新年伊始的網際網路理財市場略顯沉寂。據金融搜索平臺融360監測顯示，開年以來，網際網路“寶寶”類理財産品的整體收益率呈現下滑態勢。截至2014年12月31日，“寶寶”類理財産品數量為79隻，規模為15081.47億元，較2014年第三季度減少557.46億。這也是自2013年6月份餘額寶誕生以來，“寶寶”類理財産品首次出現整體規模負增長。

　　正所謂風水輪流轉，眾星捧月的“寶寶”們，首次迎來了無情的寒冬。就連集萬千寵愛于一身的餘額寶也難敵“風雪”的侵襲，自去年12月27日，七日年化收益率達到近月頂值4.8520%後，便一路降至本月9日的4.5050%，在寒冬中瑟瑟發抖。那麼，這個無情的寒冬要如何度過，“寶寶”們的春天何時再度歸來？讓我們拭目以待。

　　2014網路理財收益規模雙降

　　網際網路理財産品的失寵其實已有跡可循。自去年下半年起，“寶寶”們高收益率時代就一去不復返。以餘額寶為例，這個曾經無數人實現高收益理財夢的神器，卻在去年經歷了波峰到波谷的大滑落。2014年3月2日，餘額寶7日年化收益率年內首次跌破6%，5月11日年內首次跌破5%，並最終徘徊在4%-5%區間。

　　就在收益率節節下滑的同時，“寶寶軍團”的規模也遭遇嚴重縮水。據相關數據顯示，從各係“寶寶”理財産品的規模變化來看，剔除掉重復因素，基金係和銀行係“寶寶”的規模增速在2014年第四季度開始放緩，最大漲幅不超過10%；與之相反，第三方支付係和基金代銷係“寶寶”的規模則在急速下降。其中第三方支付係更是連續兩個季度出現規模負增長。整個網際網路理財行業面臨著前所未有的規模增長乏力困境。

　　針對“寶寶軍團”顯現出的發展疲態。有業內人士預計，網際網路理財産品收益率年底將會有所反彈，未來還有可能跌破4%。也有專家預測，餘額寶類産品的快速發展期已經結束，收益率還將繼續下滑，今後將向多元化網際網路金融形態發展。

　　正如專家所言，在這個“供需”二字定江山的市場裏，失去高利率支撐的“寶寶”們想要扭轉頹勢並非易事。這時，褪去繁華的網際網路理財，要想穩固辛苦打拼的半壁江山，必須重視用戶理財訴求，通過更為具體化、個性化、多元化的産品，再次受到投資者的熱捧，重迎行業巔峰。

　　網路理財市場頹勢連連

　　知其然更要知其所以然，要扭轉當前頹勢，“寶寶”們還需對症下藥。那麼，如火如荼的網際網路理財緣何陷入負增長困境？總體來看應該有以下幾方面的因素：其一，市場流動性持續寬鬆，影響依託貨幣基金的網際網路理財産品收益下行。融360分析師認為，從整體而言，“寶寶”類理財産品的規模增減與其收益率呈正相關關係。縱觀整個網際網路理財産品市場，自2014年第四季度央行降息以來，貨幣政策逐轉寬鬆，貨幣資金面不再緊張，協議存款利率明顯下滑，直接導致“寶寶”們的收益率節節下滑，並最終使“寶寶軍團”出現集體縮水。

　　其二，“粉轉路人”，大量投資者中途離場。正在“寶寶軍團”接連遭遇收益率“大跳水”之時，A股行情暴漲再次讓“寶寶”們措手不及。失去明星光環後的“寶寶軍團”，也同樣失去了投資者對其瘋狂的迷戀。伴隨著A股的火爆上漲，大量投資者的熱情被再度點燃，將部分資金從網際網路理財産品轉机出，轉向“錢景”更加明朗的股市或是轉投股票型基金。相對保守理性的投資者，也有部分選擇了相較貨幣基金而言，收益更高更穩定的中長期投資産品。

　　其三，僧多羹少的“窩裏鬥”升級，其他網際網路金融産品的分流加劇頹勢。網際網路理財行業産品向來競爭者眾多。要想拔得頭籌，依賴貨幣基金的“寶寶們”必須兼顧流動性與收益性。對此，餘額寶的“同門師弟”招財寶就深諳其道。自去年4月招財寶上線起，就以“可變現、高收益率”的産品特性，深度開發餘額寶用戶，搶奪“師兄”的盤中餐，間接加劇了餘額寶等普通理財産品發展頹勢。

　　扭轉頹勢重在提升用戶體驗

　　種種跡象表明，網際網路理財行業的“拐點”已然來臨，曾經萬人空巷的超級吸金行業，已然摘下了閃耀奪目的明星光環。然則褪去浮華，回歸平庸的寶寶們要如何止住收益率下行與規模緊縮的發展頹勢，在新一輪的行業洗牌中捲土重來？這時，“一切以用戶為中心”的服務理念或能成為取勝關鍵。

　　首先，大刀闊斧搞創新，打造個性化理財。金融市場可謂變化無窮，加之壁壘內早已盤踞各方勢力，網際網路金融産品要想重整旗鼓、奪回高地，必須大刀闊斧搞創新，以差異化服務，個性化的理財産品，吸引已經“粉轉路人”的投資者再次回歸。為此，“寶寶軍團”要充分發揮網際網路基因的優勢，運用好網際網路資源，迎合不同用戶群體，細分市場，打造多産品結合套餐化理財産品，迎合投資者的投資屬性，同時滿足投資人對資金流動性的需求。

　　其次，提升用戶體驗，産品服務向更多元化發展。近年來，網際網路金融産品數量劇增，同質化的發展模式，讓“寶寶”們還未發力，就在浩浩大軍中被無聲淹沒。正所謂內因決定趨勢，要想在收益率並不佔優的前提下，要再次吸引投資者目光，成為行業領頭雁，網際網路理財産品就必須在“用戶服務”上做文章。産品設計回歸用戶需求，把握時下消費熱點，平行推出信用卡還款、快捷打車、網路超市等更優質、便捷的服務，提升用戶體驗，增強投資者粘性，吸引“寶粉”重新回歸。