私募爆雷數億元下落不明 五百投資者艱難追償

　　證券時報記者 左江

　　從派出所做完筆錄出來，關女士倚著墻站了很久。自去年5月奔波至今，她已感到心力交瘁，但仍不敢有絲毫懈怠。

　　因為她沒有懈怠的資本——她還有600萬資金，沒有從中金國瑞贖回，每個月8萬元本息的資金壓力，已經讓她快喘不過氣來。

　　關女士所説的中金國瑞，全名叫深圳市中金國瑞基金管理有限公司，成立於2011年，2014年6月完成備案登記，成為私募證券投資管理人。2019年5月22日，中金國瑞突然發佈清算告知書。500多名投資者共9億多資金無法兌付，寢食難安。

　　今年2月，中金國瑞實控人秦鵬以涉嫌集資詐騙罪被批捕；公司還有9名工作人員以涉嫌非法吸收公眾存款罪被批捕。近期，隨著疫情得到有效控制，眾多投資人陸續接到警方通知，前去接受筆錄調查。

　　但是，投資人想要討回本金，似乎仍遙遙無期。“大家都説，很少見到這麼頑固的人，反正就是願意坐牢，也不願拿錢出來兌付。”有投資人這樣説。

　　有業內人士分析，中金國瑞一案，警方通報的是涉嫌非法吸收公眾存款罪案，但是，實控人秦鵬是涉嫌集資詐騙罪。二者量刑區別非常大，非吸罪最高刑罰是10年以下有期徒刑，而集資詐騙罪最高刑罰是無期徒刑。

　　投資者為什麼放心投資？

　　孫女士在中金國瑞投資800萬元，加上她周邊親友，一共投入3000多萬元。出事後，她開始追蹤此事真相。

　　“這不是突然爆雷，更像是蓄謀已久。”孫女士了解到，秦鵬最初與2個朋友合夥成立中金國瑞，秦鵬佔主要股份，後來這兩個合夥人離開另起爐灶，目前秦鵬持有99%股份。在中金國瑞宣傳冊及業務員的敘述中，秦鵬是招商銀行基金經理，有十年以上基金管理經驗。但真實情況並非如此，他只是招行旗下某基金業務人員，並非專業基金管理人員。

　　“秦鵬一開始為了讓投資人相信他的實力，展示了一張《個人存款證明書》，上面清楚載明秦鵬個人存款金額為3億5千多萬元。秦鵬及其業務團隊，在早期反覆出示這張證明書，用以展示公司的資金實力。但後來了解到，這張存款證明，實際是當初他在銀行取得的授信，後來因一些原因未能提現。這筆授信以他個人的名義返存在該銀行，由秦鵬支付相應的貸款利息，銀行給他開出這張證明。”正是這筆3.5億的存款證明，以及有建行作為資金託管銀行，還出具了加蓋銀行公章的四年連續盈利凈值報告，讓眾多投資者相信了中金國瑞的實力，放心地把錢投了進去。

　　中金國瑞宣稱出資20%作為劣後資金，保護投資人的本金安全，每年給予投資者10%~15%不等的固定收益。此外，中金國瑞提成豐厚，僅佣金這一項，如果是兩年期限的投資款，業務員可一次性提走投資總額的8%~10%作為佣金，然後管理層和其他人員再提走2%~4%。公司多名業務員提成過千萬，更有高管提成兩千多萬。

　　中金國瑞這樣高的收益可以長期存續嗎？中金國瑞曾向投資者提供了建行蓋章的凈值報告，顯示其年化收益達40%以上。證券時報記者此前向中國建設銀行深圳市分行發函求證蓋章情況。該行回復：經福田支行核查，未發現有“中金匯富量化基金每日凈值”的福田支行公章用印記錄。

　　錢去哪兒了？

　　根據深圳警方通報，初步查明中金國瑞基金涉案實際募資總額為22.48億元，已支付投資人本利總額16.88億元，還有5.6億元下落不明。

　　受到資金監管的持牌私募，客戶資金為何會不翼而飛？投資人的錢，如何能繞過第三方銀行存管，最終造成如此大的黑洞呢？

　　“一開始就埋下了伏筆。中金國瑞在深圳建設銀行東海支行開了私募基金的監管賬戶，但同時，又用公司名字在該支行開了一個公司賬戶，這樣，兩賬戶高度相似，僅最後四位數不同。在與客戶簽訂合同時，合同中接收投資款的銀行賬號並非監管賬戶，一開始就脫離了監管。”有投資者向證券時報記者表示。

