2023年你的目標都實現了嗎？年末還能怎麼理財？

　　來源：華安基金

　　還剩1個月，回望2023年，你的目標都實現了嗎？

　　打工人的信念其實很簡單，就是上班搞錢下班也搞錢，打工卷，也要想辦法讓錢跟著一起“卷”

　　——既要為年底較大的開銷做準備，又不能在賬戶上虛度光陰。

　　總之，年末理財心情很複雜，怎麼辦？

　　年末理財，兼顧收益與流動性

　　年末理財,首當其衝的就是盤盤手上的活錢。

　　所謂“活錢”，是指能夠至少維持自己3-6個月的正常生活開支，同時以備不時之需的錢。

　　這筆錢要想做點理財，那就要以流動性和安全性為主，能夠兼顧收益性和流動性的短債基金就是這筆錢的不錯歸宿。

　　具體來看看：

　　1.流動性好、申贖靈活

　　一般而言，短債基金所投資的債券：到期時間較近，久期短，一般在1年以內，底層資産流動性較好。這種自由靈活的資産，滿足投資者的資金流動性需求。

　　短債基金投資的小tips：

　　門檻低：最低10元起投，零散小錢都可以投資。

　　申贖靈活：每個交易日可進行申贖，通常會在T+2日到賬，滿足應急資金需求。

　　2.波動低，體驗舒適

　　由於投資的債券剩餘期限較短，相較于長期債券基金，短債基金的投資風險通常更小一點，波動率更低。

　　即使遇到市場調整，短債基金也能較好地控制回撤幅度，持有人的體驗較好。

　　數據來源：Wind，區間：2013.11.23-2023.11.24

　　注：“最大回撤恢復天數指”從最大回撤區間的結束日期凈值恢復到最大回撤區間的開始日期凈值之間的天數。

　　3.收益適中，現金管理替代優選

　　今年以來銀行利率持續下行，同時央行年內兩次降準降息，釋放出大量資金，使資金環境更加寬鬆，短債價格逐漸上漲，短債基金脫穎而出，年化夏普比率也相對更高，成為許多投資者的穩健理財選擇。

今年以來各固收類資産表現

　　數據來源：Wind，區間：2023.1.1-2023.11.24

　　注：夏普比率是經總風險調整後的收益指標，通常夏普比率數值越大，表示風險調整後的收益越高，顯示出優秀的風險性價比。

　　基於此，今年的震蕩市行情下，短債基金也備受青睞，截至2023年三季度末，短債基金規模達8331億元，較去年四季度末增長51%。（數據來源：海通證券）

　　如何選擇短債基金？

　　目前市場上短期純債型基金有336隻，為投資者活錢理財提供了豐富的選擇。

　　那麼，如何選擇合適的短債基金呢？

　　1.既要看收益，也要看回撤

　　短債基金通常以較低的風險為特點，但不同基金之間仍可能存在差異。

　　投資者選擇短債基金的時候，既要看産品的過往長期表現，也要看風險控制，這樣才符合活錢理財穩健的需求。

　　2.根據資金使用安排選擇

　　從運作形式上看，短債基金可分為開放式、定開式、持有期三種形式：

　　開放式：正常交易日辦理申購和贖回；

　　定開式：每個封閉運作期結束後，會進入開放運作期，只有在開放運作期才可以申贖；

　　持有期：又可以分為最短持有期和滾動持有期兩種。兩者都可在任意交易日申購，不同的是，最短持有期基金在持有至約定期限後即可隨時贖回。而滾動持有期基金如果到期日沒有贖回，則自動滾入下一個持有週期。

　　目前市場主流品種是開放式和持有期短債基金。

　　如果你對資金的要求是靈活申贖，以備不時之需，可以選擇開放式短債，可以隨時贖回；

　　如果你有明確的資金安排，比如準備留到春節前進行採購，又或者預留壓歲紅包等，可以選擇持有期債基。壞處是不能隨時贖回，好處是你的頻繁操作減少了，基金經理也方便爭取更高的投資收益、降低回撤水準。

　　（文章來源：華安基金）