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2024年12月18日 星期三

規模業績齊爆發 老牌公募牛市為自己正名

  • 發佈時間:2015-05-29 08:19:14  來源:中國經濟網  作者:佚名  責任編輯:田燕

  在近年的公募市場風格轉化中, 中小型基金公司總不乏強勢逆襲者搶足眼球,而原本那些背景雄厚的老牌公募大佬反倒相對沉寂,表現一般。不過,這一輪牛市改寫了這一新舊更替的格局,北京商報記者注意到,一些老十家公募基金公司們各顯其能,開始通過各種手段加強和提升公司的整體實力。其中,易方達、大成和鵬華等更是各佔風口。

  易方達:百億新基金專業戶

  資管規模增長一直相對穩健的易方達基金,在牛市中成為最耀眼的公司,在新基金髮行過程中不斷刷新首募規模的數字。今年以來,易方達已成立了兩隻百億元規模新基金,在眾多公募基金公司中,易方達基金成為了當之無愧的百億新基金專業戶。

  北京商報記者獲悉,5月25日起公開募集的易方達新絲路靈活配置混合基金的首募規模接近300億元,達到286億元,原定於5月29日收官的募集計劃,提前到26日結束募集。

  一日能夠募到300億元資金,這樣的盛況至少還要追溯到八年前。2007年9月24日,華夏全球精選(000041,基金吧)一日之內募到300.56億元。 事實上,這並不是易方達今年第一隻超百億元規模的新基金,4月30日成立的易方達新常態首募規模也高達146.63億元,據悉,這兩隻首募“巨無霸”基金均由基金經理樊正偉操盤。

  截至一季度末,易方達基金公司的規模與嘉實基金(部落格,微網志)資管規模相差僅有172.09億元,依靠這兩隻百億元規模新基金的成立,易方達基金今年以來新基金募集規模已接近800億元,嘉實基金今年以來新基金首募規模僅有186.94億元。可見,易方達將極有可能在二季度超越嘉實基金資管規模。

  可以看到,牛市中大部分老牌公募基金公司都在努力,通過發行新基金、抓投研業績等手段吸引投資者,但仍有部分基金公司還在“按兵不動”,既沒有發新品的積極性,在業績上也毫無亮點。如長盛基金,今年以來僅成立了長盛轉型混合一隻新基金,且今年旗下權益類産品大多表現平平,僅有兩隻産品今年業績翻番。鵬華、嘉實、銀華等老十家基金公司至少有5隻以上基金今年以來業績翻番。

  大成基金:高管換血全力回追

  2012年“踩雷”重慶啤酒(600132)事件過後,人事動蕩、業績疲軟、規模縮水等發展病痛一直縈繞著大成基金,早已掉出公募規模第一陣營,為了扭轉頹勢,大成基金公司進行了上至高管層的董事長、總經理崗位下至投研團隊的大換血。

  去年11月,大成基金迎來第四任總經理接班人羅登攀,其在2009-2012年期間,任中國證監會規劃發展委員會專家顧問委員、機構部創新處負責人,羅登攀擁有的監管背景成為一大看點。沒多久,同樣擁有監管背景的周健男也空降大成基金擔任黨委書記,隨後董事長人選也確定為劉卓。

  完成董事長、總經理的換屆後,伴隨而來的卻是多位副總的流失,不到半年時間內有三位副總離職,分別是劉彩暉、肖冰和“踩雷”重慶啤酒事件中的關鍵人物劉明,老將紛紛離去的同時,大成基金也為副總經理崗位輸送了新的成員,如鐘鳴遠和肖劍等。

  資料顯示,鐘鳴遠擁有17年債券投資管理經驗,曾是易方達基金固收類基金的投研能手,2015年1月擔任大成基金副總經理一職,並負責固定收益部門的投資運營和團隊建設。此外,新任副總肖劍也同樣擁有官員背景,曾擔任深圳市人民政府國有資産監督管理委員會副處長、處長,2015年1月加入大成基金。

  投研團隊方面,2014年加入大成基金擔任股票投資總監和首席投資官的焦巍,今年3月開始挂帥大成靈活配置和大成景陽領先(519019),業績持續領先。此外,大成基金旗下25隻權益類基金近一年業績翻番的優異成績也證實了公司投研實力上的逐步回歸。據悉,大成基金新一屆高管履新後,還優化了投研人員業績考核機制和基金經理選拔任免辦法,倡導多元化的投資風格。

  沉睡已久的大成基金漸有甦醒之勢,但不可否認的是,人事換血加劇的同時也必然伴隨著老將的流失,未來新一屆的領導班子是否能帶領大成走出陰霾,回歸第一陣營還有待觀察。

  鵬華基金:分級指基狂熱者

  去年年底,公募資管規模排名跌至第十九名的鵬華基金,老十家基金公司昔日的光環已然不再,淪落至公募市場第二陣營。不過,牛市來臨之際,鵬華基金沒有選擇原地踏步,而是趁著公募市場大熱的當口,著力發行新基金。

  北京商報記者注意到,鵬華基金最熱衷發行的産品類型便是分級基金,公司旗下的分級基金幾乎涵蓋了市場上所有熱點主題。同花順(300033)iFinD數據顯示,鵬華基金今年以來發行了5隻行業指數分級基金,分別是鵬華一帶一路分級、鵬華證券分級鵬華酒分級鵬華銀行分級。去年末,鵬華基金又發行了鵬華傳媒分級和鵬華國防分級指數基金。北京商報記者統計,鵬華基金旗下已擁有多達11隻不同主題的行業指數分級基金。

  事實上,早在去年鵬華基金就嘗到了分級基金的甜頭,2014年11月,鵬華非銀分級基金由於收益大漲率先觸發“上折”。今年以來,受到板塊輪動大漲的影響,鵬華中證傳媒分級、鵬華中證800證券保險分級、鵬華中證800地産分級均出現上折,而資訊分級基金更是兩度上折。

  今年以來,鵬華傳媒分級B、資訊B、國防B分級指數基金收益均超過200%,分級基金收益飆漲,吸引了更多投資者的申購。受此影響,鵬華基金今年一季度規模已經由去年年底的688.41億元擴增至959.72億元,如果再加上二季度鵬華基金髮行的超過270億元規模的新基金,那麼其資管規模已突破1200億元。

  不過,鵬華基金猛發打新基金和傳媒基金的過程中,也有業內人士擔憂,鵬華基金同質化産品的批量發行是否會在未來無法消化,待市場冷卻過後出現規模萎縮。

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