P2P“月供341元，買IPhone6 Plus，立減300元。”在北京很多高校，類似于“花明天的錢，圓今天的夢”這類分期貸款購物廣告異常醒目。這類廣告背後，則活躍著一大批類似于分期樂、趣分期、人人分期、名校貸、靠譜鳥、麼麼貸這類P2P平臺。

　　P2P是英文peer to peer的縮寫，即個人對個人，是一種通過網際網路，收集小額資金借貸給有需求的人的一種民間小額借貸模式。提供P2P網路貸款的仲介機構被稱為P2P網路貸款平臺。

　　瞄準大學生的P2P網貸平臺目前主要分為兩種：一是“P2P+分期購物”的模式，如分期樂、趣分期等；另一種則是純P2P模式，如靠譜鳥、麼麼貸等。短短不到一年時間裏，這個市場裏，已經人聲鼎沸。

　　據了解，雖然很多這類平臺都自稱“P2P”模式，但其中不少開展的主要是針對學生的借款消費業務。而絕大多數大學生沒有固定收入來源，其風險如何控制？

　　2009年銀監會下發通知，分年齡段叫停銀行向學生發放信用卡的業務。此後，傳統銀行信用卡部門很難進入到大學生金融借貸市場。這也給所謂的“校園分期貸”一類的業務提供了機會。

　　據有關人士介紹，相比信用卡的申請，“校園分期貸”的辦理流程相對簡單。基本上只需要學生提供身份證和學生證（或入學通知書、校園一卡通等其他在校證明）即可，額度也比信用卡高得多。以趣分期為例，對於非畢業班學生，購物額度就可達1萬元。張帥在趣分期主要負責品牌行銷工作，他將趣分期的運營模式解釋為P2P的延伸：“我們的資金來源都是P2P公司，拿到大學生人群優質的債權，然後賣給他們。”

　　校園分期貸公司盈利無非兩個途徑，將從P2P公司貸款的利息率反壓到學生身上，或與電商討價還價，形成“商品低毛率+還款高利率”或“商品高毛利+還款低利率”的盈利模式。因此，與信用卡分期付款一年正常7%以下的年利率相比，校園分期貸的一年息通常高達20%以上，開“白條”的利息也普遍比信用卡高出一倍以上。麼麼貸的産品設計馮佩斐自稱，麼麼貸的一年息通常是14%到24%。

　　據張帥介紹，一個學生申請“校園分期貸”，運營中心做第一次的電話審核後，線下工作人員會到宿舍走訪、確認資訊：包括學生證、身份證、飯卡、成績單、銀行流水和家庭住址、父母的聯繫方式，再進行面談，強化溝通。審核通過後，學生用紙筆填寫資料，簽合同，按手印，再拍照錄入系統。趣分期會從借款方收取一定的管理費，並提取出一定比例納入風險備用金。學生還款逾期30天以上算作壞賬，由平臺先行墊付。同時，線下工作人員會直接到宿舍催款，或聯繫借款人父母。另一方面，借款學生的個人資訊和購物需求在平臺上有詳細披露。無論是只提供電子産品分期購，還是往支付寶轉錢的“白條”服務，學生都只能將借貸款用於消費，接觸不到實際現金。

　　而據馮佩斐介紹，在信用卡還款項目中，麼麼貸是將錢打入借貸人的信用卡內，一定程度上，借貸人只能用這筆錢還信用卡。借貸雙方資訊完全公開，麼麼貸不參與資金保管。對借貸人的信用審核，由銀行、金融機構等大數據支撐，從填寫基本數據到系統自動審核、評出等級、確認通過，整個過程不過10多分鐘。

　　在馮佩斐看來，大學生借貸可能逾期率會高一些，但壞賬率不會高。“因為學生有家長嘛”。