美元升值 “換匯理財”合算嗎

　　眼看著美元不斷升值，很多人想到了換匯。可是，將 人民幣 兌換為美元之後，又該如何理財呢？如果沒有合適的理財方法，那賬戶裏的美元資産就只能“躺”著嗎？

　　 美元理財産品收益不高

　　最近徐女士就遇到了這樣的問題。“前幾個月，市場上一片美元升值的聲音，我的理財師也不斷和我説，換一點美元能保值、增值，所以我就在理財産品到期後換了3萬美元。可是換了之後，我反而不知道這筆錢該怎麼辦了。”徐女士發現，市場上的美元理財産品數量不多，而且收益率都不高。

　　事實上，國內銀行發行外幣理財産品的數量一直比較有限，儘管近幾個月的數量有所增長，但仍然不能與人民幣理財産品相提並論。

　　根據銀率網統計，9、10、11月外幣理財産品的發行量僅為58款、65款和71款。而在收益率方面，受美聯儲加息影響有所提高，但整體水準仍然一般。

　　比如銷售截至12月23日的招行招銀進寶之美元鼎鼎成金0191好理財計劃，371天的預期最高收益率為2.5%、銷售截至12月27日的光大銀行陽光理財外幣T計劃2015年第六期産品，365天預期最高收益率為2.2%，這兩款可算是收益中的佼佼者，而同期更多美元理財産品的收益不到2%，有些甚至不足1%。與銀行人民幣理財産品相比，仍有差距。至於美元存款利率，則更加沒有吸引力。

　　因此，對投資者來説，在換匯之前一定要弄清楚這麼做的目的是什麼。如果你並沒有美元使用方面的需求，那麼美元升值對生活的影響其實不會很大。僅僅是出於資産保值、增值的目的，那就要想好換匯後的投資方式，或者你只是期待 美元兌人民幣 增值所帶來的這部分收益。

　　對本身金融資産不多的家庭來説，沒有必要因為擔心美元升值而將人民幣兌換為美元，這反而會一定程度上導致資産流動性障礙。而且，由於不少美元投資設有門檻，對資金量不多的投資者來説選擇範圍較窄。而金融資産相對較高的家庭，有著留學、境外消費等需求的，則可以考慮配置一定美元資産，同時通過金融機構進行投資。

　　當然，在美元投資方面，也要注意風險性。除了存款和銀行理財産品外，是有可能出現虧損的，與美元升值相比，最終的結果如何，投資者還要謹慎斟酌。

　　 謹慎選擇美元投資方式

　　諾亞財富海外配置團隊總監熊靖宇認為，美元的升值可能會持續5~6年時間，所以人民幣貶值是一個長期趨勢。但同時，美國正在走貨幣緊縮的道路，因此在投資方式上需要好好斟酌。

　　“這次加息與以往的加息有很大的不同，因為過去7年我們利用美聯儲的貨幣寬鬆，在各個領域上都有泡沫現象，而此番加息，會給市場帶來變化。”

　　熊靖宇表示，他比較不看好二級市場類産品，包括股票和債市，但相對看好跨風險、跨週期的資産類別，比如類固定收益産品、對衝基金、私募股權（PE）、困境資産等，這些在市場下行時，能夠充分發揮價值。

　　他同時提醒投資者，在進行外幣理財前，一定要先弄清産品的運作原理、投資標的、收益來源，儘管有可能因為美元升值而獲利，但盲目地選擇投資方式，很可能會抹掉原本的收益甚至出現虧損。