退潮之後才知道誰在裸泳,公募基金二季度報告披露落下帷幕,各家基金公司盈利能力、規模變化,以及各類型産品業績表現此消彼長。縱觀整個公募市場二季度發展軌跡,保本、分級基金持續低迷,委外資金縮水導致債基整體規模萎縮,與此形成鮮明對比的是,貨幣基金避險能力突出,成為新晉“吸金王”。
盈利:天弘華夏領跑
中郵華商墊底
隨著二季報下發完畢,基金公司旗下基金産品的盈利狀況全面揭曉,哪家基金公司能為基民帶來最大創收、哪類基金産品成為公募市場上“吸金力”最強的基金類型也隨之成為市場關注的焦點。
天相投顧統計數據顯示,二季度公募市場整體盈利能力呈穩步上升態勢,基金整體利潤總額達1147.49億元,較一季度的1105.53億元增加41.96億元。從基金公司的盈利能力角度看,天弘基金二季度以135.35億元的利潤總額折桂。
數據顯示,餘額寶在二季度利潤為128.07億元,佔公司整體利潤額的94.62%,這也意味著單憑餘額寶一隻基金産品為投資者帶來超百億元的收益。
排在二季度基金公司盈利能力紅榜第二位的是華夏基金,數據顯示,二季度華夏基金旗下基金産品盈利103.36億元,與天弘基金一起成為二季度市場上僅有的兩家盈利超百億元的基金公司。此外,易方達基金、嘉實基金(部落格,微網志)、工銀瑞信基金分別以85.82億元、79.27億元、63.61億元的利潤躋身盈利榜前五名。
二季報數據顯示,近百家基金公司持續為投資者盈利,不過,也有16家基金公司顯然沒能抵抗住市場低迷行情,旗下基金産品整體利潤虧損。從基金利潤二季度榜單上看,排名後五位的基金公司分別為華商基金、中郵基金、寶盈基金、前海開源基金和長信基金,二季度旗下基金産品利潤分別虧損21.4億元、17.96億元、10.83億元、8.01億元和7.83億元。
從基金類型來看,規模佔據“半邊天”的貨幣基金成為二季度的“吸金大戶”,數據顯示,二季度貨幣基金整體盈利459.07億元,佔利潤總額超四成,與貨幣基金超高吸金能力相對比的是,大宗商品市場的持續低迷使得商品型基金二季度利潤虧損1.8億元,成為二季度惟一虧損的基金品種。
盈碼基金研究員楊曉晴表示,公募中的商品型基金主要投資國內黃金現貨合約,僅有的一隻國投瑞銀白銀期貨基金投資于白銀期貨合約,它們的表現主要受投資標的——黃金、白銀等貴金屬價格的影響。二季度以來全球避險情緒降溫,國際黃金價格在震蕩中徘徊,國內價格顯著下跌,受此影響,投資黃金的基金錶現較差。國際白銀也是一路下跌,相關基金更是損失慘重。
規模:天弘易方達急擴
國投瑞銀遭巨縮
2017年二季度基金公司規模排名新鮮出爐,北京商報記者注意到,超六成基金公司規模出現上漲,幾家歡喜幾家愁,在基金公司普遍規模上漲的二季度,仍有部分基金公司規模“掉隊”。
天相投顧數據顯示,截至2017年6月底,共有23家基金公司的公募管理規模超過1000億元大關,其中,天弘基金二季度規模較今年一季度末,飆漲3163億元至15186億元。北京商報記者注意到,餘額寶不僅在盈利能力上對天弘基金貢獻率超高,也正是由於餘額寶在規模上的猛增,天弘基金成為二季度惟一一家規模增長超3000億元的基金公司。同花順(300033,股吧)(51.060, 3.12, 6.51%)iFinD數據顯示,二季度餘額寶規模較一季度末增長2921.68億份,佔整體規模增長比例超九成。
