當下的P2P行業競爭日趨激烈，創新成了各大平臺繼燒錢推廣之後，又一博取投資人眼球的利器，做資金池的創新主打“隨時提現”，用規模去降低風險，拆東補西的標的方式在資金鏈的刀尖上跳舞。在金融創新面前，同質化的平臺不斷涌入，讓“走向細分，以小為美”成為必然趨勢，而差異化競爭成為更多平臺的選擇，具有典當特質的質押模式平臺最受投資者喜愛。

　　據調查，投資者在選擇P2P業務時，有24.08%的投資者選擇了房産抵押業務，21.9%傾向於車輛抵押業務，偏好綜合性質押的佔23.86%，而僅有8.42%選擇了個人信用貸款業務。房産抵押是最受投資者歡迎的模式，原因十分明顯。房産抵押物看得見摸得著，一旦出現逾期，可以通過各種途徑處理，彌補投資者的損失。但房産估值容易受到市場的影響，且金額一般都比較大，變現能力弱。特別當住房涉及原有居民的遷徙問題的時候，就更加麻煩，耗時一般會比較長，難以在短時間內賠付。如若平臺承諾先行墊付，那麼容易導致平臺運營資金緊缺，引發一系列內部問題。

　　車輛抵押業務的投資者數量略少於房産抵押業務，車輛抵押模式除了有房産抵押模式的優勢外，標的金額一般也比較小，週期也比較短，可以滿足投資者對資金流動性的需求，平颱風險也相對較小。但有業內人士認為，車輛抵押平臺容易存在一些問題。如平臺並不對車輛辦理抵押手續，而只是在車上安裝GPS跟蹤，若遇借款人惡意逃離，並不能及時追回車輛，會造成投資者和平臺雙重損失。針對這種情況，目前許多車輛抵押貸款的平台中，以名車貸為例，在調查借款人個人信用後，根據借款人收入情況和車輛情況標定貸款金額，隨後會與借款人去相關單位辦理抵押手續，並且車輛停放在名車貸指定地點。除此之外，名車貸還特別開放了車輛實時狀態跟蹤定位系統，每一位投資者都可以在此系統上查看標的車輛的實時位置，實現了大眾監控。

　　隨著市場的多元化發展，有些平臺為擴大業務和吸引人氣，將郵票、錢幣、藝術品等作為抵押物。郵票、錢幣、藝術品儘管“金貴”，但在銀行等傳統金融機構面前一直難成為抵押品。專業人士表示，鋻於目前銀行信貸審批的機制，以文化藏品為主的抵押並不受到銀行認可，而P2P網貸則為此撕開了一個口子。目前，國內P2P平臺以藝術品作為質押標的，借款金額一般不超過評估價的40%，通常在5萬-80萬之間，借款期限大多在15天-6個月不等，年化收益率一般為8%-12%。“網際網路典當行”的出現，打破了傳統典當行只能“坐地經營”的局限。由於一些前期工作能在網上完成，典當行和借款人都大大降低了成本、提高了效率。此外，隨著典當行和網際網路金融企業合作的不斷深入，還有許多新的業務會出現。南方文化産權交易所相關負責人表示，目前市場的融資需求非常大，“廣州市場去年文化收藏品成交量在幾百億元，若初步估算有5%-10%的成交量具有融資需求。”有分析認為，以收藏品作抵押風險也是極大的：首先是造假的風險，收藏市場一向是水貨氾濫的地方；第二是一個藏品的價值波動非常大，現在值錢的東西，很有可能一夜間變得一文不值。

　　最後筆者提醒大家需要特別注意考察P2P平臺的品牌、實力以及相應的風險保障機制，並關注P2P行業監管辦法的出臺，以防止風險事件的發生，投資、融資都需謹慎。