　　在中金國瑞對該産品的銷售過程中，工作人員通過口頭和路演等方式，向投資者數次強調該産品為私募證券類基金，主要做量化投資，投向國內二級市場。事發後，秦鵬承認該産品在實際操作中，並未按合同約定投資于中國國內的證券市場，而是將産品資金挪用於外部股權投資、實物投資、甚至境外投資。天眼查數據顯示，目前秦鵬實際控制的公司高達49家。

　　投資者查證得知，有大量的資金被轉移至個人賬戶，包括秦鵬的兩個弟弟、同學、妻子、妻子娘家親屬等。轉移的錢款數額巨大，還有大量資金被轉移至海外。

　　“之所以投資人統計的未兌付是9億多，而警方通報是5億多，有兩個説法。一是説因為有一個家族財團在中金國瑞投了3億多，他們自己處理，所以沒納入報警金額。二是説扣除了業務員佣金和歷年支付給投資者的利息，所以從9億多減到了5億多。”有投資者分析。但是，對於第二種説法，多數投資者並不認同，因為能否追回這些佣金和利息目前還是未知數。

　　牽出神秘平臺AMA

　　投資者通過查賬得知，秦鵬個人賬戶向一個名叫“于吉光”的個人賬戶轉款3000多萬元。

　　公開報道顯示，于吉光是AMA首席執行官。AMA公司號稱有包括外匯、貴金屬、原油、期貨、期權的投資交易平臺，並收購了迪拜一家本土券商。2017年12月的收購剪綵儀式上，于吉光、秦鵬均有出席。

　　2017年12月29日，AMA與中金國瑞舉行 “全球金融投資戰略合作簽約儀式”。

　　其實，早在2017年年中，秦鵬就指令公司員工，通知投資人更換交易平臺，對外宣稱要把投資人投資款整體轉移到AMA交易平臺上去。公司要求投資人在補充協議上簽名，該補充協議第五條清楚載明由AMA平臺作為投資交易平臺。

　　投資者謝先生情況有所不同。他是在秦鵬的介紹和通知下，于2017年6月，直接對接聯繫AMA平臺，並在平臺指導下辦理開戶、入金240萬美元，開始炒外匯。他的手機上能在交易日收到交易情況的資訊，以及個人賬戶的凈值金額數據。

　　經過一年“交易”，賬戶金額增加了，利潤為77.7萬美元。但是，其分紅結算卻是與秦鵬的中金國瑞進行。按照合同約定，謝先生應分給中金國瑞45%的利潤和2萬美元賬戶管理費。他選擇滾動投資，本息均未從AMA平臺賬戶提出來，而是另外又給了中金國瑞268萬元人民幣作為結算。

　　又經過一段時間的“交易”，截至2019年5月27日，謝先生手機顯示收到的賬戶動態存量資金為399萬美元，他在2019年5月27日申請出金100萬美元，AMA平臺顯示不能出金兌付，秦鵬方面也説沒有錢了。

　　現已查詢不到AMA平臺任何運作的事實。秦鵬曾給投資者解釋，説他也是被于吉光騙了。他向謝先生寫下無限連帶責任保證函。

　　“如果秦鵬僅僅只是AMA平臺的投資者，他完全沒有必要承擔無限連帶責任，而且他也是受害者，中金國瑞的大量投資款也轉去了AMA，應該馬上報警。”有投資者表示，但蹊蹺的是，他沒有這樣做，反而是向謝先生這樣的專戶投資者寫下了無限連帶責任保證函。

　　2018年12月，于吉光作為一起重大金融犯罪案的從犯，被上海警方逮捕。

　　有投資者從中金國瑞的高管處獲悉，秦鵬自2018年下半年起就特別害怕任何人提起AMA平臺和于吉光一事，包括身邊員工，秦鵬都不讓提起，誰提跟誰急。投資者蒐集的眾多證據顯示，AMA平臺或是一個“模擬盤”，投資人的錢並未真正流入到交易市場上。

　　“我們絕不會讓他得逞”

　　“從爆雷到秦鵬被警方收押，有好幾個月的時間，本意是希望他能積極盤活資産、兌付給投資人。”有投資者表示，“但恰恰相反，他沒有絲毫兌付誠意，仍然繼續私下轉讓資産。”

