2016年的A股市場已經收官,眾多投資者對這一年的行情只體會到了兩個字,那就是艱難,這對於機構來説也不例外。從全年股票型基金的漲跌幅看,幅度差距之大是近年來少有,排在漲幅第一的是圓信永豐優加生活,最終以17.96%奪冠,而漲幅在兩位數的股基今年只有六隻。
反觀跌幅榜中,一家位於北京的大型基金公司旗下基金處於首位,全年則下跌了36.94%,不僅如此,排名後十四位的股基跌幅全都超過了25%。從跌幅榜上榜基金數量看,中銀基金、匯豐晉信等多家基金公司都有兩隻基金跌進了前二十名當中,銀行係基金佔據了大多數。
“小鮮肉”奪冠 “老將”緊隨其後
2016年的A股市場異常艱難,尤其從最後幾個月看,在資金面的衝擊下,債市及成長股明顯遭到了重創,使得投資者風險偏好完全轉向了滬深主機板市場。在大宗商品價格回升以及供給側改革的背景下,消費類、資源類、基建類上市公司成為領漲品種,這從漲幅排名第一位的圓信永豐優加生活股票型基金上也可以看出。
據悉,園信永豐基金公司成立於2014年1月2日,而圓信永豐優加生活是該公司旗下唯一一隻股票型基金,成立於2015年10月28日。在投資對象上,該基金重點關注居民生活吃、穿、住、行、娛各個方面,主要投資于能夠滿足人們更好、更快、更簡單的消費需求企業,也就是圍繞健康品質生活和消費升級兩大主題。
從其凈值走勢圖看,該基金並未躲開2016年1月份的大跌,但在回撤控制上,該基金做的不錯,因而在市場的波動中保存了勝利果實。從2016年三季度末公佈的基金前十大重倉股看,製造業佔比最高,達到了61.36%,其次是農林牧漁業,佔5.29%。
該基金有一些長期看好的個股,整體換手率不高,偏向中長期持有,在重倉股權重上,整體比較均衡,沒有太重倉的股票,這也減少了黑天鵝事件的影響。
此外,園信永豐優加生活採用雙經理制,洪流先生具有十六年證券行業從業經驗,范妍女士曾在多家證券和基金公司工作。
嘉實環保低碳股票則以16.5%的收益奪得了2016年股票型基金的亞軍,值得一提的是,在去年底,國家發改委、科技部、工信部、環保部聯合印發了《“十三五”節能環保産業發展規劃》(以下簡稱“規劃”)。《規劃》提出,到2020年,節能環保産業將實現産值快速增加、技術水準提升、大型節能環保企業集團增多、市場環境和政策機制優化這四大目標,成為國民經濟的一大支柱産業。
有研究機構表示,在各類主題投資基金中,環保主題基金整體業績較好,但個體差異較大。而從風格上來看,環保主題基金大多為中小盤成長型基金,配置個股也多為中小板和創業板個股,這一點從嘉實環保低碳股票2016年上半年的持倉也可以看出。不過,為了和基金風格保持整體一致,又要規避成長股的市場風險,該基金經理在三季度裏新進了不少電力股,正是由於這一正確的調倉,使得該基金抓住了藍籌股行情,並一舉坐穩全年亞軍位置,也顯示出了基金經理對行情判斷準確等特點。
工銀文體産業股票則位列第三,這也是繼2014年工銀金融地産和工銀資訊産業摘取主動股票型基金冠、季軍之後,工銀瑞信基金公司旗下産品再次位列股基年度前三名之中。
分散到各個區間看,一、二季度上證指數下跌行情下,工銀文體産業實現2.2%、8.91%的正回報,分別超越業績基準增長率17.93、12.26個百分點,三季度凈值增長率為7.1%,亦超越大盤及業績基準增長水準,顯示出穩定的盈利特點。
另外,嘉實和工銀除佔據亞軍和季軍位置之外,兩公司還分別有一隻基金排在第十一和第十四位,這也進一步顯示出老牌基金公司在風險控制和業績獲取及投研下的實力值得信賴。
四基金全年跌幅超三成 銀行係包圓
説完漲幅排名中的佼佼者,讓我們再來看看跌幅榜的“大神”們。其中,前四名全年跌幅超過了30%,而且全屬於銀行係基金公司。讓人意外的是,工銀瑞信也有兩隻産品身在其中,分別是跌幅第一的工銀創新動力股票和跌幅第三的工銀網際網路加股票,幅度為36.94%、34.61%。
