今年1月8日上海暢購被央行登出支付牌照，其原因是挪用了客戶備付金

　　近幾年，隨著網際網路金融的興起，傳統的支付方式已滿足不了市場的需求，第三方支付機構迅速在市場上崛起。以支付寶和財付通為首的擁有網際網路巨頭背景的第三方支付公司，無論從交易規模、創新支付模式，還是支付場景和基於支付數據的增值服務等方面，都給支付市場帶來了重大的金融革新。

　　根據2016年初易觀智庫對2015年第3季度中國第三支付市場網際網路收單交易份額佔比統計數據顯示：支付寶44.59%、財付通18.63%、銀聯商務14.07%、快錢6.99%、匯付天下6.73%、易寶支付4.20%、環迅支付1.62%、其他3.17%。2015年第3季度，中國第三方支付市場網際網路轉接交易規模為33855億元人民幣，環比增長率為2.54%。

　　從易觀智庫統計數據中不難看出，網際網路收單市場競爭格局較為穩定，大致看來，支付寶、財付通、銀聯商務牢牢佔據第一梯隊，共佔據了77.29%的交易份額；快錢等4家公司佔據了19.54%的市場份額，而剩餘3.17%的“蛋糕”被其他公司分食。

　　中投顧問金融行業研究員邊曉瑜在接受《證券日報》記者採訪時表示：“第三方支付的‘721’格局已經基本穩定，銀行也在加快線上支付尤其是移動支付方面的佈局，國家相關政策逐步趨嚴，在這種大背景下，第三方支付企業需加快轉型。”她認為，“第三方支付企業一般朝著綜合金融服務、金融理財或者是P2P託管業務方面轉型。”

　　蘋果公司將在中國推Apple Pay

　　新一輪支付大戰不可避免

　　縱觀整個行業發展，從第三方支付的興起，到最近央行相關政策的落地，短短一年，第三方支付行業大事件不斷。

　　2015年7月18日，中國人民銀行等十部委聯合發佈《關於促進網際網路金融健康發展的指導意見》(以下簡稱“《指導意見》”)，其中第十四條規定，從業機構應當選擇符合條件的銀行業金融機構作為資金存管機構，對客戶資金進行管理和監督，實現客戶資金與從業機構自身資金分賬管理。

　　據了解，在《指導意見》發佈以前，大部分平臺的資金託管並非傳統的銀行金融機構，更多的是通過第三方支付機構來進行資金託管。隨著《指導意見》的出臺，已經陸續有網貸平臺開始謀求與銀行合作。

　　2015年7月31日，央行公佈了《非銀行支付機構網路支付業務管理辦法》(徵求意見稿)，對第三方支付業務提出明確的監管要求，規定支付機構單個客戶所有支付賬戶單日累計金額不能超過5000元，年累計應不超過20萬元。而在2015年12月28日，央行正式發佈《非銀行支付機構網路支付業務管理辦法》(以下簡稱“《管理辦法》”)，並將於2016年7月1日正式實施，對賬戶進行三類分類監管。

　　有業內人士認為，此次《管理辦法》規定對賬戶進行三類分類監管，讓個人賬戶分類更細，也更便於央行對第三方支付機構進行管理和監督，總體上對第三方支付行業算是比較寬鬆的監管制度。

　　同樣在2015年，有2家第三方支付公司被央行登出支付牌照，分別為浙江易士企業管理服務有限公司、廣東益民旅遊休閒服務有限公司。2016年1月8日，央行登出了第3家第三方支付公司上海暢購企業服務有限公司。從這3家公司的業務類型看，都是預付卡發行與受理，而被登出牌照原因基本都是挪用了客戶備付金。

　　“沒有被取締的第三方支付公司並不意味著拿到了免死金牌。央行于2015年12月28日發佈《管理辦法》，對於第三方支付機構作了眾多要求，而大多數第三方支付機構並不完全符合監管要求，例如：客戶身份識別不夠完善、沉澱客戶資金存在資金池等等。”盈燦諮詢高級研究員張葉霞對《證券日報》記者表示。

　　一邊是央行的各種的“緊箍咒”及牌照取締“威脅”，另一邊是，蘋果支付和三星支付將進入中國的消息。2015年12月18日，中國銀聯和蘋果公司宣佈合作，將在中國推出Apple Pay。同日，中國銀聯還宣佈與Samsung Pay達成合作，將率先為中國大陸地區的銀聯卡持卡人在最新三星移動設備上提供基於安全晶片的Samsung Pay服務。國內的移動支付市場，支付寶和微信支付已經各據一方。而隨著蘋果和三星支付的入華，可以預料的是，新一輪支付大戰即將打響。