　　秦鵬名下的兩塊資産被火速變現。深圳購物公園的商鋪，被一個在中金國瑞投資了3億多的家族財團收入囊中。原本秦鵬夫婦（公司爆雷前幾天已離婚）居住的深圳灣豪宅，也被私下出售，賣房款用於清償三名投資者本金合計1172萬元。彼時，同小區同戶型的市場成交價在2000萬元以上。

　　孫女士則查封了秦鵬位於海南的三套別墅，“當時聽朋友説，他已經低價挂盤在賣，我馬上行動，查封了這幾套房子”。

　　令孫女士意想不到的是，秦鵬跟她説，可以配合把房子過戶給她用作兌付，但簽字的前提是，必須從這個賣房款中拿一點錢給他花。“我一下子就怒了，你騙大家這麼多錢，現在不想著積極兌付，還在想著自己怎麼從中撈錢？如果我給了你錢，不就跟你同流合污了嗎？”

　　此外，還有一個重要的資産是富銀金融集團（香港），其中，秦鵬佔股60%，于吉光佔股20%。這個公司具有香港的金融+保險牌照，在當初中金國瑞方聘請的第三方清算公司高盛量子的資産盡調報告中，預估值達1.2億元。“這個光牌照都值1000多萬，這個是有公開掛牌價格可查的，但也是被私下處置了，處置的錢一分錢都沒用於正常兌付，等投資者發現的時候，秦鵬説沒有錢了。”關女士氣憤地説。

　　至此，唯一還能看得到希望的資産就是華世健康集團，在高盛量子的資産盡調報告中，預估值達8億元，也是秦鵬反覆提及具有可行性的兌付資産。2019年8月底，部分投資人去華世的貴州藥業基地調研，結果在現場發現，沒有什麼固定資産，所有房子都在建，當地政府提供用地和廠房建設，中金國瑞就投了一點機器。資金流水顯示，中金國瑞轉了7000多萬元給華世健康，全用完了，還倒欠銀行900多萬元。

　　2019年9月8日晚，12名投委會成員和秦鵬按照約定在深圳南山區某辦公室會面。這次會面中，秦鵬仍以華世貴州藥業不確定的現金流作為兌付資産應對投資人，但是華世尚欠980萬貸款（質押了100%的股權所得）不説，短期要想啟動還需繼續融資3000多萬元，他提出的方案是股權融資（出質30%股權）或者債權融資（17%年化利息）。但這兩類方案均沒有實質性進展，投委會表示不滿意。

　　投委會提出，此前在查賬過程中發現，2019年5月8日中金國瑞曾轉款274萬元寫字樓定金，而後因未續簽租賃合同，故理論上對方應依照合同在8月底前把誠意金打回，目前這筆錢什麼狀態？秦鵬表示，不清楚這筆錢的情況，要打電話確認。投委會讓他現場給涉事的三個人打了電話，並逼著他開免提，才得知這筆錢在5月底已經返回來了。

　　並且，其中一名人員對這筆274萬，以及另外一個賬戶銷戶前的40萬，合計314萬的開支做了記賬，顯示已共計消費掉295.31萬：清算組80萬，律師費60萬，秦鵬個人償還信用卡、租房47.91萬等等。

　　一分錢沒有兌付，卻還有錢支援信用卡高額消費？至此，大家的怒火被徹底點燃。此時，秦鵬正試圖刪除與涉事人員的通訊記錄。

　　“不能讓他刪除證據。”一名女投委撲了過去搶過手機。秦鵬發現手機被搶，異常緊張，也撲向了女投委，試圖奪回手機。更多的人圍了上去。最終，人單力孤的秦鵬“落敗”，連他隨身攜帶的背包也被拿走。第二天，他緊急尋找技術人員，抹去了其中一部手機上的所有資訊。投委會則將秦鵬的3部手機、2台電腦以及銀行卡，交給了深圳市福田經偵。

　　“從出事至今，除了個別私下兌付外，秦鵬沒有正常兌付給投資人一分錢，叫我們如何相信他的誠意？他現在給我的感覺是，他不怕坐牢，但是他拼命想護住他騙取的財産。”關女士這樣分析。

　　“但是，我們投資人絕不會讓他得逞。”採訪結束後，投資者代表這樣告訴證券時報記者。（應採訪對象要求，關女士、孫女士均為化名。）

　　秦鵬手下相關人員記錄的賬目支出表。

　　秦鵬向謝先生寫下無限連帶責任保證函。

　　投資者從中金國瑞官網截圖，圖片正中左為秦鵬，右為于吉光。

　　高盛量子出具的“中金國瑞資産整體預估表”盡調報告。