以來，險企網銷産品主要集中在高收益率投資型産品和充滿噱頭的“奇葩”保險産品。前者往往突出其“預期收益率”和短期的理財性質，例如，國華人壽和珠江人壽此前推出的高達7%收益率的産品；後者則以一些新奇的産品名稱吸引眼球、兼具行銷意義，諸如，此前的“月光險”、“世界盃遺憾險”等。

　　上述高管表示，對保監會的此次叫停，並不意外，保監會對網銷産品的監管升級早有所苗頭。今年四月，保監會網站公佈了《關於規範人身保險公司經營網際網路保險有關問題的通知(徵求意見稿)》，該文要求經營期間，償付能力保持在150%以上的壽險公司，才可以開展網際網路保險業務，並且須明示保險産品屬性，對通過網際網路宣傳和銷售分紅險、投連險和萬能險産品，不得片面或誇大宣傳過往的業績，違規承諾收益或者承擔損失。

　　據了解，保監會要求被叫停網銷業務的險企積極進行整改，整改的重點在於産品描述。其中，在産品描述上不再允許使用“預期收益率”進行描述未來投資收益情況，而是回歸到傳統壽險産品銷售中的“高-中-低”三檔收益情況的展示。此外，險企不能再用“一年期産品”等字眼，取而代之的是諸如“一年後免收退保費”等描述方式。

　　證券時報記者從相關人士處獲悉，被保監會叫停網銷業務的險企數量，後續還會陸續增加。