隨著基金年報陸續出爐,近三年來長期業績優秀的基金持倉也隨之公佈。記者注意到,目前已公佈年報的基金中,除量化類基金外,這些業績優秀,被業內視為長跑健將的基金持倉分為兩派:小部分以大盤藍籌為主,大部分仍重點持有成長股,尤其是消費升級領域的成長股。
大盤藍籌股仍受重視
根據數據,長信量化先鋒、國金國鑫靈活配置和華安逆向策略是2014年以來,截止3月28日收益率最高的3隻基金。從年報來看,這3隻基金持倉有明顯的風格差異。記者注意到,長信量化先鋒截止去年四季度末的股票倉位為84.05%,持倉中62.88%歸屬於製造業。由於採用量化模型進行投資,該基金累計持有了154隻個股,延續一貫分散持股的風格,前20大重倉股佔凈值的比例均在0.79%-0.9%之間。其基金經理左金保認為,2017年美聯儲繼續加息預期強烈,加之我國央行全面上調中期利率,貨幣政策收緊態勢更為明顯,在未有顯著利好情緒或增量資金進入股市的情況下,大概率會延續震蕩走勢。
國金國鑫的持股風格則較為偏向大盤藍籌。年報顯示,去年四季度末,該基金股票倉位僅有65.35%,處於同類基金中游水準,前三大重倉行業為製造業、建築業、水利環境和公共設施管理業,凈值佔比分別為27.64%、18.41%和7.61%。前十大重倉股包括遂道股份、中國石化(600028) 、中國鐵建(601186) 、碧水源(300070) 、康得新(002450) 、信立泰(002294) 、華東醫藥(000963) 、四川路橋(600039) 、中聯重科(000157) 、中國化學(601117) ,更偏向於大盤藍籌風格。從全年股票買入和賣出總額來看,該基金換手率保持在較高的水準。
從基金經理觀點來看,該基金未來仍將關注藍籌板塊。其基金經理認為,2017年我國經濟仍將保持相對穩定,A股市場將保持相對平穩,看好全球經濟復蘇支撐下的資源品,特別是油氣領域,以及基建、國企改革 、投資品行業。
重倉成長股收益領先
另一部分長期業績較優的基金,在去年年末重點配置了偏成長類個股,依然取得了較為領先的收益。
華安逆向策略2014年以來的累計收益率在全市場排名第三。年報顯示,去年四季度末股票倉位稍高,為84.24%,持倉重點集中在製造業,前十大重倉股包括新綸科技(002341) 、長海股份(300196) 、東睦股份(600114) 、美亞柏科(300188) 、華業資本(600240) 、普洛藥業(000739) 、安徽水利(600502) 、黑貓股份(002068) 、北方國際(000065) 、華斯股份(002494) 。這10隻個股累計佔基金凈值的比例約為49%,持股較國金國鑫更為集中,不過風格卻較為偏向於成長股。
全年來看,該基金基本上保持了中高倉位運作,同時也保持了更為積極的換手。基金經理稱,未來將重點配置業績穩定增長的消費股,TMT領域的人工智慧、物聯網、大數據和雲計算,新材料,以及財政支援的投資領域,部分産能收縮、具有溢價能力的化工股。
與華安逆向策略持倉風格較為相似,同樣偏向於消費類成長股的是博時卓越 ,但其倉位水準更高,持股集中度也更高。年報顯示,該基金去年末的資産規模為12.81億元,僅持有16隻個股,包括楚天高速(600035) 、大亞聖象(000910)、中天能源(600856)、廣東明珠(600382) 、東方精工(002611) 、九牧王(601566)等,前十大重倉股合計佔比達到78%以上。不過,根據數據,該基金持股週期較長,換手率較低,僅為237%左右。
此外,國泰旗下國泰中小盤成長、國泰成長優選 、國泰估值優勢持股也偏向於消費類成長股。中國醫藥(600056) 、中金環境(300145)、鐵漢生態(300197) 、長盈精密(300115) 、歐菲光(002456)等個股,受到這3隻基金青睞。
(責任編輯:王雪英)