憑藉貨幣基金規模的增加,易方達基金在二季度也有很大的發展,2017年二季度易方達基金規模增加了909億元,截至二季度末,公司規模達4850億元。同花順iFinD數據顯示,二季度易方達基金旗下貨幣基金的基金份額增長925.29億份,如易方達易理貨幣、易方達貨幣B份額,在二季度新增基金份額為188.94億份、170.25億份,由此也不難看出,貨幣基金在助推易方達基金規模上漲方面功勞顯著。
此外,從二季度規模擴張量來看,排名第三至第五位的分別是建信基金、南方基金、匯添富基金,二季度規模上漲幅度均超300億元,分別為371億元、316億元、311億元。
從規模黑榜來看,國投瑞銀基金(部落格,微網志)墊底規模增長排行榜,二季度規模縮水126億元,成為二季度規模縮水最為嚴重的基金公司。同花順iFinD數據顯示,國投瑞銀基金旗下多只疑似委外定制基金規模縮水嚴重,如2016年機構投資者佔比100%的國投瑞銀純債債券B份額、佔比83.8%的國投瑞銀優化增強債券C份額二季度基金份額分別縮水28.58億份、61.92億份。
“今年二季度,市場股債雙煞的局面依然延續,基金銷售難成為業內普遍共識,機構委外資金成為支援基金公司規模衝刺的重要業務,隨著委外監管趨嚴,旗下基金産品遭遇金主大幅撤資,基金規模縮水嚴重。”楊曉晴表示。此外,融通基金、諾安基金(部落格,微網志)、長城基金(部落格,微網志)二季度規模分別縮水95億元、92億元、74億元。
類型:偏股基金飄紅
分級基金受挫
在業績為王的公募基金市場,二季報中各類型基金産品的業績數據吸引各方關注。從基金産品類型來看,偏股基金成為二季度最大贏家,同花順iFinD數據顯示,偏股基金二季度平均收益率為2.3%,在眾多基金類型中脫穎而出。此外,債券型基金二季度回暖趨勢顯著,平均收益率從一季度的0.26%抬升至0.83%,而年內備受熱捧的貨幣基金二季度基金平均收益率僅有0.94%,分級基金更是持續冷清,二季度分級基金平均收益率環比下滑超2個百分點至-0.11%。
今年以來A股市場區間震蕩,投資于股票市場的股票型基金和混合型基金業績遭遇冰火兩重天。股票型基金中,嘉實新興産業、易方達消費行業股票和建信央視50榮登二季度股票型基金業績紅榜,同時鵬華國防、國泰中證軍工交易型開放式指數基金、國泰國證航太軍工指數(6778.267, 73.67, 1.10%)二季度收益率分別虧損15.93%、15.25%和14.87%,墊底股票型基金産品。
從混合型基金的角度看,二季度收益率增長排名領先的三隻産品分別是華安策略優選(040008,基金吧)混合、東方紅滬港深混合和嘉實優化紅利,二季度收益率漲幅分別達到17.75%、17.15%和16.92%。收益率漲幅排名後三位的分別為金鷹核心資源、華商未來混合和華商主題精選混合。
此外,債券市場慢慢從熊市的陰霾中走出,市場集體看多債市,債券型基金收益率也出現顯著好轉。具體來看,債券型基金二季度漲幅較大的有易方達安心回報債券A/B、長盛可轉債A/C和中郵純債聚利等,二季度收益率漲幅分別達到5.44%、5.29%、4.85%、4.83%和4.62%。二季度虧損較大的有鵬華豐信分級債、廣發理財年年紅債券、中海惠利等,三隻基金二季度業績分別虧損8.49%、5.54%和4.95%。貨幣型基金中,前海開源尊享A、易方達現金B、嘉合貨幣B佔領業績前三,銀河錢包貨幣A/B份額、招商招財通理財債券墊底後三位。
(責任編輯:王擎宇)