公募基金公司在經歷了2015年全行業盈利創歷史最佳表現之後,2016年,雖然仍有不少基金公司營收和凈利潤繼續所有增長,但我們看到,分化已經開始出現,有基金公司抓住固收規模大發展的時機,使得自身經營再創新高,但也有不少公司收入和凈利潤大幅下滑!
建信基金、鑫元基金凈利潤增幅雙超九成
2016年,委外定制基金大爆發,銀行係基金公司依靠股東優勢,站上風口,實現規模和經營再創新高。
建設銀行發佈的2016年年報顯示,其持股65%的建信基金去年各項經營業績再創新高。于2016 年末,建信基金資産管理總規模達到12400.41 億,其中公募基金規模為3770.61億,首次挺進行業前六;專戶業務規模為4176.79 億,較上年增長158%。于2016 年末,建信基金資産總額26.79 億元,凈資産21.81 億元,實現凈利潤9.17億元。
而建信基金2015年凈利潤為4.78億元,意味著去年建信基金凈利潤增長達到91%,而該公司2014年凈利潤規模還只有1.65億元,短短兩年實現,凈利潤規模已經逼近10億元大關,在已曝光盈利的基金公司中排名第三。
同樣是銀行係的鑫元基金(南京銀行持股80%,南京高科持股20%)去年也實現了凈利潤的快速增長。南京高科公佈的2016年年報顯示,鑫元基金去年營業收入達到5.26億元,同比增長39%;實現凈利潤1.42億元,同比增長90%,凈利潤增幅遠超收入增速,凈利潤率大幅提高到27%的行業中等水準。
多家老牌公司凈利縮水
去年固收規模是行業增長的主力,而那些以權益類規模為主的基金公司則不可避免地遭遇了收入和凈利潤下滑甚至腰斬的窘境。
海通證券公佈的年報顯示,其持股51%的海富通基金去年實現營業收入5.64億元,同比下滑26.37%;實現凈利潤1.35億元,同比下滑了11.18%,相比而言,凈利潤下滑幅度要小于收入降幅。
不過,海通證券持股27.775%的富國基金(申萬宏源證券同樣持股27.775%)受到權益類規模縮水影響,2016年凈利潤下滑幅度相對較大。海通證券和申萬宏源證券公佈的年報均顯示,富國基金去年實現營業收入24.7億元,同比下降26.04%;實現凈利潤7.52億元,同比下滑35.57%,這一降幅在已曝光盈利的基金公司中相對較大。
光大證券年報也顯示,其持股的光大保德信基金去年實現凈利潤1.11億元,同比下滑28.31%,而收入下滑幅度為10.78%。大成基金去年實現凈利潤1.389億元,同比下滑50.59%,收入下滑幅度為32.75%。這兩家公司凈利潤下滑幅度均顯著超過收入降幅。
申萬菱信凈利下滑最嚴重
不過,富國基金和大成基金還不是下滑最嚴重的。申萬宏源證券年報顯示,其持股67%的申萬菱信基金去年主營業務收入5.58億元,同比下滑52%;實現凈利潤1.67億元,同比大幅下滑67%。公開資訊顯示,去年申萬菱信基金公募基金規模減少153億元,縮水比例為31%,公募總規模跌至340億元。公募規模縮水是導致該公司營收和凈利大幅下滑的主因。
不過,在申萬宏源證券看來, 2016 年“申萬菱信各項業務全面均衡發展,基金資産管理規模達到1171 億元,公司主動權益投資管理能力排名前35.42%,全年實現凈利潤16691 萬元;主動權益投資業績提升顯著,績優産品特色鮮明,公司專戶業務創收能力增強,公司營利來源不斷豐富”。如此看來,剔除掉公募基金規模,申萬菱信基金專戶規模有800多億元,遠超公募規模。“失之公募,得之專戶”。
(責任編輯:王雪英)