副總經理陸濤因個人原因辭職後不久,華商基金“掌門人”也易主。7月13日,華商基金髮佈公告稱,梁永強辭任華商基金總經理一職,同時卸任4隻基金産品的基金經理職位。這位見證了華商基金從誕生到成長的公募老兵的離職對公司來説無疑是巨大衝擊。北京商報記者注意到,近兩年來,華商基金的日子並不好過,此前因踏錯軍工股行情、連續踩雷違約債,收益一落千丈。2016年開始,華商基金資産規模波動式下滑,截至今年中,規模縮水至233.1億元,兩年半規模折損超六成。
總經理及副手齊出走
近期華商基金髮布高級管理人員變更公告,公司總經理梁永強因個人原因離職,還同時辭去了4隻混合偏股型基金的基金經理職務。值得一提的是,這是梁永強接棒總經理職位的第三個年頭,也是他在華商基金度過的第14個年頭。
對於梁永強離職,北京商報記者向基金公司進行採訪詢問,華商基金市場部負責人表示,華商基金總經理梁永強因個人原因離任,公司擬任總經理正在履行相關任職程式,屆時將會另行公告。
北京商報記者注意到,梁永強的離職早已有跡可循,今年上半年,他所管理的基金在不同時點增加了新的基金經理。如華商未來主題混合在今年2月新增基金經理翟金林,華商動態阿爾法、華商主題精選混合也新增了基金經理鄧默、周海棟。
據悉,2004年7月華商基金籌備組成立開始,梁永強成為籌備組的一員,並與華商基金結下不解之緣, 2010年華商盛世成長問鼎當年偏股基金業績冠軍,梁永強憑此在資本市場名聲大噪。梁永強先後在華商基金投資管理部、量化投資部任職,歷任投資管理部副總經理、量化投資部總經理、公司副總經理。2015年9月,梁永強履新華商基金總經理。
值得一提的是,就在不久前,華商基金副總經理陸濤同樣因個人原因辭職,離職日期為7月10日。對此,華商基金負責人解釋稱,今年上半年公募高管離職情況不在少數,副總經理和總經理雙雙離職只是時間點碰巧而已。
重倉軍工股業績折戟
近兩年軍工板塊橫盤調整,去年以來,中證軍工指數下跌30.9%,申萬一級軍工行業指數跌幅達到33.92%,不少龍頭股受到重挫,市場基本面表現羸弱,重倉軍工板塊基金業績“一瀉千里”。
作為軍工股忠實愛好者,梁永強也因抱團重倉軍工股導致業績巨虧飽受質疑。Wind數據統計,截至7月13日,去年以來,華商新銳産業混合、華商未來主題混合、華商動態阿爾法混合、華商主題精選混合基金業績分別虧損26.91%、36.78%、27.81%、36.54%。
華商基金業績折戟與踏錯軍工股行情不無關係。梁永強管理的4隻産品,儘管投資目標各不一樣,重倉股卻都指向了軍工板塊。天天基金網數據顯示,北方華創、中航電測、四創電子、航太科技4隻股票受到華商基金偏愛,成為一季度末前十大持倉股票中的重倉股。
如華商未來主題混合一季度末前十大重倉股中,8隻為軍工相關個股,除北方華創、中航沈飛外,其餘股票近3個月均出現股價下跌,其中,中航電測、中直股份、航太科技分別下跌11.22%、12.93%、28.09%。
遭遇違約債“躺槍”
除了重倉軍工股業績不盡如人意外,華商基金還在上半年債市違約潮中不幸“中招”。今年3月,11凱迪債因發佈無法按時兌付的公告而遭遇大跌,並隨即停牌,其單日跌幅達4.36%。重倉基金紛紛躺槍。據基金一季報數據,截至3月底,華商雙債豐利基金持倉11凱迪MTN1市值3981.6萬元,佔凈值的比例為6.49%,是華商雙債豐利債券持倉中第五大重倉債券。
值得一提的是,這已不是華商旗下債基今年首次踩雷凈值受損。就在11凱迪債違約東窗事發前夕,該基金的第一大重倉債券15華信債也因實控人風波而停牌,當日該債券大跌32.65%,隨即還遭遇聯合評級下調信用評級。數據顯示,今年一季度末,華商雙債豐利債券持有“15華信債”的倉位比例達到24.18%。
因接連踩雷“15華信債”暴跌和“11凱迪MTN1”違約,今年以來華商雙債豐利債券業績巨虧,截至7月13日,以超32%的收益率虧損幅度墊底混合債券型基金業績排行榜。
規模驟縮超六成
信用債違約、重倉軍工股票大跌,對老牌基金公司華商基金來説無疑是一次業績重創,業績滑鐵盧遭遇投資者用腳投票,存量基金份額不斷遭遇贖回,公司資産規模遭遇縮水陣痛,規模排名也被很多“後輩”反超。
具體來看,華商基金54隻(A、C份額分開計算)基金産品中,今年上半年超九成遭遇份額贖回,其中華商回報1號混合基金上半年基金份額減少20億份, 華商現金增利貨幣B份額、華商雙債豐利A份額上半年基金份額贖回也超10億份,華商新銳産業混合、華商穩定增利債券C份額、華商雙債豐利C份額等21隻基金份額贖回超1億元,佔比近四成。
如此大規模的資金贖回也造成華商基金內部基金産品“迷你化”。Wind數據顯示,截至6月底,華商基金旗下共有華商信用增強債券、華商穩固添利債券、華商民營活力靈活配置混合等7隻産品規模低於5000萬元清盤紅線,此外還有13隻基金規模低於2億元。
近兩年由於權益市場表現欠佳,以主動權益見長的華商基金資産規模出現一定縮水。數據顯示,2016年底,華商基金規模為479.97億元,在113家公募基金公司中排名第47位,此後公司進入漫長的發展低潮。2017年底,華商基金規模縮減至430.22億元,其中非貨基規模為344.69億元,排在第39位,同比下滑27.52%。今年中,華商基金規模縮水至233.1億元,較年初規模幾乎腰斬,其中非貨基規模218.08億元,較年初規模減少37%,排在第48位。
華商基金規模上的後退,也被與其同期成立甚至後期成立的小公司趕超,如2013年成立的永贏基金、國壽安保基金2018年中非貨基規模已經達到546.23億元、441.46億元。
北京商報記者 王晗/文 白楊/製表
(責任編輯:張明江)