期權隱含波動率繼續回落
- 發佈時間：2016-01-20 03:44:33 來源：中國證券報 責任編輯：張明江
受到50ETF價格反彈提振，昨日50ETF認購期權合約價格全線上漲，而認沽期權合約價格全線下跌。平值期權方面，1月平值認購合約“50ETF購1月2150”收盤報0.0315元，上漲0.0138元或77.97%%；1月平值認沽合約“50ETF沽1月2150”收盤報0.0630元，下跌0.0408元或39.31%。
成交方面，昨日期權共計成交254327張，較上一交易日增加30777張。持倉方面，期權未平倉總量共計增加2794張，至621859張。
波動率方面，週二，期權隱含波動率整體繼續回落。截至收盤，1月平值認購合約“50ETF購1月2150”隱含波動率為29.96%；1月平值認沽合約“50ETF沽1月2150”隱含波動率為39.65%。
海通期貨期權部表示，考慮到1月期貨上周已到期，且1月期權到期僅剩一週，因此波動率收斂速度將會加快，即便後市繼續下跌，認沽期權隱含波動率繼續上漲壓力也很大，建議持上漲觀點的投資者做空1月認沽期權，若投資者認為行情將繼續下跌，可交易對應的遠月期權。
基於上述分析，海通期貨期權部推薦一級投資者：若持有現貨，可買入低行權價的遠月認沽期權，構造保護性策略；二級投資者：買入2月平值附近認購期權；三級投資者：賣出近月認沽期權。（馬爽）
- 股票名稱 最新價 漲跌幅
