端口被關 監管加碼

　　P2P進入真正洗牌年

　　2月4日是中國傳統二十四節氣之一的立春，但是對於整個P2P行業而言，寒冬似乎還未過去。2月4日，又有多家銀行出於風險考慮關閉了與P2P平臺的交易或充值端口，而在同一日，國務院最新發佈的《關於進一步做好防範和處置非法集資工作的意見》也特別提出，密切關注投資理財、非融資性擔保、P2P網路借貸等新的高發重點領域。

　　此前，深圳、上海、北京等多地陸續叫停P2P等新增網際網路金融公司登記註冊，最近市場人士又傳出央行于上周組織了網際網路金融專項整治小組的消息。種種跡象表明，在銀監會網貸細則徵求意見稿出臺1個月之後，監管層對P2P行業的風險更為重視，對於整個行業的監管也更為嚴格和謹慎。業內人士指出，2016年，對於大部分P2P平臺而言，無疑將是真正的洗牌之年。

　　“關閘” 銀行對P2P態度更謹慎

　　2月4日，懶投資官網發佈公告稱，接到第三方託管平臺通知，即日起農業銀行和交通銀行充值業務進行調整，恢復時間另行通知。公告顯示，“暫不支援交通銀行充值業務，但已綁定交通銀行卡用戶可以正常提現”。

　　限制與P2P支付介面的連接已非個案。中國農業銀行（電子銀行部）于1月22日發佈的《關於立即停止與違規違約支付機構合作的通知》就指出，近期P2P網貸平颱風險事件頻發，涉及客戶群體及資金損失金額較大，引起社會和輿論廣泛關注。“部分第三方支付機構向P2P平臺提供了農行卡支付通道，導致風險蔓延至我行，給我行聲譽帶來極大的負面影響。” 為此，農業銀行要求“立即關閉全部涉P2P交易介面”。

　　而就在2月3日，信融財富發佈公告稱，“接第三方支付公司通知，招商銀行支付介面將進行升級調整。自2016年2月5日起，信融財富的招商銀行充值通道（含網關支付與無網銀支付）將暫時關閉，充值通道關閉不影響用戶的正常提現，恢復時間另行通知。”對此，招商銀行表示，招行一直在加強電子支付的風險管理工作，也一貫以保障客戶資金安全作為首任，非常關注P2P平臺存在的業務風險問題。

　　懶財網CEO陶偉傑稱，未來恐有越來越多的銀行會選擇跟隨這幾家銀行的策略。開鑫貸總經理周治翰也表示，銀行此舉對P2P業務的影響較大，因為目前大部分P2P平臺都採取第三方支付的形式，一旦銀行關閉端口的行為繼續蔓延，P2P平臺業務的正常開展將會受到直接影響。

　　除了關閉交易或充值的窗口，對於此前不少銀行和P2P機構開展合作的資金存管業務，部分銀行也表示出了謹慎的態度。儘管在2015年初，招行上海分行與你我貸曾簽署戰略合作協議，但招行4日對《經濟參考報》記者表示，目前招行對P2P業務正在加強研究，積極制定相關客群準入標準和發展策略，但總行尚未批准分行開展P2P資金存管業務。

　　民信貸公關總監楊柳分析認為，隨著P2P行業風險事件的逐漸增加，部分商業銀行或許會考慮到聲譽風險等，暫停或者限制涉P2P支付介面。

　　不過，周治翰表示，目前國內網貸業成交量已經到了萬億，如果銀行都關閉端口的話，P2P平臺的生存就成了問題。加之目前經濟整體呈下行趨勢，網貸平臺的優質資産越來越難獲取，擔心行業産生“蝴蝶效應”，讓合法合規的優質平臺受到行業整體下行的影響。

　　加碼 風險蔓延倒逼監管出大招

　　業內人士表示，不少銀行之所以收緊了和P2P平臺之間的合作，主要也是嗅到了行業風險頻頻發生的當下監管愈加嚴格的氣息。因此，也加速了相關自身業務的調整。

　　事實也的確如此。最近，不論是國家層面，還是地方層面，對於網貸行業的監管都更為嚴格。

　　在國家層面，2月4日，國務院最新發佈《關於進一步做好防範和處置非法集資工作的意見》特別提出，防控重點領域、重點區域風險。各地區、各有關部門要堅決依法懲處非法集資違法犯罪活動，密切關注投資理財、非融資性擔保、P2P網路借貸等新的高發重點領域。由此可見，P2P網路信貸行業被列為重點防控領域之一。另外，就在最近，市場人士又傳出央行于上周組織了網際網路金融專項整治小組的消息。

　　而在地方層面，深圳市金融辦最先發函要求自2016年1月1日起，暫停新增網際網路金融企業名稱及經營範圍的商事登記註冊。隨後，從2016年1月4日起，上海市工商局也已暫停網際網路金融公司的註冊。在陶偉傑看來，工商收緊註冊只是開始，以後可能會有更加嚴格的規範出臺。這對於當前良莠不齊的網際網路金融行業算是一次遏制發展的開端。

　　“可以確定的是，這一舉措的目的是希望通過適度控制行業規模的擴展速度來防範未來可能造成的行業性風險危害，同時，也可加速行業內自我凈化，使網際網路金融儘快走上有序繁榮的軌道上。”人人貸董事長楊一夫説。

　　“暫停網貸新增註冊是由於《徵求意見稿》對網路借貸平臺的經營範圍、企業名稱等進行了規定，這是工商條線對細則徵求意見稿做出的應有反應。相信工商部門和金融辦協調完成、細則正式稿及相關配套措施落地之後，會放開限制。”金蛋理財CEO鄧巍認為以上舉措説明行業在前期發展過程中遇到了問題，現在正處於解決問題的過程中。

　　收緊 行業洗牌將加速

　　監管政策的收緊必然會對於行業發展有所影響。周治翰説，目前行業收緊的趨勢已非常明顯，2016年行業發展應該是趨緩的，平臺增速放緩、註冊人數降低都是可以預見的。

　　不過，在楊一夫看來，洗牌的原因嚴格來講不在於監管，更多的是市場競爭積累到一定程度後所必然經歷的過程，當然政府監管細則的陸續出臺會加速這一進程，也實質性地為行業設置了相當高的隱形門檻，這在短期內可能會給行業帶來一些陣痛，但是長期來看一定利好的。因為一個行業的可持續發展需要形成一套更為明確的規則和良性的競爭環境，讓一些不具備風險控制和持續經營能力甚至存在道德風險的機構逐步淘汰出局，讓合規且經營良好的企業脫穎而出，從長遠看有利於讓行業朝著更好的方向發展下去。

　　“對正規發展的平臺而言，以上收緊措施的不利影響不大，或者説即便有影響也只是暫時的。在監管日益明確的情況下，規範發展的平臺將會獲得越來越多的認可，這也為投資用戶甄別合規平臺提供了依據。” 鄧巍補充道。

　　陶偉傑説，監管的收緊可能短期內會帶來行業的收縮，但它同時可有效遏制惡性競爭帶來的投資者資金損失。與以往的網際網路一窩蜂創業不同，視頻、團購、到府、外賣都可以通過市場化機制進行淘汰。而金融涉及到國計民生，不能承受大批興起又大批死亡的波動。政策和行業環境的收緊有助於凈化，但是明確準入門檻，建立經營風險和理財者投資風險防火牆等具體行業監管措施才是行業能夠長期健康發展的基石。