今年7月，被稱為網際網路金融行業“基本法”的《關於促進網際網路金融健康發展的指導意見》（以下簡稱《指導意見》）出臺。《指導意見》將P2P平臺界定為資訊仲介，並明確指出將銀行業金融機構作為資金存管機構，對客戶資金進行管理監督。如今，《指導意見》出臺已近三月，一些較大的P2P平臺已加快資金銀行存管的步伐，但從整體來看，將資金存管方設為銀行的仍為少數，大多數P2P平臺仍然採用第三方支付機構託管甚至無託管的方式。

　　央廣網記者在網貸之家查詢發現，在網貸之家收錄檔案的2103家網貸平台中，有 1544家網貸平臺無託管，即7成左右網貸平臺的資金尚未進行託管。同時，在網貸之家檔案中678家問題平台中，無託管的平臺就有648家，佔比高達95%。

　　隨著P2P監管細則出臺的臨近，資金託管問題再一次成為業界討論的焦點。銀監會普惠金融部主任李均鋒近期表示，銀監會正在研究P2P監管規則，資金存管問題是規則著重解決的問題之一。

　　《指導意見》出臺後，P2P平臺、第三方支付公司和銀行紛紛研究資金存管向“合規化”靠攏的方案。一些P2P平臺出於安全性和合規性的考慮，將資金存管機構改為銀行。此前對P2P業務無太大興趣的銀行也開始試水資金存管業務。

　　據不完全統計，已有建設銀行、交通銀行、浙商銀行、招商銀行、平安銀行、民生銀行、中信銀行、浦發銀行、廣發銀行、上海銀行、徽商銀行、恒豐銀行等12家銀行推出P2P資金存管或託管業務。

　　而不甘“被棄”的第三方支付機構則希望通過與銀行的聯合留住P2P平台資金存管的蛋糕。如匯付天下與恒豐銀行推出聯合存管方案，富友支付與中國銀行、中國建設銀行合作P2P託管服務，易寶支付、懶貓金服及中信銀行也推出P2P資金聯合存管産品。

　　就當前P2P資金銀行存管來看，有銀行託管和銀行與第三方支付聯合存管兩種模式，前者銀行不但提供資金賬戶，而且要監管平臺的項目及資金流動，事實上銀行是託管機構。後者則由銀行提供賬戶，而支付環節則由第三方支付完成，銀行是存管機構。

　　民生銀行、招商銀行、廣發銀行等屬於銀行託管模式，而建行、中信銀行等則屬於銀行存管模式。銀行託管模式下，以廣發銀行為例，平臺須在廣發銀行開設交易資金、風險備用金託管帳戶和服務費賬戶，投資者的資金，將進入平臺在廣發銀行的資金託管賬戶中。招商銀行則是先為平臺設立一個大賬戶，並在大賬戶下面設二級賬戶，投資人和融資方的資金都在二級賬戶裏面出入，平臺無法動用資金。

　　建行、中信銀行則採用存管模式。據了解，中信銀行的資金存管業務，由易寶支付提供支付通道服務，懶貓金服負責系統對接、平臺接入，中信銀行按監管要求進行資金存管。建行與信而富的合作，則是前者在建行開立交易資金專用賬戶，委託建行對賬戶內的資金進行存管。

　　中央財經大學黃震教授此前向央廣網記者指出，“銀行作為存管機構是保證資金安全的可靠方式，但是並不意味著第三方支付的業務就將停止，今後如何定義第三方資金託管，還需要等細則出臺。在此之前，第三方託管制度仍是探索過程”。 如今，無論是銀行親自託管還是銀行、第三方支付機構聯合存管，P2P、銀行和第三方支付機構在監管規定範圍內的創新探索正在加速進行。