　　第二梯隊“逐鹿”轉型

　　將重視消費細分領域挖掘

　　第一梯隊的支付寶及財付通正在籌謀如何應戰之時，作為第二梯隊的快錢、匯付天下、易寶支付則在積極謀求著應變及轉型。

　　最早走向轉型的是快錢。2014年底，萬達與快錢達成戰略並購，在合作一年之後，其戰略意義正在逐漸浮出水面。近日，《證券日報》記者從快錢相關人士了解到，快錢現有業務已經完成四大産品體系的蛻變與整合，形成整合化的一站式金融服務，服務於場景內的消費者和商戶。

　　目前，大家已經能夠通過下載快錢錢包APP，體驗到這些服務的功能和價值。其中包括：一是支付業務，一方面是基礎的支付服務，包括線上、線下、以及在場景內的移動支付，另一方面是新一代智慧終端，面向各類支付工具開放，並可以承載快錢提供的各類網際網路金融服務；二是理財業務，整合了多種期限、多種收益率的理財産品，其中的活期産品收益高達5%；三是和消費信用相關産品，包括個人消費信用，以及服務於商戶的保理業務等；四是和權益相關的應用，快錢結合萬達集團的優勢，提供結合各類消費場景的獨特權益。“我們不管做理財還是信用服務，和現在的網際網路金融最大的不同是，我們大部分産品都是由産業來支撐的。”

　　據悉，與螞蟻金服、騰訊金融等網際網路金融平臺相似，萬達網路金融也實現了綜合化的業務佈局，而快錢所呈現的一站式服務就是具體的業務體現。不同的是，後者更多的是結合了線下的消費場景，運用場景內的豐富數據形成價值獨特的金融服務，服務於場景內的用戶和商戶，繼而拉動消費規模的提升。而這也正是線上平臺所不具備的特有優勢。萬達集合商業中心、院線、酒店、旅遊，甚至體育的多元化産業集群，帶來了規模化的消費場景。2015年，其人流量就已達到40億人次。

　　快錢相關負責人對《證券日報》記者表示：“2016年第一步快錢著力於先服務好萬達多元化場景集群內的用戶和商戶，第二步輻射到更多的場景中去。”

　　匯付天下在2015年也加大了轉型力度。公司相關負責人接受《證券日報》記者採訪時表示：“匯付天下在向綜合金融集團轉型，為新金融業態提供賬戶系統、支付結算、運營風控、數據管理等一整套新金融行業解決方案。如匯付天下與銀行合作，為P2P網貸行業提供的‘聯合存管’方案，正是傳統金融、新金融合作的成功實踐。”

　　據本報記者觀察，匯付天下在2015年主要在佈局財富管理，成立包括外灘雲財富、益金所等平臺。匯付天下相關負責人對本報記者坦言：“匯付天下正在構建新金融生態圈，在具體佈局上，我們認為新金融的兩個機會是，金融基礎服務及財富管理。目前，匯付天下打造的新金融‘水電煤’基礎服務已應用於900多家P2P網貸平臺，並延展至第三方理財、私募基金、小貸公司、金融資産交易中心等領域。”

　　而同樣是第二梯隊的易寶支付也在謀求積極的轉型，易寶支付相關負責人對《證券日報》記者表示：“我們目前正在走向第三個階段，就是實現‘支付＋’基於支付疊加金融服務，行銷服務和大數據服務。”他談道，今年易寶支付將堅持行業為根和移動優先戰略，以場景為核心，打通行業上下游，把移動支付能力、網際網路金融服務、數據技術等嵌入到更多行業(尤其是O2O行業)，為客戶賦能，助力其網際網路升級。預計到2016年底，易寶交易服務平臺將建成，為客戶提供支付+存管、錢包服務、支付＋企業服務等，推動傳統行業網際網路轉型升級。

　　“2016年移動支付市場規模逐步擴大，將有更多的第三方支付機構在這個領域進行角逐，近場支付逐步完善走熱。第三方支付機構將更重視消費場景細分領域的挖掘。2016年對於第三方支付機構的監管也在加強，未來小的無牌公司，或者有牌濫用的公司正在並逐漸被治理，行業壟斷在加強，但隨著監管的出臺，普通用戶的權益會更加得到保障。”張葉霞對《證券日報》記者表示。

　　邊曉瑜則認為：“第三方支付行業的高速增長吸引了大批企業參與其中，傳統網際網路支付公司、手機運營商、新興的預付業務發行商、銀行等都參與進來，隨著政府的介入，第三方支付行業必將迎來一場激烈的大洗牌。未來第三方支付將朝著行業細分和渠道下沉的方向發展。”