華商基金：如何利用AI解讀基金年報

　　導語:

　　攻玉之道，嘗問于賢。面對投資市場的風雲變幻，華商基金誠意推出《華商好基會》專欄，以期通過華商基金資産配置部獨立、專業的研究視角，為各位投資者提供專業、審慎的觀點，傳播長期、理性的投資世界觀與方法論，分享合理、實用的資産管理智慧與經驗。華商基金立志超越一時的市場低谷或高峰，努力成為投資者駛向財富彼岸的忠實、長期的伴侶。

　　正文：

　　能聊天、懂計算、製作視頻、繪畫設計、理解文本、輔助導航、可滿足各類生活智慧服務，伴隨著AI技術探索的不斷突破和在多場景的廣泛深入應用，人工智慧的想像空間正在顯著放大，且以各種方式改變著我們的生活方式，使我們的生活更加便利、高效、舒適，我們對人工智慧未來的強大功能充滿憧憬。

　　那麼站在當前時點，AI已經實現了哪些可以輔助投資者進行基金定期報告分析的功能呢？

　　本期，借助公募基金2023年年報、2024年1季報披露不久的契機，我們就先從解讀年報的視角，來看看AI在提高基金投資者對於長文本研究效率方面有哪些潛力。

　　運用技巧：備好文件 列全問題

　　我們以一款支援輸入20萬漢字長文本、在長本文處理方面相對好用的AI智慧助手産品進行示例展示。

　　在運用AI智慧助手分析基金年報之前，首先要把需要分析的年報文件下載備好，文件格式可以是PDF、DOC、圖片等，但要注意每個文件的大小不能超過100MB，AI智慧助手還可支援同時上傳多個文件加以對比或者整合。

　　下一個關鍵的步驟是列出需要AI智慧助手幫忙處理的問題，那麼在引導過程中，必不可少的是要給出AI智慧助手恰當的提示語。

　　比如，投資者可能對“基金經理在年報中如何看待當前市場的投資觀點”感興趣。

　　針對這個問題，可以嘗試這樣輸入提示語【根據年報的“管理人報告”部分，基金經理未來有什麼投資思路？】。

　　以此為引導，AI智慧助手輸出的內容可以參考下圖。

　　再比如投資者可能對“基金經理如何構建投資組合”感興趣。

　　針對這個問題，可以嘗試這樣提示【根據年報“投資組合報告”部分，基金的資産組合情況如何？請以表格形式輸出。】參考如下。

　　再或是想知曉“基金經理在本次年報和上次中報中表達了怎樣的觀點差異”。

　　可以嘗試輸入提示語【假如你是一個金融分析師，我上傳的文件分別是某只基金的年報和中報，請對比兩個文件中的“管理人報告”部分中，基金經理對未來宏觀經濟、證券市場、行業表現的觀點，總結出基金經理觀點的區別。】以此為引導，AI智慧助手輸出的對比情況可以參考下圖。

　　如果還對“基金經理的持倉變化”感興趣，可以輸入這樣的提示語【假如你是一個金融分析師，我上傳的文件分別是某只基金的年報和中報，請你對比兩個文件中“投資組合報告”部分，根據持有股票代碼及數量的變化，總結哪些股票佔基金資産凈值的比例發生了變化，請以表格形式輸出，最終包含股票代碼、股票名稱、中報佔基金資産凈值比例、年報佔基金資産凈值比例。】對於該問題，AI智慧助手輸出的表格內容可以參考下圖。

　　本期總結

　　隨著國內人工智慧語言大模型的快速發展，已經能夠越來越直觀地感受到AI走入日常生活和工作中。如果説上一輪網際網路技術的普及促成了人類社會的資訊無處不在，那麼AI技術則有望促使人類社會實現知識尤其是基礎知識的無處不在。後續，我們還將分享更多AI在基金分析方面的運用技巧。

　　本文來自華商基金資産配置部研究員李健。

　　以上圖片來自AI智慧助手産品(Kimi)的APP應用。