日前，首批內地和香港互認基金名單已出爐，拉開了兩地基金互認的大幕。對於投資者來説，南下的4隻內地偏股基金無疑是精挑細選的優秀品種，值得投資者關注；而北上的3隻香港基金則相對較為陌生，其歷史回報、費率、起購門檻等也值得關注。

　　4隻優秀偏股基金南下

　　首批4隻內地互認基金為華夏回報混合、廣發行業領先、工銀瑞信核心價值(481001,基金吧)和匯豐晉信大盤，除匯豐晉信大盤為股票型基金外，另外三隻基金均屬於混合型。

　　市場期待已久的內地香港互認基金于近期開閘，標誌著內地和香港之間資本市場“互聯互通”再進一步，不久之後投資者的跨境投資也可以再添新途徑。

　　根據12月18日證監會公佈的首批互認基金名單，首批4隻內地互認基金為華夏回報混合、廣發行業領先、工銀瑞信核心價值和匯豐晉信大盤，除匯豐晉信大盤為股票型基金外，另外三隻基金均屬於混合型。首批3隻香港互認基金，分別是恒生中國H股指數基金、行健宏揚中國基金、摩根亞洲總收益債券基金。上述基金類型包括指數型、股票型、債券型基金等。

　　除了註冊首批內地互認基金的4家基金公司外，還有更多本土基金公司加入基金互認的行列，排隊産品仍然不少。

　　能獲得首批互認資格的基金自然是非常優秀的。從4隻內地互認基金來看，華夏回報混合、工銀瑞信核心價值、匯豐晉信大盤和廣發行業領先四隻基金中，成立時間最早的是華夏回報，成立於2003年9月，工銀瑞信核心價值次之，成立於2005年8月，匯豐晉信大盤和廣發行業領先成立較晚，分別成立於2009年和2010年。成立最晚的時間也至少有5年，都算得上經歷過牛熊更替的風雨洗禮了。

　　同時，自從成立以來四隻基金均表現不俗。據WIND數據顯示，華夏回報的總回報率達到808%，成立時間相對較短的兩隻基金的總回報也在100%以上。從年化回報來看，這四隻基金的年化回報均在17%至25%之間。毫無疑問，從“南下”的角度來説，這四隻基金無疑是香港投資者投資的優秀標的，但另外一方面來説，這也為內地的投資者提供了參考。

　　兩地基金費率存明顯差異

　　儘管香港的基金還沒有正式公佈在內地的費率細則，不過費率高低不一。其中行健宏揚中國基金收費最貴，首次認購費最高5%，管理費1.75%。此外，在稅務上也有一定支出。

　　對於內地的投資來説，首批互認的香港基金更令人感到好奇。

　　根據WIND數據顯示，行健宏揚中國基金成立於2010年9月31日，由行健資産管理有限公司管理。至少70%的非現金資産將投資于香港股票，而0%至30%的非現金資産將投資于在上海或深圳上市的股票。該基金自成立以來，凈值最高曾在今年5月達到1.6795左右，意味著彼時最高回報為7成左右。該基金在內地的代理人為天弘基金，消息顯示，行健宏揚中國基金10元人民幣起購，並選擇以線上銷售模式出售，銷售渠道包括螞蟻聚寶APP、天弘基金官網、微信公眾號、支付寶服務窗、天弘愛理財APP等作為互認基金的銷售平臺等。

　　恒生中國H股指數基金由恒生投資管理有限公司管理，該基金為聯接基金，于2003年成立，截至2015年11月30日的資産總值達10億元港幣，其所投資的“恒生H股指數上市基金”，資産總值接近510億元港幣。在投資分佈上，金融、能源和地産建築是佔比最高的三個板塊，分別為69.05%、11.79%和6.28%。由於跟蹤恒生指數，基金的表現基本與恒指同步。摩根亞洲總收益債券基金則主要投資于亞太地區的債券市場。

　　當然，值得注意的一點是，儘管香港的基金還沒有正式公佈在內地的費率細則，不過投資者參考其原有費率，其中行健宏揚中國基金收費最貴，首次認購費最高5%，管理費1.75%。摩根亞洲總收益債券基金的認購費3%，管理費每年1%，託管費率為0.03%；恒生中國H股指數基金在香港的認購費最高3%，管理費最高每年1%，轉換費和受託人費用分別為1%和0.05%。除此之外，購買香港的基金，在稅務上還有一定的支出。