想要穩健理財 少不了要考慮債券指數基金

　　來源：廣發基金

　　相比一漲一跌都會引起眾多關注、甚至還會登上熱搜的股票投資而言，債券投資的國民度就弱多了。

　　而作為債券基金的其中一個子分類——債券指數基金，了解的人更是少之又少。

　　深知債券指數基金在家庭配置當中的重要性的基長，覺得是時候要跟大家好好介紹介紹了。

　　什麼是債券指數基金？

　　要了解債券指數基金，我們先從指數基金開始説起。

　　指數基金，相信不少小夥伴已經不陌生了，尤其是在近幾年股票指數基金迅猛發展，大家或多或少都略有了解。

　　簡單來説，就是以特定的指數作為投資對象，通過“抄作業”的方式，以這只指數的全部或者部分成份股構建投資組合，目標是獲取跟這只指數大致的收益率。

　　在這裡需要説明的是，大家不要看到“指數基金”這四個字就認為都是高風險、高波動的，關鍵其實要看所跟蹤的指數。

　　股票指數基金，跟蹤的是股票指數，如滬深300、中證1000、創新藥等等，波動會比較大；

　　而債券指數基金，跟蹤的則是債券指數，如1-3年農發債、7-10年國開債等等，相對來説波動較小，所以債券指數基金是穩健理財的重要選項之一。

　　聊聊規模最大的兩類債券指數基金

　　過去近8年時間，債券指數基金規模大幅增長，從2016年的149.1億元增長至2023年三季度的5977億元，説明投資者在用真金白銀錶示對債券指數基金的認可。

　　數據來源：wind，日期截至2023-09-30

　　從細分類別來看，債券指數基金主要是利率債指數基金，佔比近62%；其次是同業存單指數基金，佔比超20%。

　　數據來源：wind，日期截至2023-09-30

　　那麼，這兩類債券指數基金到底是怎麼回事呢？

　　由於指數基金主要投資的是標的指數的成份股，所以我們關鍵是要了解所跟蹤的指數。

　　利率債指數

　　什麼是利率債？

　　利率債與信用債相對應，指的是由中央政府、各地方政府、政策性銀行和央行等機構發行的債券，包括國債、地方政府債、政策性金融債和央行票據等。

　　從發行主體可以看出來，利率債背靠的主要是政府信用，違約風險極低，所以價格主要受市場利率水準的影響。

　　而信用債發行主體主要是企業或公司、商業銀行、城投平臺等機構，這些機構相當於用自己的信用作為擔保發行債券，向公眾付利息借錢，包括企業債、公司債、商業銀行債券、非銀行金融債券等。

　　跟利率債不同的是，信用債的價格除了受到市場利率的影響之外，還會受到發行主體的信用狀態的影響。

　　相比利率債，一般情況下信用債的違約風險要高一些，所以信用債的票面利息也會高於利率債，作為風險補償。

　　同業存單指數

　　想要搞懂同業存單指數，先搞懂同業存單是什麼。

　　同業存單指的是存款類金融機構在全國銀行間市場上發行的記賬式定期存款憑證，作為一種貨幣市場工具，是債券市場的重要組成部分，也是貨幣基金常用的投資標的。

　　看完之後，是不是感覺文縐縐的，看不懂？

　　總的來説，同業存單就是一類信用評級較高、期限較短、主要發行人為國有銀行、股份制銀行和大中型城商行的流動性管理工具。

　　目前市場上的同業存單指數基金主要跟蹤的是中證同業存單AAA指數，這只指數的樣本券由在銀行間市場上市的主體評級為AAA、發行期限1年及以下的同業存單組成，反映信用評級為AAA的同業存單的整體表現，風險較低、波動較小。

　　通過以上介紹，大家發現了沒，目前市場上主流的債券指數基金，無論是利率債指數基金，還是同業存單指數基金，所跟蹤的債券在債券這個大品類當中都屬於風險偏低的。

　　如果大家也有穩健理財的配置需求，那不妨關注債券指數基金哦~

　　想要快速入門的話，可以先考慮得到大眾較為一致認可的利率債指數基金和同業存單指數基金。

　　（文章來源：廣發基金）