基金密集增設I類份額無申購費可免贖回費

　　證券時報記者陳書玉

　　多只熱門指數基金密集增設I類份額。

　　近日，國泰基金、銀華基金旗下中證A500ETF聯接、中證A50ETF聯接、上證科創板100ETF聯接等多只指數基金産品相繼宣佈增設I類份額。I類份額無申購費、持有7天及以上免贖回費，每年銷售服務費為0.1%，相較其他類型的基金份額，費率進一步下調。

　　具體來看，11月12日，國泰基金髮佈公告，決定自11月14日起對國泰中證A500ETF聯接基金增加I類基金份額，I類基金份額在投資人申購基金份額時不收取申購費用，而是從該類別基金資産中按0.1%的年費率計提銷售服務費。概括來看，該基金I類份額的費率結構為無申購費、持有7天及以上免贖回費，每年銷售服務費為0.1%。

　　無獨有偶，同日，銀華基金也發佈公告，銀華中證A50ETF聯接基金自11月13日起增設I類基金份額，I類基金份額的申購與贖回將通過該基金網上直銷交易系統進行。

　　根據公告，銀華中證A50ETF聯接基金I類份額的費率結構也是“無申購費、持有7天及以上免贖回費，每年銷售服務費為0.1%”。並且，在基金管理人網上直銷交易系統進行申購及贖回時，該基金I類份額每筆申贖最低份額僅為0.1份。

　　此外，銀華中證A500ETF聯接基金在發行之初就同時設立了A類份額、C類份額、I類份額，其中I類份額同樣是“無申購費、持有7天及以上免贖回費，每年銷售服務費為0.1%”。11月11日，銀華基金旗下銀華上證科創板100ETF聯接基金也官宣增設I類份額，費率結構與上述産品保持一致。

　　值得一提的是，今年以來，已有多只指數基金增設“無申購費、持有7天及以上免贖回費，每年銷售服務費為0.1%”的I類份額，且僅在各自基金公司的直銷平臺上線。

　　例如，今年3月和4月，南方基金先後發佈多份公告，宣佈為公司旗下包括南方滬深300ETF聯接在內的合計20隻指數基金産品新增I類份額，且僅限于南方基金直銷APP上銷售。從類型看，南方基金增設I類份額的指數産品品類豐富，包括16隻ETF聯接基金、3隻普通場外指數型基金和1隻被動指數型債券基金。

　　7月，嘉實基金公告，決定對其旗下嘉實中證500ETF聯接等10隻ETF聯接基金(含QDII基金)增加I類基金份額，並對相關基金合同、託管協議及法律文件進行相應修改。上述産品I類份額僅支援在嘉實基金直銷平臺銷售。

　　對此，上海證券基金評價中心認為，過去市場中曾發行過一些I類份額基金，該類份額通常為特殊渠道銷售的基金份額。此次多家基金公司推出的I類份額是通過直銷平臺銷售，不僅在銷售服務費方面讓利於投資者，同時也增加了直銷渠道的吸引力。

　　Wind數據顯示，目前市場上共有50隻I類基金份額，其中今年成立的産品達37隻，佔比近75%。其中，多數為指數型基金産品，佔比六成，此外，還包括部分靈活配置型基金、債券型基金和貨幣型基金。

　　在業內人士看來，今年以來指數投資不斷升溫，産品費率的調整成為基金管理人走差異化路線的一個方向。增設I類份額是市場競爭加劇和行業費率改革深化的結果，不僅有助於提升基金公司的競爭力，也符合市場發展的趨勢和投資者的需求。未來，I類份額增設可能會拓展到主動管理型基金、債券型基金等更多品類上，增設I類份額也可能會成為更多基金公司尤其是大型基金公司的普遍策略，特別是在直銷平臺上，通過提供差異化的費率和服務，吸引更多投資者。