近日，央行等十部委聯合印發了《關於促進網際網路金融健康發展的指導意見》(以下簡稱《指導意見》。《指導意見》中有一條較為引人注目，“除另有規定外，從業機構應當選擇符合條件的銀行業金融機構作為資金存管機構”，這意味著行業原本為自己增信的第三方支付資金託管有可能推倒重來。

　　不少業內人士告訴《每日經濟新聞》記者，大部分P2P平臺對銀行根本沒有議價能力，而且P2P形態多樣，對支付便捷性有著更高的要求，接入銀行也存在困難。

　　有業內人士對《每日經濟新聞》記者表示，探索第三方支付公司與銀行聯合監管的模式或更具實操性。

　　目前多為第三方支付託管

　　《指導意見》第十四條規定，“除另有規定外，從業機構應當選擇符合條件的銀行業金融機構作為資金存管機構，對客戶資金進行管理和監督，實現客戶資金與從業機構自身資金分賬管理。客戶資金存管賬戶應接受獨立審計並向客戶公開審計結果。”

　　目前，網貸業主要通過第三方支付平臺託管，其中使用最多的是匯付天下託管系統，其P2P賬戶託管業務已經接入700家平臺。

　　如今，《指導意見》要求網際網路金融機構應當選擇銀行進行資金存管，這讓不少從業者不知所措。

　　一位業內人士告訴《每日經濟新聞》記者，銀行託管相對更嚴謹，不過銀行的審慎風格還是讓P2P平臺擔心，比如銀行並不支援借款人還款代扣，而第三方支付的便捷性優勢很大。“第三方支付參與P2P資金存管，源於長期的市場摸索。比如，支付公司的跨行交易能力、産品快速迭代和運營響應速度等，都是目前P2P公司迫切需要的。”前述業內人士稱。

　　一旦P2P平臺的資金讓銀行託管，對第三方支付的衝擊是顯而易見的。匯付天下相關人士告訴《每日經濟新聞》記者，匯付天下從2013年起，為P2P平臺提供的“賬戶系統+支付服務+銀行資金監管”賬戶系統託管模式，該模式完全符合此次《指導意見》中關於資金第三方存管的規定，幫助P2P平臺回歸仲介本質，更好地服務投資人和融資人。“賬戶系統下資金的支付結算全部納入匯付客戶備付金管理體系。投資人資金從其銀行賬戶劃入虛擬賬戶後，資金即納入匯付客戶備付金管理體系，接受匯付的監管銀行和監管機構監督。”前述匯付天下人士稱。

　　業內：現階段聯合託管更好

　　事實上，P2P平臺除了擔心效率外，最擔心的還是對銀行沒有議價能力。在一些業內人士看來，現階段實行銀行與支付公司聯合託管更有利於行業發展。

　　富友支付相關人士向《每日經濟新聞》記者表示：“雖然(十部委新出指導意見)規定銀行託管，但目前整個P2P市場規模還很小，除極個別企業外，大多平臺不具備對銀行的議價能力，所以第三方支付企業與銀行合作，可在資金安全合規託管與P2P運營需求之間找到最好的平衡。”

　　前述富友支付人士告訴記者，富友是第一家準備好和銀行合作進行聯合託管的第三方支付公司，並且已經有7家P2P公司正在進行系統對接。

　　據了解，從去年四季度以來，針對P2P資金託管問題，富友支付已與10家商業銀行進行研究探討，並最終制定了對P2P網貸平台資金進行聯合託管的“金賬戶3.0”方案。

　　“這套聯合託管(方案)是由銀行擔任P2P公司的資金託管主體，富友公司擔任技術輔助方，P2P公司用戶的交易沉澱資金託管于P2P公司在銀行開立的專戶，專戶由銀行進行存管，用戶資金在交易後進入銀行專項賬戶，而不是第三方支付公司的備付金賬戶，有效規避了資金由第三方支付存管的政策障礙。”前述富友人士稱。

　　值得一提的是，民生銀行近期也開放了面向P2P平臺的資金託管業務，積木盒子此前宣佈，正式將平台資金託管系統切換到民生銀行託管。

　　不少P2P行業人士則希望，資金放在銀行由銀行存管，支付公司承擔資金通道。不過，可以肯定的是，如果採用這種模式，第三方支付公司的相關業務收入將會減少。