隨著基金公司發行基金數量的不斷增多，各基金公司對基金經理的需求也在增大，雖然是新手，但部分基金經理也被委以重任，新任基金經理“一拖多”現象已成為常態。

　　《證券日報》基金新聞部（官方微網志微信：證券日報微基金）根據WIND資訊數據整理顯示，目前共有372位基金經理任職不足一年，其中僅162人只管理一隻基金産品，佔比為43.55%。剩餘的210位基金經理均為“一管多”，儘管在管理基金數量方面，有基金經理掌管基金數量達到10隻，但均為指數型産品。值得關注的是，交銀施羅德基金的基金經理李娜，在任職不足一年的情況下，已管理6隻權益類基金，一季度末，有數據可查的3隻基金均保持極低的倉位。

　　值得注意的是，交銀施羅德基金的21位基金經理中，10位基金經理任職不足一年，佔比達到47.62%。

　　逾半數新手“一管多”

　　交銀李娜獨掌6隻權益基金

　　大多數基金經理都是按照“研究員——基金經理助理——基金經理”晉陞，而晉陞後第一次擔任基金經理後，多數情況是與老基金經理共同管理基金，小部分人能夠單獨執掌。《證券日報》基金新聞部根據WIND資訊數據整理顯示，在任職不足一年的372位基金經理中，有164位基金經理僅管理一隻基金産品，佔比為43.55%，而其中僅53人獨自管理一隻基金，佔任職不足一年基金經理總人數的14.25%。

　　也就是説，有56.45%的基金經理被委以重任，管理公司旗下的多只基金産品。其中，管理基金數量最多的達到10隻，但其管理基金類型為指數型。值得關注的是，交銀施羅德基金旗下的基金經理李娜在任職不到一年的情況下，獨自執掌了6隻權益類基金産品，這6隻基金均為靈活配置型基金，業績比較基準均為滬深300指數收益率×50%+中債綜合全價指數收益率×50%。

　　具體看來，李娜于2015年8月4日起擔任交銀施羅德週期回報、交銀施羅德新回報和交銀施羅德多策略回報基金經理；2016年2月起任交銀施羅德卓越回報基金經理；2016年4月起任交銀施羅德優選回報和交銀施羅德優擇回報基金經理。資料顯示，李娜為美國賓夕法尼亞大學應用數學與計算科學碩士。2010年至2012年曾任國泰基金管理有限公司研究員。2012年加入交銀施羅德基金管理有限公司，在擔任基金經理前，曾任債券分析師、基金經理助理並曾代為履行基金經理相關職責。

　　值得注意的是，交銀施羅德基金任職不滿一年的基金經理並非李娜一人。據WIND資訊統計顯示，目前，交銀施羅德基金旗下共有21位基金經理，其中10位基金經理任職不滿一年，佔比達到47.62%。而該公司新基金經理獨自執掌權益類基金産品的還有何帥和蓋婷婷。目前，何帥管理2隻權益類産品，分別為交銀阿爾法和交銀優勢行業，前者為偏股混合型基金後者為靈活配置型基金，2隻基金的業績比較基準分別為滬深300指數收益率×75%+中證綜合債券指數收益率×25%和滬深300指數收益率×60%+中證綜合債券指數收益率×40%。蓋婷婷獨自執掌交銀消費新驅動，為普通股票型基金，業績比較基準為中證內地消費主題指數×85%+中證綜合債券指數×15%。資料顯示，何帥2010年至2012年任國聯安基金管理有限公司研究員，2012年加入交銀施羅德基金管理有限公司，曾任行業分析師。2015年7月開始擔任基金經理。蓋婷婷畢業于上海交通大學，2006年至2011年在信誠基金(部落格，微網志)管理有限公司任職，先後擔任分析師、研究總監助理。2011年加入交銀施羅德基金管理有限公司，曾任行業分析師。

　　6隻基金規模約80億元

　　均保持極低倉位

　　業內分析人士表示，觀察基金經理“一管多”現象時，不能僅從管理基金數量方面考慮，同時需要關注管理的基金總規模。

　　《證券日報》基金新聞部根據WIND資訊數據及上述基金年內一季報粗略估計，上述6隻基金目前規模約在80億元左右。具體看來，一季度末，交銀週期、交銀新回報和交銀多策略回報資産凈值分別為18.77億元、40.2億元和12.67億元。由於交銀卓越回報成立於2016年2月17日，交銀優擇回報和交銀優選回報均成立於2016年4月22日，因此尚未公佈季報，而上述3隻基金的首募規模分別為2.65億元、5億元和5億元。

　　根據交銀週期回報、交銀新回報及交銀多策略回報基金公佈的一季報顯示，一季度末，上述3隻基金均保持極低的倉位，集體看來，一季度末，交銀週期回報倉位為3.78%，交銀新回報倉位為2.07%，交銀多策略回報倉位為2.17%。資金主要投向固定收益投資，在債券投資組合中，多投資于企業短期融資券。

　　對於二季度投資策略，李娜表示，經濟增長企穩回升的持續性仍存隱憂，核心通脹保持低位下通脹走高態勢難以持續，基本面仍然面臨弱拐點的可能性。股票方面，維持“資産荒”格局下無需悲觀的觀點，密切關注市場面臨的美聯儲加息預期擺動帶來的週邊風險以及去産能去杠桿等風險，操作上需要保持靈活、審慎。同時，二級市場趨穩下繼續關注一級市場的投資機會。債券方面，長端收益率可能在階段性利多和利空交織下出現反覆震蕩，需要特別關注基本面邊際變化，同時，在供給側改革的背景下，信用風險值得重點關注。