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公募基金以透明、專業、普惠的定位成就了其在個人投資者中不可替代的地位,不過這一行業屬性在2015年間發生了趨勢性的變化。Wind數據統計顯示,2013年至2014年間,個人投資者持有基金資産佔比始終保持在70%左右,然而截至2015年底,機構持有基金資産佔比已提升至57.70%,成為公募基金的主要投資者。
自2001年9月21日第一隻公募基金——華安創新成立後,月度的偏股型基金平均累計收益圖,可以看到經歷14年間市場起起伏伏,截至2015年12月23日,累計獲得了10.1倍的收益,年化能穩定獲得18%的收益。好買基金研究中心統計數據顯示,剔除成立未滿3年的債券基金,統計顯示,截至2015年12月23日,債券型基金累計獲得了2.72倍收益,年化收益率達8%。
天相投顧對基金2015年年報的統計顯示,去年底公募基金總份額為7.38萬億份,環比增長近四成。其中,貨幣基金總份額達到了4.37萬億份,環比增長超過八成。在其助力之下,機構投資者在國內公募基金中的持有佔比首次超越了個人投資者,達到了56.86%;個人投資者持有份額則環比增加2288億份至3.18萬億份,佔比下滑至43.14%。
基金公司2015年第四季度報告全部披露完畢,基金經理們去年底的持股數據陸續曝光。上述152家上市公司有111家被基金經理囊入懷中,其中有61家被基金公司豪擲億元以上持有。如 華中數控 、 大連聖亞 、光大證券、 京威股份 基金第四季度翻倍增持,且持股市值均在億元以上。光大證券不僅被基金
但4年多來,基金行業發生了很大變化,基金市場化大力推進,基金産品數量大幅增加,種類也更加豐富和細化。首先,隨著新的基金運作管理辦法的實施,大量股票資産配置範圍為60%至95%的老股票型基金變更為混合型基金,使得混合型基金數量大幅增加,混合型基金關於股票配置範圍的規定更加多樣和複雜。
若按照機構持有比例的增減看,去年下半年機構持有比例提升最多的是貨幣基金、債券基金、商品ETF,持有比例較去年年中分別提升了23.65個百分點、13.08個百分點、17.24個百分點。數據顯示,去年底,社保基金持有封閉式基金總市值佔比為1.66%,較去年年中約增長了0.6個百分點。
國家隊持股浮出水面 最新的基金四季報數據顯示,截至2015年12月底,超過100隻公募基金持有萬科A。其中主要的調倉換股動作來自分級基金和指數基金,比如國泰國證房地産行業指數分級四季度加倉381.2萬股,華泰柏瑞滬深300ETF減持618.43萬股,嘉實滬深300ETF減持623.59萬股。
由建信鑫豐C的“基金凈值單日暴跌”引起的市場關注正在消弭,但導致這場風波的真正成因如無形之手,仍在基金市場內時隱時現。此事件中暴露的最大問題不是基金凈值的計算問題,而是如何應對基金規模異常劇烈的波動,以及控制由之帶來的負面影響的問題。
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如果各項數據表明經濟已經企穩或很快企穩,則降準的必要性就沒那麼大。
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從中長期看,股市依然向好,但在股價快速上漲的背景下,短期要關注業績增長能否和股價相匹配。
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