利潤增長承壓，商業銀行向低資本消耗的零售業務、中間業務轉型已經成為趨勢。財富管理也因而成為銀行爭相發力的重點。

　　面對來自P2P、網路銀行、第三方理財等的競爭，更多的銀行將目光轉向網際網路渠道。但問題也隨之而來：電子渠道為個人理財銷售帶來高增長的同時，客戶忠誠度又成了考驗。“將用戶從線下網點引到線上後，突然發現找不到用戶了。”有電子銀行部門的人士這樣向本報記者解釋。

　　網際網路的黏性難題

　　銀行理財市場規模有多大?

　　根據銀率網9月30日發佈的《2015年上半年銀行理財能力評價報告》顯示，截至今年上半年，市場上共有179家商業銀行發行了超過3萬款理財産品。

　　而中央結算公司此前發佈的數據稱，截至2014年末，銀行業金融機構共發行理財産品19.13萬款，募集資金92.53萬億元，理財資金餘額15.02萬億元。

　　但在銀行之外，P2P、網路銀行、第三方理財等機構也在步步緊逼。網貸之家在10月8日稱，P2P網貸成交量在9月時首次突破千億，達1151.92億元，預計今年全年成交量或將突破1萬億元。

　　面對競爭，網際網路自然是銀行發力的方向。而從銀行半年報來看，雖然各家銀行披露的指標和口徑各有不同，電子銀行業務的交易筆數和交易規模的增長卻顯示出相同的趨勢。以民生銀行為例，其報告中稱，報告期內電子渠道個人理財銷售金額佔公司全部個人理財銷售總量達 98.62%。興業銀行也在半年報中提到，“電子銀行交易量超過全行所有營業網點交易筆數的9倍”。

　　但在某大型銀行電子銀行部人士看來，許多銀行的電子渠道都在面臨相似的問題：“老用戶逐漸離開了線下的傳統網點，線上的新用戶卻忠誠度極低，拿了好處就走了。”他表示，銀行一直在用自助設備、電子銀行等分流網點客戶，把客戶引到線上後才發現這些客戶的黏性並不高。“這也是為什麼銀行轉頭重新重視線下網點建設，打造社區銀行、智慧網點等等概念。”

　　但該人士也認為，這樣的問題並不是銀行獨有的。“即使是P2P或第三方理財，同樣面臨客戶只看收益高低，不看産品投向，哪收益高就往哪去的問題。”

　　關於零售銀行客戶滿意度上升但忠誠度下降的現象，J.D. Power公司在今年7月也曾發佈過相關調研報告。J.D. Power服務行業總監鄒欣此前接受本報記者採訪時認為，現在能看得見的趨勢是一些銀行開始希望吸引部分客戶回流到網點，做一些相應的産品和服務推薦。相比于網點消亡論，鄒欣認為自己更傾向於網點有必要存在，而且需要精細化深耕。

　　零售轉型各有背景

　　今年1月，銀監會主席尚福林提出條件成熟的銀行可以對信用卡、理財、私人銀行等業務板塊進行子公司改革試點，實現法人獨立經營。隨後在3月時，光大銀行便率先經由董事會決議通過了設立理財業務子公司。浦發銀行同樣也向銀監會申報了相關方案，目前也都沒有進一步的明確資訊。

　　包括光大和浦發在內，截至上半年末，受託理財餘額超過萬億的銀行已經有8家。

　　在9月10日由銀監會舉辦的銀行業例行發佈會上，交通銀行提出了打造國內第一家財富管理銀行的目標定位。交通銀行資産管理業務中心總裁馬續田稱，將以資産管理業務為抓手，開闢銀行客戶、機構客戶、網際網路金融客戶和境外人民幣客戶四大新市場，實現從本行市場向全國市場、國內市場向國際市場、傳統市場向網際網路市場的戰略拓展。

　　提出零售銀行二次轉型，中信銀行選擇了依託集團優勢。9月22日，中信銀行宣佈聚合中信集團旗下中信證券、中信信託、信誠人壽、中信建設證券、天安保險、華夏基金、信誠基金、信銀國際8家金融子公司資源，搭建中信財富管理體系。

　　“中信財富將告別過去以産品為中心的財富管理模式，圍繞客戶的真正需求，從品牌、産品融合、産品組合、渠道整合等角度打造全領域、全流程的財富管理模式。”提到新的財富管理業務，中信銀行的副行長郭黨懷這樣表示。

　　郭黨懷引用波士頓諮詢的數據稱，2017年全球私人金融財富規模預計將達到171.2萬億美元，除日本外的亞太地區年增速將達到11.4%，總規模將達到48.1萬億美元，佔比28%。“可以説，中國金融企業的財富管理與私人銀行業務方興未艾。”他説。

　　對於財富管理的市場規模，馬續田也在上述發佈會上提到，預計在未來五到十年，國內僅零售財富管理市場的潛在規模就將達到80萬億-120萬億。如果以國際市場理財業務平均帶來1%左右的中間業務收入測算，由理財創造的收入在銀行業利潤佔比中將超過40%。

　　中信銀行當天同時發佈“中信財富指數”和“中信産品精選項目”。由集團旗下證券、基金、信託及保險等機構選派1-2名專家，組成專家決策委員會，定期提供相關領域的投研報告，並根據市場的跟蹤分析，建立大類資産配置體系及動態調整策略，指導高凈值客戶進行財富管理産品組合選擇。