公募基金一季報披露落下帷幕,作為指導投資的風向標,績優股基的持倉路徑受到各方關注,北京商報記者注意到,偏股業績紅榜前五名的基金産品大多重倉創業板股票,經歷了兩年的創業板估值“擠泡沫”之後,創業板板塊迎來強勢反彈。
今年一季度,偏股業績紅榜前五名的基金産品分別為中郵戰略新興産業混合型基金、交銀施羅德先鋒混合型基金、 匯添富移動互聯股票型基金、海富通股票混合型基金和交銀施羅德醫藥創新股票型基金,一季度上述産品收益率分別為21.85%、19.85%、16.73%、15.94%、14.99%。
翻看2017年年報數據不難發現,上述産品均大比例配置了創業板個股,其中,泰格醫藥、華宇軟體、崑崙萬維等名字在基金2018年一季報重倉股名單中重復率頗高。
以中郵戰略新興産業混合型基金為例,該基金前十大重倉股中,八隻個股為創業板股票,分別為飛利信、旋極資訊、崑崙萬維、泰格醫藥、爾康制藥、華宇軟體、東方財富、貝達藥業,合計持倉佔比高達52.57%。其中,泰格醫藥近三個月個股累計上漲幅度達57.24%,飛利信、華宇軟體、東方財富等個股股價上漲幅度也超15%。
與中郵戰略新興産業混合型基金類似,交銀施羅德先鋒混合型基金也因為重倉創業板漲勢喜人。一季報數據顯示,交銀施羅德先鋒混合前十大重倉股中配置了恒華科技、衛寧健康、泰格醫藥、新國都、華宇軟體、和晶科技、易華錄7隻創業板股票,合計持股佔基金資産凈值比例的48.69%。其中浪潮資訊、衛寧健康、恒華科技、潤達醫療近三個月個股漲幅較大,分別為34.79%、94.40%、20.66%、19.65%。
此外,匯添富移動互聯股票型基金一季度前十大重倉股中配置了先導智慧、寒銳鈷業、東方財富。海富通股票混合型基金重倉持有晶盛機電、寒銳鈷業、先導智慧、恒華科技、崑崙萬維等創業板個股。交銀施羅德醫藥創新股票型基金重倉樂普醫療、泰格醫藥等。
今年以來,以大白馬、大藍籌等漂亮50為主線的投資邏輯生變,A股市場整體表現不佳,而經歷了近兩年創業板估值“擠泡沫”,創業板龍頭股開年迎來強勢反彈,對於今年二季度乃至全年A股走勢,市場預期普遍樂觀。摩根士丹利華鑫基金權益投資部基金經理繆東航認為,今年A股市場的估值體系將出現一定變化,或將繼續呈現存量博弈的態勢,景氣度高的板塊將持續受到市場的關注,競爭優勢強的公司將繼續享受估值溢價。繆東航預計,未來流動性仍然維持緊平衡,A股估值將整體承壓,尤其是競爭優勢不明顯的小市值股票存在風險,中小創的投資機會來自業績表現。九泰基金宏觀策略組認為,考慮到利率、政策、盈利以及機構持倉這四方面因素後續具備持續性,風格切換將繼續演繹。與此同時,由於近期面臨資管新規落地、一季報業績等待確認等因素的影響,加上當前市場整體資金量仍未明顯好轉,預計市場機會將繼續集中聚集于創業板50指數成分股。
(責任編輯:王擎宇)