值得注意的是,工銀創新動力股票由三位基金經理共同管理,分別是劉天任、王爍傑 、李劭釗,而前兩人正是工銀網際網路加股票的基金經理,這也就解釋了為什麼兩隻基金三季度的十大重倉股中有七隻相同公司。工銀瑞信基金公司的大股東為工商銀行,這一優勢為其成為規模大佬起了決定性作用。
而排名第二和第四位的中銀新動力股票、招商移動網際網路産業股票,二者的大股東分別是中國銀行和招商銀行。從這兩家基金公司的規模上看,因為背靠銀行這顆大樹,近年來增長也都比較靠前,但要論旗下基金的盈利能力,則要差強人意許多。
以中銀新動力股票為例,和大多數績差基金一樣,該基金也是由於大幅持倉成長股而遭遇尷尬。該基金的分季度報表顯示,中銀新動力今年前三季度的十大重倉股中,總共有四隻股票每季均出現,它們分別是中體産業、華斯股份、興民智通、美盛文化,基金的一季報中,美盛文化排在了第二位,華斯股份排在了第六位,興民鋼圈位居第七位,中體産業則排在第十位;而到了第二季度末期,該基金整體降低了十大重倉股的佔比,美盛文化排在了第一位,但持股佔基金資産凈值的比例僅為3.78%,興民鋼圈也升到了十大重倉股的第二位,華斯股份排在第八位,中體産業則排在第十位;到了第三季度末,原來的興民鋼圈已經改名為興民智通,它排在了十大重倉股的第三位,華斯股份則排在了十大重倉股的第四位,中體産業排在了第七位,美盛文化則排在了第八位。
而該基金所青睞的這四隻股票今年以來的漲幅卻實在難以啟齒,數據顯示,中體産業全年跌幅為9.62%,是這四隻裏跌幅最少的;去年美盛文化下跌了33.86%,華斯股份更是大幅下跌了47.77%,興民智通也下跌了32.25%,某種程度上中銀新動力的不堪表現是拜這幾隻股票二級市場表現所賜。
另外,該公司旗下的中銀智慧製造股票,也因跌幅28.16%,排名第七位,但從這只基金三季報前十大重倉股看,其還擁有山大華特、貴州茅臺等漲幅良好的股票,但即便這樣也無法抹去耐威科技、天壕環境的巨大跌幅。
從上述四隻基金的規模上看,都屬於大型基金,其中截至去年底工銀網際網路加股票的最新規模為70.63億元,其次是中銀新動力股票,規模為22.89億元,而招商移動網際網路産業股票有20.47億元,工銀創新動力股票是當中最少的,也有16.34億元的規模。
2016年股票型基金漲跌幅前二十名
序號
基金簡稱
漲幅
跌幅
1
圓信永豐優加生活股票
17.96%
工銀創新動力股票
-36.94%
2
嘉實環保低碳股票
16.50%
中銀新動力股票
-35.08%
3
工銀文體産業股票
15.72%
工銀網際網路加股票
-34.61%
4
中歐時代先鋒股票
15.06%
招商移動網際網路産業股票
-30.73%
5
泓德戰略轉型股票
12.41%
匯添富移動互聯股票
-29.87%
6
諾安先進製造股票
11.44%
富國新興産業股票
-29.14%
7
安信價值精選股票
8.49%
中銀智慧製造股票
-28.16%
8
前海開源再融資股票
8.05%
匯添富外延增長主題股票
-26.94%
9
易方達消費行業股票
7.21%
上投摩根智慧互聯股票
-26.90%
10
安信消費醫藥股票
7.18%
建信網際網路+産業升級股票
-26.62%
11
嘉實騰訊自選股大數據股票
7.06%
工銀高端製造股票
-26.28%
12
大摩品質生活精選股票
5.86%
上投摩根新興服務股票
-25.99%
13
南方量化成長股票
5.77%
招商體育文化休閒股票
-25.84%
14
工銀新藍籌股票
4.62%
富國高端製造行業股票
-25.69%
15
中銀戰略新興産業股票
4.40%
大成産業升級股票LOF
-24.54%
16
長信量化多策略股票
4.19%
匯豐晉信科技先鋒股票
-24.42%
17
長信量化中小盤股票
3.73%
工銀新材料新能源股票
-24.01%
18
國壽安保成長優選股票
2.99%
匯豐晉信低碳先鋒股票
-23.92%
19
上投摩根核心成長股票
2.81%
鵬華養老産業股票
-23.35%
20
交銀消費新驅動股票
2.14%
農銀匯理資訊傳媒主題股票
-23.01%來源:好買基金
(責任編輯:畢曉娟)