上週末，中國人民銀行再度祭出“雙降”利器，這是今年以來第五次降息，第五次降準，第三次“雙降”。一系列降息之後，很多投資者已經無法容忍自己的錢吃固定的低息，為了讓錢袋子不縮水，不少市民將眼光投向了網際網路金融領域。

　　可以説，隨著傳統金融機構的覺醒，借助網際網路思維和技術已是傳統金融機構想要實現轉型升級的必經之路。網上銀行、直銷銀行、消費金融、微銀行和非接觸“閃付”等都將成為傳統金融機構實現“逆襲”的重點區域。而京東、58同城、小米等在內的眾多網際網路公司的相繼“入局”，讓網際網路金融再次成為掘金石。

　　只是，收益與風險同在。P2P正當風口，快速發展的同時問題平臺涌現、跑路潮不止；第三方支付行業分化嚴重，技術風險、資訊洩露等問題凸顯；而眾籌資金的支配以及風險判斷和風險定價能力依然存在著問題。可以説，網際網路金融行業面臨全面“洗牌”。唯一可以肯定的是，下一個十年，將會是網際網路金融發展的“黃金十年”。

　　優勝劣汰 巨無霸公司“插足” 小魚恐被“生吃”

　　年初，小米宣佈與易方達基金管理公司聯手，通過與小米作業系統捆綁的一款理財APP銷售貨幣市場基金。小米還表示，將推出一款模倣餘額寶功能的“活期寶”，可向投資者提供高於銀行存款的利率，並允許隨時提款。

　　無獨有偶，分類資訊網站58同城也於今年宣佈成立58金融理財品牌。挖財CEO李治國認為，加上微眾、螞蟻聚寶、陸金所、京東等巨頭的相繼入局，10萬億的市場規模有望迅速把網際網路資管推升為網際網路金融行業最熱門的領域。

　　招商教父魯銀剛在接受媒體採訪時也提到，由於“網際網路金融”概念出現的時間太短，且缺乏相對應的管理對策，行業一度亂象叢生。“但隨著政策的不斷完善，風險控制能力較強、成本控制能力較強及更具資金實力的網際網路金融企業將會繼續生存，其他企業將會被收購兼併，行業正在洗牌。”

　　尤其是有背景的企業和實力雄厚的上市公司對這個行業的“插足”，更將對行業進行一次全面“洗牌”。“相對而言，所面臨的風險較弱，處理風險的能力也比一般的平臺更加老練，能夠增強投資者的信心。而一些經營規模較小的平臺，則可能面臨被‘生吃’的危險。”魯銀剛説。

　　另外，挖財CEO李治國認為，規模巨大的網際網路資管市場有可能成為網際網路金融領域最新的風口。與傳統資管相比，網際網路資管市場更靈活，更能為投資者帶來相對較高的收益。從事這個新興行業的人還是來自傳統的資管機構，隨著傳統資産管理行業中的“職業選手”加入，原來簡單粗放的風險管理水準會上一個臺階。

　　轉型升級

　　傳統金融機構實力強勁

　　抓“網際網路+”風口

　　對傳統金融機構而言，要想抓住“網際網路+”風口，不但要順勢而為，更要主動出擊。

　　恒豐銀行研究院執行院長、中國人民大學重陽金融研究院客座研究員董希淼認為，傳統金融機構在設計複雜産品交易結構、提供個性化定制服務、防控金融風險、搭建授信體系等方面仍然有著不可替代的優勢和長期沉澱的經驗，傳統金融機構在機構、網路、人才等方面的多年積累也是難以複製的。

　　今年，銀行和不少金融機構的反擊讓國人看到了傳統金融機構的力量。

　　7月份，已在小企業e家玩得風生水起的招商銀行又推出了全新概念的首家“微信銀行”；九月底，民生直銷銀行日前客戶數突破100萬戶，金融資産保有量達180億元；隨後，平安銀行打造平安網上商城和網路平臺，推動應用客服機器人，推廣微信服務。

　　另外，傳統金融還抓緊時間爭奪P2P網貸的要地，截至目前至少已經有5家銀行涉足了P2P領域，包括平安、國開發、招商、民生和包商銀行等等。總之，網上銀行、直銷銀行、消費金融、微銀行和非接觸“閃付”等都已成為了銀行“逆襲”的重點區域。

　　融合緊密

　　網際網路與金融的合作更為密切

　　PPmoney創始人胡新認為，目前網際網路與金融的融合最主要的應用在支付手段上。未來，隨著網際網路技術的深入發展，還有更多成熟的技術在網際網路金融産品上得到大規模應用。

　　“比如依託大數據技術，能更準確地給借貸人進行風險定價和對投資人進行更精確的行銷；客戶在手機上就不僅僅是購買産品的單向參與了，還能與産品進行深度互動，比如在手機上全程參與眾籌項目，實時觀察進度或者與借款人進行視像對話等。”胡新説。

　　業內專家分析，未來網際網路金融的發展將是以傳統金融為主體的新融合，而O2O的發展戰略是最佳的模式創新。

　　有種説法是，未來傳統金融機構就是網際網路金融的線下體驗店，類似于iPhone專賣店的模式，蘋果的銷售採取了線上網站，手機APP以及線下體驗店的模式。將給線上的投資者提供一個美好的線下體驗。

　　而另一方面，當前網際網路金融産品的交易結構簡單，風控手段單一，並不能滿足更多業務的接入和投資者更多元化的需求。

　　對此，胡新表示對於風險的防控與化解，目前沒有什麼金融工具予以對衝，一般都是以第三方擔保解決。未來隨著産品類型的多樣化與投向的多元化發展，是需要在産品中嵌入期權、保險等複雜的金融衍生工具進行更有效的風險對衝。