A股“過山車”保本基金來“壓驚”
- 發佈時間：2015-05-18 05:31:40 來源：南方日報 責任編輯：胡愛善
■國投瑞銀投資者教育專欄
股市站上4000點後，就如同坐上“過山車”，許多股民調侃“上午看K線圖，下午看心電圖”。A股劇烈調整，不如來點保本基金“壓壓驚”。筆者獲悉，國投瑞銀招財保本混合型基金（001266）于5月11日起發行，該産品上限50億，保本週期2年，由“金基金獎”得主李怡文親自掌舵。銀河證券統計，李怡文管理的國投瑞銀瑞源保本第一個保本週期年化收益率達8%，其中2014年收益率為18.11%，在同類38隻保本基金中排前1/3。值得一提的是，保本基金只有在認購期間或者過渡期間購買並持有到期，才能享受保本權益，不堪忍受A股劇烈震蕩的投資者不妨前往各大銀行、券商以及國投瑞銀基金網上直銷平臺及時認購。
資料顯示，國投瑞銀招財保本將基金資産劃分為保本資産和收益資産，其中，保本資産佔基金資産的比例不低於60%，收益資産比例不高於40%。管理人主要採用CPPI恒定比例組合保險策略和TIPP時間不變性投資組合保險策略動態調整兩類資産的比例，以實現保本和增值的目標。同時，管理人引入了第三方擔保機構中國投融資擔保有限公司作為該基金的擔保人，保證投資者本金安全。
近期A股雖然震蕩劇烈，但“長牛”邏輯並未改變；經濟低迷、貨幣寬鬆使債券市場仍有支撐。據了解，國投瑞銀招財保本建倉期間，管理人將在債市收益率曲線的短端積極建倉，組合久期控制在兩年以內。權益類投資方面，一方面積極參與一級市場“打新”，獲取穩定的打新收益；另一方面，目前股市的牛市尚未結束，新産品將借股市調整時期積極介入，獲取股市超額收益。
有“打新神捕”之稱的李怡文將執掌招財保本基金“帥印”。在備受關注的國信證券IPO中，李怡文管理的新機遇基金獲配國信證券856.18萬股。此外，李怡文投資管理業績也可圈可點，基金年報顯示，李怡文掌管的國投瑞銀優化增強債券基金2014年凈值增長率高達31.96%，憑藉優異業績一舉斬獲公募基金三大權威獎項之一——上海證券報2014年度“金基金獎”。
