下半年以來29隻基金自降管理費
- 發佈時間:2015-11-04 09:26:36 來源:東方網 責任編輯:張明江
主動降低基金管理費的情況頻頻出現,成為今年下半年基金行業的一道風景線。數據顯示,今年下半年已經有29隻基金主動宣佈降低管理費率,而目前已經宣佈降低管理費的基金更是達到53隻,未來這一情況可能還會蔓延。
“打新”基金轉型導致降費
剛剛進入11月,鵬華基金就宣佈鵬華豐泰定期開放債券基金降低管理費率,該基金管理費由按前一日基金資産凈值的0.6%年費率計提,降低至0.4%水準。在10月份,就有泰達創益靈活配置、泰達宏利創盈靈活配置、泰達新思路、泰達新起點4隻基金宣佈降低管理費率,基本將混合型基金0.9%~1.2%的管理費率降低至0.7%的水準。
此外,9月份還陸續有西部成長精選、華安新回報靈活、華安新優選等一批基金宣佈降低管理費率,降低之後這些基金的管理費率都低於業內平均水準。從目前看,這些基金的有相當部分原來是定位於“打新”,IPO暫緩後,該類基金大部分已經實際上轉型為債券基金,以固定收益投資為主,卻仍按照混合基金的標準來收取管理費,為了留住投資者,相當部分基金公司選擇了降費。
證券時報記者統計,今年1至10月分別有1隻、1隻、4隻、2隻、1隻、5隻、10隻、3隻、11隻、4隻降低管理費。很明顯,今年下半年以來降低管理費情況較為普遍。
降費有利於基民收益
而從歷史情況看,在2014年前也有7隻基金宣佈降低管理費。最早出現是2009年底,工銀瑞信曾將工銀滬深300指數基金的管理費率由0.6%調整為0.5%,同時也調整了申購費率。在2012年,廣發基金旗下廣發滬深300指數基金管理費率由0.75%調低至0.5%,託管費率由0.15%調低至0.10%;廣發中證500指數基金託管費率由0.15%調低至0.12%。
值得注意的是,基金降低管理費的模式一般有兩種,一種是直接降低管理費及託管費,管理費降低幅度一般在0.2~0.3個百分點左右,而託管費一般降低0.5個百分點左右。另一種模式是增設一類或者兩類份額,將管理費下滑並鼓勵長期持有基金。由於管理費、託管費都是從基金資産扣除,儘管投資者對降費並不敏感,但實際上少扣費相當於增加了收益,特別是指數型産品,低費率的産品往往比同類更容易跑贏業績比較基準。
從類型來看,今年下半年開始降低管理費的基金更多為主動權益類基金,而此前降低管理費率的主要是指數基金和債券基金。值得注意的是,證金公司出手申購的5隻基金:華夏新經濟、招商豐慶靈活、南方消費活力、易方達瑞惠靈活、嘉實新機遇目前都不收取管理費。此外,還有一種情況是有些股票型基金變更為混合型基金,隨之將管理費從1.5%降至0.7%水準。
除了主動調低管理費率外,還有不少新基金採取浮動管理費率,按照業績計算報酬。目前,富國、中歐、天弘、華安、融通、諾安、方正富邦等基金公司陸續推出浮動費率産品。另外,也有部分基金採取業績和價值增長對比的辦法,超過則收取,不超過則不收取。