人人貸2月29日宣佈其與中國民生銀行合作的資金存管系統正式上線。

　　從簽約到上線，歷時超過1年。但是，這一漫長的系統對接卻並非孤例。據不完全統計，與銀行簽訂資金存管協議的80家網貸(P2P)平台中，仍有70家處於簽約及系統對接階段。

　　從非法集資、倒閉，到貼出“有本事來抓我”的跑路公告……縱觀P2P行業發展，負面消息層出不窮。多數從業者對此大倒苦水，也有不少人士表示，行業出現問題是對投資人變相教育的過程，未來大家會在投資選擇上更趨理性，關注交易背後的邏輯、平臺本身的發展情況及平臺的合規性等，逐漸形成良性發展，這對行業來講並不一定是壞事。

　　何為“真”存管

　　今年P2P行業的最大合規目標之一就是銀行資金存管，部分平臺與銀行間的存管合作也將進入實質性階段。

　　據盈燦諮詢不完全統計，截至今年1月18日，已有民生銀行、徽商銀行、招商銀行、浙商銀行、廣發銀行等20余家銀行涉足P2P平台資金存管業務，80家平臺與其簽訂資金存管協議，約佔同期正常運營P2P平臺數量的3%。其中，共有10家平臺已對接銀行資金存管系統，但尚有70家平臺處於簽約及系統對接階段。

　　據記者了解，所謂“真正的”銀行資金存管，用戶的每筆投資行為均需由用戶發起交易指令，銀行按照指令進行資金劃轉。用戶的資金從交易之初就在銀行體系內運轉，有效避免了被平臺任意挪用的風險，並杜絕了平臺參與的可能性。

　　此外，人人貸總裁張適時表示，用戶還可在銀行提供的界面查詢賬戶資金餘額、資産及交易明細，避免平臺向用戶呈現不實資訊。

　　簡而言之，“真”存管需要符合三大標準，即用戶資金與平臺自有資金的有效隔離；由銀行對用戶賬戶進行獨立管理；用戶自主投資意願的安全保障。

　　與銀行對接難度大

　　據悉，從與銀行簽訂合作協議，到系統正式上線，基本上沒有半年時間準備幾乎難以完成。

　　“我們在2015年2月10日與民生銀行簽訂合作協議。”首家做資金存管的積木盒子的內部相關人士表示，“在正式簽約之前，雙方便開始了系統對接，整個過程長達9個月。積木盒子調集了30余人的技術開發團隊與民生銀行對接，進行系統搭建與調試，最終才推出了這一系統。”而人人貸則是在去年2月份與民生銀行簽訂協議，經過無數次的溝通和協調，並在2016年春節期間密集地進行測試，系統才得以順利上線。

　　“資金存管過程緩慢，這是正常現象。”多位業內人士表示，首先，監管層目前僅下發了徵求意見稿，離政策真正落地及寬限期還有一段時間；其次，並非全部機構都具備與銀行對接的能力，即使簽了協議，也不意味著每家機構都有能力通過技術的方法和完全合規的方式來完成資金存管。

　　銀行所設的高門檻，便是P2P難以實現資金存管的重要因素之一。據記者了解，銀行對於合作對象的選擇有著相當嚴苛的標準，這也是當前僅有3%的P2P簽訂了資金存管協議的一個原因。

　　銀行存管並非萬無一失

　　值得注意的是，由銀行進行資金存管也並非萬無一失。有業內人士稱：“資金存管不能完全杜絕風險的發生，只是大大提高了造假的成本，就像在銀行貸款也會發生騙貸的可能性一樣。”

　　盈燦諮詢研究員王方表示，銀行資金存管的主要職責，僅僅是按照投資人(出借人)或借款人的申請或指令，在平臺的資訊指示下，辦理充值、轉賬、提現等資金劃轉業務，並不負責審核平臺所提供借款人和借款項目的真實性和合法性，也不對借款項目是否存在違約風險負責。