2016年基金成績單出水：虧損969億、管理費達256億

　　近期，基金公司2016年年報紛紛披露。

　　根據現有已披露數據顯示，分級基金成為2016年虧損重災區，現有已披露年報的分級基金合計虧損超過214億元，佔所有基金累計虧損的兩成以上。

　　同時，年報的發佈也使得部分基金2016年的申贖狀況浮出水面。據Wind數據統計，已披露年報的1600多只基金中，近五成份額縮水，超過200多只基金份額遭遇腰斬。

　　值得注意的是，由於疑似委外資金的進出，部分基金份額遭遇了“清倉式”贖回，而部分基金則出現超萬倍的份額增長。

　　分級基金成虧損重災區

　　據Wind數據統計顯示，截至3月29日上午，共有64隻分級(A/B份額合併統計)基金披露了2016年年報。這64隻分級基金中，僅有9隻取得正收益，其餘45隻基金集體虧損。整體而言，這64隻分級基金2016年合計虧損了214.34億元。

　　作為分級基金大戶，富國基金旗下系列産品成為分級虧損陣營中的“頭號”選手。

　　據披露，富國中證軍工分級2016年收取了1.97億元管理費，不過該基金的虧損高達77.34億元。此外，富國國企改革、富國創業板指數、富國中證移動網際網路分別虧損29.62億、23.17億和11.17億，包括富國中證軍工在內，4隻基金虧損合計達到141.3億元。

　　在分級基金虧損前十榜單中，富國基金旗下産品佔據了七席，其餘三隻基金分別是國泰國證醫藥衛生、華安創業板50、國泰國證房地産，虧損額度分別是12.95億元、4.85億元以及4.02億元。這10隻基金合計虧損189.91億元，佔前述214.34億虧損總額的88.6%。

　　除了分級基金外，權益類基金整體也出現較大的虧損。據Wind數據統計，包括分級基金在內，現有已披露年報數據的基金已經有1653隻(份額合併統計)，合計收取管理費256.46億元，累計虧損額達到969.05億元。

　　1653隻基金中，有918隻2016年錄得負收益，佔比達55.54%。其中，虧損最嚴重的前10隻基金中，除了前述提到的三隻富國旗下分級基金外，還有工銀瑞信網際網路加、匯添富醫療服務、匯添富移動互聯、嘉實新機遇、富國低碳環保、華夏紅利以及華商盛世成長，這10隻基金合計虧損337.90億元。其中，作為“國家隊”之一的嘉實新機遇虧損28.34億元。

　　對比來看，貨幣基金、QDII基金和債券基金在2016年的市場行情下相對取得了不錯的收益。目前凈利潤排在榜當前10位的均為貨幣型基金，其中華夏現金增利以8.77億元的凈利潤水準暫居第一。

　　“2016年年初的股市熔斷和四季度的股債雙殺是造成基金利潤受損的最主要因素。”滬上一位基金分析人士3月29日向記者指出，以虧損最為嚴重的富國中證軍工來看，該基金2016年一季度虧損64.53億元，佔全年虧損額的八成以上，足見影響之大。

　　數百隻基金份額遭腰斬

　　隨著年報持續發佈，部分基金2016年的申贖狀況也有所曝光。據Wind數據統計，已披露年報的基金中有近五成份額縮水，其中份額遭“腰斬”的基金數量超過兩百隻。

　　具體來看，有23隻基金在2016年份額縮水率達到90%以上，其中，大成景鵬、華富永鑫、廣發聚安等8隻基金份額縮水率逼近100%。

　　“部分幾乎被清零的基金或是由於委外資金的撤離導致。”華南一位産品部人士3月29日告訴記者，“這類基金的發行認購戶數都比較少，且之前的年報也顯示機構持股佔比接近100%，規模的驟降一般都是因為定制資金到期後退出導致。”

　　以大成景鵬為例，據其2015年年報顯示，機構投資者在2015年末持有該基金的比例為99.91%，而至2016年末，已經沒有機構投資者持有該基金，在這期間，該基金被凈贖回35.3億份額。

　　不過，相關基金份額遭遇腰斬甚至清零的情況，並非均是由於委外機構撤離導致，業績的下滑和虧損的擴大也是部分基金遭遇投資者集體贖回的重要原因。

　　多只虧損嚴重的分級基金均遭遇了不同程度的贖回，其中富國中證軍工母基金份額(包括富國軍工份額、A份額、B份額)在2016年減少了194.24億份，份額縮水率高達54.82%。

　　而與之相對的是，亦有基金份額出現“爆髮式”的增長。截至目前，光大瑞鑫的份額增長率是現有已披露年報數據中最高的，該基金A份額在2015年末只有3萬份，但截至2016年末已經接近4.27億份，份額增加了1萬多倍。

　　與光大瑞鑫A相似，記者注意到，份額增長在100倍以上的基金均是在2015年末規模在幾十萬左右的“殼”基金，由於有機構資金進入而使得基金份額急速增長。這些基金2016年末的機構投資者持有比例普遍為100%。21世紀經濟報道