十一假期，九天的小長假，朋友圈的各種曬吃喝玩樂，都是滿滿的刷屏，雖然新聞裏報道的全是人挨人、人擠人。這個十一我選擇留在家裏，站在樓上俯看北京市區，除了與大眾分享了一下霧霾外，還真感覺到一絲寧靜，這是今年我在北京正常工作與生活中難得的悠閒時間了。在很多人認為世界很大、我想出去走走的時候，我卻是這麼想的，世界很擁擠很喧嘩，我想要一絲寧靜、一絲思考的時間與空間。
大而言是思考人生，思考未來，小而言是思考當下。人生與未來是個宏觀詞語了，由無數個當下組成的。而我們把每個當下活好了，人生就會很好，把每個當下思考好了，未來就會很好。
沏壺好茶，找了些乾果，邊品邊思考，這也許就是我想要的生活。心靜下來了，世界也就靜下來了。
十一過後，這2016年也就基本過去了。這一年整個投資市場冷熱不均，股市沒有故事，房市故事太多，這些我都在年初市場投資機會決策中有預判，分析與解讀國家政策導向是投資的必修課。所以整個投資中在股票市場中基本上除了打新外，沒有任何佈局，不是我不看好中國的股市，只是股市的節奏還沒有開始。
今年年初主要策略都在商品市場。國家供給側改革，貨幣政策的放寬，以及對股市的限制和政策引導，這些對大宗商品市場都是利好。如年初的黑色系，農産品飼料與棉花、還有白糖等，都出現較大的漲幅。這都是過去時了，所有的數據大家也都了然於心了。
而最近的房價高企雖然在意料之中，漲得這麼兇卻在意料之外了。錢多物少，價格漲，這是市場的必然規律。既然是規律就有生滅過程，最近各個地區的房屋政策，對房地産的降溫有幫助，大量資金會逐漸離開房地産市場，而這些資金的去向又將引領投資新方向。
兵家雲：“戰無形，水無勢”。但我不這麼認為，在投資市場裏“戰是有形，水也是有勢”的，因為敵人打你，永遠是打你的最疼最弱的地方，水的流向最終一定要去低窪的地方。所以資金的流向是價格洼地，還有大眾永遠是投資熱門的地方。
而熱門的房地産在降溫，想再出現高溫的可能性不大。大資金的投資多是以買入為主，先選洼地，加炒作和再加想像空間，把洼地變成大家認為的投資熱門的過程，那現在中國市場中哪些是洼地呢？哪些又是能把洼地變熱門的市場呢？首先用排除法把地産排除了，其次是海外投資也排除了。還有三個地方是洼地，一是實體經濟，二是股票市場，三是大宗商品市場。
實體經濟是國家發展的主體，但卻不是投機資金的喜愛之地，需要大量資金與時間，資金回籠速度慢，好進不好出；
股票市場呢？的確是洼地，大量風險基本釋放掉了，但在去年的影響下傷痛沒有完全癒合，雖然最近打新股資金大量進入股市，股市資金有些起色，可在實體經濟沒有抬頭前只能開啟佈局模式。
最後一個就是大宗商品市場了，但這個市場資金容量太小，無法承載地産資金完全進入，但這些也不影響什麼，因為資金的癖好和風險承受度不同，會有部分資金進入商品市場的，而這些資金又會怎麼做呢？在商品市場中，好多人會認為，現在需求這麼不好，大量庫存積壓，誰傻乎乎地會到這個市場裏，來做接盤俠呢？
我的回答是，會有很多資金會來這裡的。首先這點庫存在現在的龐大資金眼裏不足九牛一毛，在商品市場裏不是完全由需求決定價格的變化，大量資金的介入對價格也起到了決定性的影響，即錢多貨少，價格也會上揚的；其次就是由於需求不好，導致中間環節的中間商沒有庫存，所有庫存都積壓在廠商的倉庫裏，需求方是隨用隨買，都是低庫存生産，産生了一些虛假的庫存積壓現象。只要價格一起來，中間商有利可圖後，會紛紛囤積居奇、待價而沽的，這樣所謂的庫存就不存在了；還有就是由於廠商高庫存影響，商品流動性差，資金流緊張，所以生産原料基礎儲備量不足，生産積極性下降。後續跟産速度很難提升，尤其是生産週期長的商品或是庫存低價格又低的商品，還有原料需要靠大量進口的商品。這些都會成為投機資金眼中的獵物。
今年上半年的商品期貨中的黑色、農産品中的粕類和棉花就是例子，尤其是黑色，産業資金對國家政策導向和市場的投機資金分析和預估不足，所以導致在市場價格上漲中錯失良機。粕類也是這樣的結果，油脂企業和飼料企業也是犯了同樣的錯誤。但這種錯誤也許就是一個行業的轉捩點，沒有沉痛的代價，也就沒有刻骨銘心的醒悟。而後期市場熱點的轉換，資金的流向將是另一次機會與痛的的轉換。
縱觀目前商品期貨、現貨市場中，仍有很多商品價格低於或處於2008年或是2005年價格區間，而且好多的商品處在較長的生長供給週期，後期供給力量提升速度較慢，還有的處在低價格低庫存的狀態中。就是處在所謂的高庫存也經不起資金的洗禮，因為現在資金流動性充裕，這點庫存只要有10-15%被凍結，市場的需求格局馬上就會改變，價格的波動取向就會傾斜，所以在這個環境下，對價格的判斷和市場的供求格局會受資金的流向完全改變原來方向的。
思維是可怕的，固化的思維在目前的市場中會更可怕，它會改變你的人生，也會毀掉你的未來。人有時候真的應該需要靜下來去思考下自己的思維模式，固式思維與從眾思維是投資市場中最可怕的思維模式，它會叫你在你覺得最安全的時候迎接死亡，在你覺得最有道理的時候面臨威脅。
總之，想在投資市場中活下去，換位思維、逆向思維是絕對不能少的。在這樣一個難得的長假裏，安靜的宅在家裏放鬆一下自己的大腦和放鬆一下思維真是難得的享受啊！
(責任編輯：張明江)
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