2015年初，一份“黑名單”在P2P網路借貸行業內引發軒然大波。

　　1月21日，大公國際資信評估有限公司(下稱“大公國際”)旗下的大公信用數據有限公司(下稱“大公信用”)公佈了一份包含266家P2P網貸平臺的網際網路金融網貸平臺黑名單和包含676個P2P網貸平臺的預警名單。名單一齣，質疑聲接踵而至。

　　六成多受評企業上榜

　　根據大公信用公佈的《大公網際網路金融網貸平臺黑名單報告》(下稱“黑名單”)和《大公網際網路金融網貸平臺預警觀察名單報告》(下稱“預警名單”)，大公信用針對全國1395個網貸平臺進行了評定和篩選，最終確定了266個P2P網貸平臺上榜黑名單及676個P2P網貸平臺上榜預警名單，這相當於67%的受評企業都“上了榜”。

　　黑名單中包括了自網貸平臺出現以來所有發生跑路的平臺，其中有2014年發生跑路的183個平臺。據大公信用統計，全部黑名單平臺造成的直接經濟損失為659億元，佔2014年網貸平臺交易總量的26.36%。

　　而預警名單中不乏一些知名機構，如平安集團旗下陸金所、國開行在陜西出資設立的金開貸、中國首家P2P平臺拍拍貸均在預警觀察之列。

　　大公信用認為，被列入預警名單的P2P平臺均存在以下問題：資訊披露不真實、不全面，債務償還能力存在比較嚴重問題，經營管理存在重大風險嚴重影響續存能力，可能發生短期債務違約或引發重大流動性風險等事件。

　　大公信用總裁王再祥在發佈會現場稱，“今天的發佈可能會引起一些人的不快和怨恨，可能會觸動一些人的利益和神經。”

　　北京、廣東兩地行業協會發“聲明”質疑

　　話音未落，這份黑名單迅速將大公信用推向了輿論的風口浪尖。

　　有媒體披露，在預警名單中，身處上海的拍拍貸被劃分到了陜西，而已經出現跑路或兌付問題的部分平臺如中匯線上、文妥財富等卻仍在預警名單中。

　　一位要求匿名的P2P平臺CEO則對《中國經濟週刊》記者表示，“這個名單不夠嚴謹和專業，如果拿不出科學的評級依據，很難獲得認可。”

　　“網貸平臺的公關們本來都很緊張，後來發現有陸金所等大平臺，都暗自松了口氣。”有P2P平臺從業者認為，能跟陸金所同時列入預警觀察名單，大家對這個名單公信力自會有判斷。

　　《中國經濟週刊》記者第一時間聯繫了陸金所副總經理黃黎明，對方回應稱，對此事並不知悉，不便給出評論。另有部分上榜的P2P網貸平臺負責人對《中國經濟週刊》記者稱，此前大公信用並未就評級事項與其進行溝通，也未向大公信用方面提供數據資料。

　　名單公佈僅數小時後，剛剛成立不久的北京市網貸行業協會就以郵件形式向《中國經濟週刊》記者發來了聲明，稱“‘大公’主要依據平臺的資訊披露度和披露規範度進行相關評價，進而設定網貸平臺‘黑名單’和‘預警名單’，其可行性和準確性值得商榷”。

　　據了解，北京市網貸行業協會由包括宜信、翼龍貸、有利網等在內的30家網貸企業共同發起成立，于2015年1月19日正式揭牌。《中國經濟週刊》記者對照其發起會員名單發現，有兩家會員單位——信用寶和抱財網被列入此次大公網貸平臺預警名單。

　　北京市網貸行業協會認為，“黑名單”或“預警名單”具有負向激勵作用，易於成為套利工具。尤其是在監管措施尚未出臺的情況下，負面評價缺乏第三方監督與監管，客觀性、公正性難以保證，或對合規、合法經營的平臺造成嚴重傷害。

　　1月21日17點，廣東網際網路金融協會也發出了一份措辭激烈的聲明，稱大公國際作為中國具有一定公信力的評級機構，在行業準入機制未定且監管尚未明確的情況下，以非科學的評級手段、無法解釋的數據獲取方式和不透明的評價模型為行業設定“黑名單”及“預警名單”，可行性和準確性有待商榷。該協會要求大公信用對此份報告給予充分的解釋説明，向“誤傷”的P2P網貸平臺道歉。

　　而投資者對該名單的態度則各有不同。有投資者評論稱，“拍拍貸被劃在陜西了，這種名單不值一看”。也有投資者表示，名單給投資人提供了一個參考標準，“很有用！”

　　對於上述質疑，記者致電大公信用相關人士求證，截至發稿時未獲回應。

　　大公信用現場公佈了一份包含266 家P2P 網貸平臺的網際網路金融網貸平臺黑名單和包含676 個P2P 網貸平臺的預警名單。《中國經濟週刊》記者 謝瑋 攝

　　銀監會組織架構調整

　　P2P監管細則出臺或加速

　　一面是P2P網貸平臺數量和交易規模的爆發性生長；一面是大量平臺跑路、詐騙等事件的頻繁發生。雖然業界對監管細則的出臺充滿了期待，但網際網路金融的監管細則卻遲遲未能出臺。在這種情勢下，對網貸平臺的第三方評級成為許多投資者判斷網貸平臺可信度的選擇。

　　據悉，除大公信用外，網貸行業第三方資訊平臺網貸之家、中國網際網路協會企業信用評價中心、中國社會科學院金融研究所均曾推出針對P2P網貸平臺的評價報告。各個評價體系的標準各異，對平臺交易規模、債務人償債能力、平臺的風險控制水準的測度也各有側重，但目前從事網貸評級的機構並沒有公認的標準和資質。

　　廣東網際網路金融協會在其網站上挂出聲明要求大公信用對“誤傷”網貸平臺道歉。

　　在外界看來無論是P2P評級還是P2P網貸的透明度，都亟待監管明確。

　　在2014年8月，銀監會創新部副主任楊曉軍在公開場合上透露，2014年下半年或2015年年初將有P2P監管細則規劃出臺。

　　北京市網貸行業協會也發佈了聲明質疑大公信用的黑名單。《中國經濟週刊》記者 肖翊攝

　　2014年下半年業界並未等來監管細則。2015年1月20日，銀監會宣佈組織架構重大改革。調整後內設22個部門中，監管部門由11個增加到17個。設立城市商業銀行監管部、信託監管部，改造3個部門，設立審慎規劃局、現場檢查局、銀行業普惠金融工作部。P2P網路借貸被歸口到新成立的普惠金融部監管。

　　不少分析人士認為，這是監管層對於P2P網路借貸行業的監管思路更加明晰的表徵，在明確了定位後，與之配套的監管細則有望加速推出。