在P2P行業監管細則徵求意見稿下發後不久，隨著1月11日北京暫停投資類企業登記註冊消息被證實，一線城市P2P平臺註冊已經趨於停滯。與此同時，銀監會牽頭下發監管文件規定了網貸行業不許逾越的12條“紅線”。很多業內外人士紛紛就此發出悲觀論調，認為P2P的好日子也許真的到頭了。但記者在走訪中發現，並不是所有P2P平臺都對未來表示悲觀。國資係平臺“幣港灣”的運營方泓淳科技的CEO王晶就表示，P2P也許就此告別惡性競爭，迎來行業轉折的關鍵時機。

　　4年出現過千家問題平臺

　　國內P2P行業自誕生之日起，就面臨先天不足、後天發展畸形的情況。據網貸天眼發佈“2015年度網貸行業報告”顯示，截至2015年底，網貸平臺數量增加到3844家，相比去年增加了107%。但從從2011年至2015年12月，中國的P2P一共有過1302家問題平臺，其中，直接跑路的有668家，佔比高達51%，這類平臺都不是真正的P2P，而是打著P2P幌子的龐氏騙局，剩下的49%才屬於真正的P2P網際網路金融。其中清盤停業的有79家，佔比6%，倒閉的105家，佔比8%，加起來184家，佔比14%，停業倒閉的具體原因不一樣，基本上是競爭激烈、經營不善導致。提現困難的有436家，佔比34%。主要原因是借款方還款逾期，而平臺又沒有為投資項目買保險，亦或經營利潤無法承受鉅額保險費用，只能用準備金先行墊付給客戶。於是實力不濟的平臺會出現短期提現困難，這屬於經營不善導致的流動性風險，所以説網際網路金融的靈魂其實就是風險控制。

　　民信公司總裁冷厲對此分析指出，P2P平臺提供資訊讓借貸雙方對接，資金由第三方託管，平臺自身賺一點手續費，並不承擔風險，其風險是分散在保險公司、擔保公司、借款客戶自身。所以，真正的P2P平臺根本沒有卷款逃跑的誘因，只有那些打著P2P幌子的平臺因資金鏈斷裂才會跑路。為了防止風險，民信借助大數據平臺，整合行業資源，確保篩選出最有還款意向和還款能力的借款人，為投資者提供優質債權，並且與同盾等知名機構合作，深入開展反欺詐領域合作，審批環節運用第三方數據資訊，提升審批人員對欺詐客戶及高風險客戶人群的鑒別能力，防控欺詐風險。

　　利率市場化成未來趨勢

　　在王晶看來，P2P市場成熟的重要標誌之一就是利率市場化，而這也正是國內P2P平臺行業發展的主要方向。在歐美等P2P發展比較成熟的市場，在借貸雙方都掌握項目資訊的基礎上，利率通常通過市場競價形式來決定。在這一點上，國內很多P2P平臺為了拉攏用戶，違背市場價值規律，不惜血本對利率目標進行控制，導致惡性競爭的同時，也給自身帶來沉重的負擔。

　　作為國資背景平臺，與其他一些平臺過度追求短期利益不同，“幣港灣”從成立之日起，就將國際上流行的評分機制與風控資訊調查相結合，充分保障借貸雙方的資金安全。據王晶介紹，通過篩選的優質債權來自於對多個小微資産包的分散投資，每一筆債權都由平臺根據5道風控體系進行篩選評分，最終匹配給投資者。每一筆投資款都分別分割到多筆小額貸款中，以保證資金本息安全，實現了風險的全程監控和統一調控。數據顯示，“幣港灣”平均單個借款人借款金額為1.6萬元，借款金額極小、借款人極其分散、不良貸款率低於4%，遠遠低於行業平均水準。