據中國證監會官方微信“證監會發佈”16日消息,中國證監會副主席李超在第二屆“養老金與投資”論壇上指出,截至目前,已先後批設26支養老目標基金,其中,5支已經結束募集並開始投資運作,吸引投資者超過18萬戶。
李超指出,凝聚共識,有序推進個稅遞延養老試點轉常規的準備工作。從各國經驗看,養老金的蓬勃發展,要處理好三個關鍵點。一是要保障順暢的運作機制,以賬戶制為基礎,切實發揮財稅政策的激勵作用;二是要重視操作的便利,借鑒默認投資産品等人性化安排,提高百姓參與積極性;三是要提供適當的産品,引導百姓強化資産配置和權益投資意識,分享國民經濟發展成果,有效抵禦通脹,在其中,各國的公募基金已成為主要工具,美國第三支柱養老金約47%投向了公募基金。為此,我們要結合國情,充分吸收借鑒這些經驗。
李超表示,按照個稅遞延養老政策一年期試點結束後將公募基金納入投資範圍的任務要求,中國證監會正在抓緊推進兩方面的工作:一是制定個稅遞延養老賬戶投資公募基金業務的規則,並配套完善資訊平臺建設;二是加強産品儲備,將養老目標基金及部分長期運作規範、投資風格清晰的公募基金納入投資範圍。截至目前,已先後批設26支養老目標基金,其中,5支已經結束募集並開始投資運作,吸引投資者超過了18萬戶,總體實現了良好的開端。
李超認為,養老保障不僅僅關係到公募基金行業的投資管理,對於國家和社會來講,是利國利民的大事。“制度設計方面,我認為統一賬戶體系的搭建是關鍵一環,”他表示,“統一賬戶體系能夠有效防止行業分割、管理分割、條塊分割,有利於擴大覆蓋面,銜接好財稅政策,做好計稅、投資、提取等各個環節。所以,確保賬戶制度的統一,是保障第三支柱養老政策以及個稅遞延政策可持續發展的重要一步。”
李超指出,堅持專業化與市場化,發揮投資管理在促進養老金可持續增長方面的積極作用。截至2018年9月末,我國基金業受託管理社保基金、基本養老金、企業年金等各類養老金已達1.66萬億元,是我國養老金市場的主要投資管理隊伍。與此同時,公募基金髮展20年來,積累了豐富的服務個人投資者的能力和經驗,公募基金個人投資者有效賬戶數已達到5億。在當前我國養老金市場化投資運營進程加速、個人養老金即將轉入常規發展的大背景下,基金行業應當繼續發揮專業化投資管理的優勢,打造專業人才隊伍,健全長效激勵約束機制,持續提升合規風控水準,在服務各類養老金長期保值增值方面發揮主力軍作用。
李超強調,注重資産配置,全面提升服務養老金投資的專業能力。下一步,中國證監會將積極支援資産配置業務發展,推動行業機構建設服務於養老金資産配置的全鏈條、多層次專業架構,服務各類養老金長期投資、價值投資,實現保值增值和可持續發展。
一是著力拓展行業機構資産配置業務。支援基金中基金(FOF)發展,大力發展養老目標基金,強化為個人投資者提供資産配置的導向,滿足不同生命週期、不同風險偏好投資者的投資需求;研究制定證券基金經營機構管理人之管理人(MOM)産品規則,提高為各類機構資金提供資産配置服務的能力;推進基金投資顧問業務試點,支援符合條件的機構為個人投資者提供基金組合配置服務,將散戶短期交易性資金逐步轉化為長期配置性力量。
二是著力優化基金作為配置工具的定位。完善公募基金投資策略、適時拓展投資範圍,豐富基金産品類型;強化基金産品運作監管,注重保持基金産品風格清晰、穩定;鼓勵指數基金等被動投資産品發展,實行更加靈活的費率安排;支援公募基金適度運用金融衍生品等工具以提升組合風險管理水準。
三是著力完善資本市場基礎性制度建設。提升上市公司品質,引導規範上市公司融資行為,強化資訊披露,切實服務供給側結構性改革;依法規範支援各類上市公司回購股份,發揮股份回購制度的積極作用;支援各類企業通過並購重組優化資源配置,實現高品質發展;完善資本市場交易監管,完善上市公司股票停復牌制度,指導滬深證券交易所做好自律管理與服務,優化基礎市場投資環境,支援養老金髮揮專業機構投資者在完善上市公司治理等方面的作用。
(責任編輯:段思琦)