隨著A股上市公司2017年中報的相繼出爐,其控股或參股的基金公司同期營收及凈利潤狀況也隨之曝光。截至8月17日晚,先後有11家基金公司已亮出了自己上半年的“腰包”,大中小規模、老牌與次新基金公司均有。對比來看,老牌的基金公司雖然盈利依舊不錯,但不乏出現了創收放緩的趨向,而有些“2010”後成立的基金公司則破繭而出,業績上升動力較足,典型如西部利得基金終於扭虧為盈。
公募賬本
8月17日晚間,寧波銀行(002142)披露2017年中報顯示,其控股子公司永贏基金今年上半年實現營業收入7148萬元,實現凈利潤約3051萬元,與去年同期相比,這兩項數據分別增長了14.86%和43.02%。從資産情況看,這家成立於2013年11月的次新基金公司“腰包”也夯實了不少,至今年二季度末,總資産達到4.38億元,凈資産達到3.64億元。
在永贏基金之前,還有10家基金公司也揭曉了上半年的財報數據。華泰證券(601688)披露的半年報顯示,南方基金今年上半年實現營業收入151806.84萬元,凈利潤44804.22萬元;另一家參股的基金公司華泰柏瑞,同期實現營業收入28130.99萬元,凈利潤7655.85萬元。申萬宏源(000166)中報顯示,控股子公司申萬菱信今年上半年實現營業收入25075.53萬元,凈利潤9852.93萬元;參股子公司富國基金上半年實現營業收入112325.13萬元,凈利潤34102.14萬元。而長江證券的中報顯示,長信基金2017年上半年實現營業收入46895.87萬元,凈利潤13645.49萬元。
單看這些數據,上述5家券商係基金公司的盈利狀況都還不錯,畢竟它們的大股東華泰證券、申萬宏源以及長江證券今年上半年的營業收入也只是81.17億元、60.62億元和27.64億元,歸屬於上市公司股東的凈利潤分別為29.93億元、20.5億元和9.95億元。
另外的5家基金公司則可歸類于“次新小陣營”的代表。浙商基金成立於2010年10月,浙商證券(601878)披露的中報顯示,今年上半年,其實現營業收入8372.28萬元,凈利潤935.69萬元;鑫元基金從南京高科(600064)的半年報可見,其上半年實現營業收入23692.05萬元,凈利潤13941.73萬元;財通基金實現營業收入80307.02萬元,凈利潤29769.22萬元。不得不説,從凈利潤的絕對值上看,該公司是2010年後成立的次新基金公司中創收創利的佼佼者,在目前已曝光了上半年財報的這11家基金公司中,其盈利狀況已經向富國基金等大型基金看齊。
還值得一提的是西部利得基金,據西部證券(002673)中報顯示,該公司今年上半年實現營業收入6839.81萬元,凈利潤23.45萬元,這也是其自成立以來首份扭虧為盈的財務報告。江信基金也是微利狀態,國盛金控(002670)中報顯示,其2017年上半年營業收入為2895.68萬元,凈利潤僅為37.99萬元。
盈利分化
總體來看,基金公司今年上半年的財報數據還是保持在一個不錯的態勢,統計顯示,11家基金公司營收總額為49.35億元,略低於去年同期,不過凈利潤總額為15.78億元,略高於去年同期,但若具體比較,一個不容忽略的事實是,各家基金公司之間盈利狀況分化、發展趨勢分化,不僅在大小規模公司之間,在老牌與次新基金公司之間,也出現了業績下滑與逆流而上的差異。
與去年同期相比,南方、長信、鑫元、西部利得、財通、永贏、浙商等7家基金公司今年上半年的凈利潤均實現了增長,除了西部利得從虧損1400多萬元到盈利23萬元外,南方基金還是老當益壯,凈利潤同比增長44.67%,同比凈利潤增長達到了1.38億元,凈利潤增長居首;永贏基金也背靠寧波銀行“好乘涼”,以及受到員工直接持股的激勵,上半年凈利潤同比增長了43.02%。
據21世紀經濟報道記者了解,永贏基金財報給力自然與其管理規模大幅增長有很大關係,在股權激勵實施前的2014年三季度末,該公司管理規模僅為1.35億元,但到今年二季度末,永贏基金的管理規模已經達到631億元,在整個公募行業中排名39位,單比年初排名就提升了51位。
浙商基金今年上半年規模上升也很快,僅次於永贏基金,至二季度末的管理規模為581億元,環比翻了四倍,這也造就了該公司上半年凈利潤同比翻倍。
“雖説基金公司的資産凈值與投資者收益相關,基金公司營業收入和凈利潤與股東紅利相關,但兩者也是相輔相成,正相關。”上海某中型基金公司一位主管市場的副總經理表示,基金公司作為資産管理機構,替投資者管錢,只有給基金創造了收益,才能出利潤,尤其是次新基金公司,更要拼實力,永贏和浙商都是在今年上半年基金利潤增長較快的公司,前者二季度末時基金利潤達到4.27億元,後者達到5.36億元,不過也需要説明的是,貨幣基金市場同期向好及兩公司貨幣基金規模擴大為凈利潤增長做出了不少貢獻。
上海另一家次新基金公司總經理亦向21世紀經濟報道記者坦言,公募行業目前競爭依然激烈,次新基金公司生存發展還是相當不易。在他看來,要想脫穎而出,公司創造不錯的利潤,要麼“爹好”,股東方支援給力;要麼就是自身發展創新業務,另辟蹊徑。
如財通基金就是公募業內公認的不走尋常路的典型。今年上半年,雖然定增業務出現波折,其營收也同比下降逾30%,但該公司的凈利潤仍實現了小幅增長。而同為次新基金公司的江信基金,今年上半年凈利潤僅為38萬元,尚不及去年的零頭,降幅達97%。對此,有業內分析人士指出,其大幅下滑的原因從所管理的基金情況看,很可能是客戶過分以機構為主,而機構資金同進同退,形成如此的劇烈波動。
“次新基金公司初生牛犢不怕虎,前進動力還是比較足的,不僅體現在總體業績增速上,也體現在目前不斷壯大的新基金公司申請隊伍中。”上文提到的基金公司副總經理表示。據證監會披露的資訊顯示,近期又有青松基金等多家新基金公司相繼獲批。
相較而言,從11家基金公司“以點窺面”,老牌的中小型基金公司出現了一定的發展乏力的跡象,華泰柏瑞、申萬菱信今年上半年凈利潤同比均有下滑,尤其前者下滑幅度達到了36%,是11家基金公司中下滑幅度僅次於江信基金的。
(責任編輯:董文博)